大唐高鸿数据网络技术股份有限公司

2016 年面向合格投资者公开发行公司债券

募集说明书

大唐高鸿数据网络技术股份有限公司

（贵州省贵阳市花溪区磊花路口）

主承销商

（注册地址：重庆市江北区桥北苑 8 号）

募集说明书签署日：二〇一六年一月

声 明

本募集说明书依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、

《公司债券发行与交易管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准

则第 23 号——公开发行公司债券募集说明书（2015 年修订）》及其他现行法律、

法规的规定，以及中国证券监督管理委员会对本次债券的核准，并结合发行人的

实际情况编制。

发行人全体董事、监事及高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚

假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连

带的法律责任。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证本募集说明书及其

摘要中财务会计报告真实、完整。

发行人全体董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员以及主承销商承

诺本募集说明书及其摘要因存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资

者在证券交易中遭受损失的，与发行人承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没

有过错的除外；除承销机构以外的专业机构及其直接责任人员应当就其负有责任

的部分承担赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外。本募集说明书及其摘

要存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，且公司债券未能按时兑付本息的，

主承销商承诺负责组织、落实相应的还本付息安排。

受托管理人承诺严格按照相关监管机构及自律组织的规定、募集说明书及受

托管理协议等文件的约定，履行相关职责。发行人的相关信息披露文件存在虚假

记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使债券持有人遭受损失的，或者公司债券出

现违约情形或违约风险的，受托管理人承诺及时通过召开债券持有人会议等方式

征集债券持有人的意见，并以自己名义代表债券持有人主张权利，包括但不限于

与发行人、增信机构、承销机构及其他责任主体进行谈判，提起民事诉讼或申请

仲裁，参与重组或者破产的法律程序等，有效维护债券持有人合法权益。受托管

理人拒不履行、迟延履行或者不适当履行相关规定、约定及本声明中载明的职责，

给债券持有人造成损失的，受托管理人承诺对损失予以相应赔偿。

凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文

2

件，进行独立投资判断并自行承担相关风险。证券监督管理机构及其他政府部门

对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼

风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。任何与之相反的声明

均属虚假不实陈述。

根据《中华人民共和国证券法》的规定，本期债券依法发行后，发行人经营

与收益的变化由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。

投资者认购或持有本期公司债券视作同意债券受托管理协议、债券持有人会

议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主

体权利义务的相关约定。

除发行人和主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在

本募集说明书中列明的信息和对本募集说明书作任何说明。投资者若对本募集说

明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其

他专业顾问。投资者在评价和购买本期债券时，应特别审慎地考虑本募集说明书

第三节所述的各项风险因素。

3

重大事项提示

一、受国家宏观经济、金融政策以及国际环境变化的影响，市场利率存在波

动的可能性。由于本期公司债券采用固定利率且期限较长，可能跨越一个以上的

利率波动周期，市场利率的波动将可能使投资者实际投资收益具有一定的不确定

性。在本次公司债券存续期内，如果市场利率上升，可能造成投资者实际投资收

益水平下降。

二、本公司于 2015 年 7 月 30 日获得中国证券监督管理委员会《关于核准大

唐高鸿数据网络技术股份有限公司向合格投资者公开发行公司债券的批复》（证

监许可[2015]1845 号），被核准向合格投资者公开发行面值总额不超过 4.95 亿元

公司债券，采取一次发行的方式，自中国证监会核准发行之日起 6 个月内完成。

本次债券发行前，发行人截至 2015 年 9 月 30 日合并报表净资产为 285,080.95

万元（未经审计的合并报表中所有者权益合计数），合并口径资产负债率为

58.60%，母公司口径资产负债率为 31.40%。本次发行的公司债券本金总额为 4.95

亿元人民币，占 2015 年 9 月 30 日合并报表净资产的 17.36%；2012-2014 年度平

均可供分配利润为 4,461.68 万元，按照 4.95 亿的发行额度及目前的相同期限相

同等级的利率测算，发行人最近三年的平均可供分配利润预计不少于本期债券一

年利息的 1.5 倍。本次债券发行符合《公司债券发行与交易管理办法》有关发行

条件的规定。

三、本次债券发行结束后，公司将及时向深圳证券交易所提出上市交易申请，

并将申请在深圳证券交易所集中竞价系统和综合协议交易平台同时挂牌（以下简

称“双边挂牌”）。但本次债券上市前，公司经营业绩、财务状况、现金流和信

用评级等情况可能出现重大变化，公司无法保证本次债券双边挂牌的上市申请能

够获得深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法进行双边挂牌上市，投资者有

权选择在上市前将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的

投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担。本期债券不能在除深圳证券交

易所以外的其他交易场所上市。

四、经中诚信评级，发行人的主体信用等级为 AA，本期公司债券的信用等

4

级为 AA。发行人无法保证其主体信用评级和本期债券的信用评级在本期债券存

续期内不会发生不利变化。如果发行人的主体信用评级和/或本期债券的信用评

级在本期债券存续期内发生不利变化，本期债券的市场交易价格将可能发生剧烈

波动，甚至导致本期债券无法在深圳证券交易所或其他证券交易场所进行交易流

通。

五、发行人主体信用等级为 AA，本期债券的信用等级为 AA，本期债券符

合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜按证券登记机构的相关规

定执行。

六、根据《公司债券发行与交易管理办法》及相关管理规定，本期债券仅面

向合格投资者发行，公众投资者不得参与发行认购，本期债券上市后将被实施投

资者适当性管理，仅限合格投资者参与交易，公众投资者认购或买入的交易行为

无效。

七、《债券持有人会议规则》约定出现以下事项时召开债券持有人会议：（1）

拟变更债券募集说明书的约定；（2）拟修改债券持有人会议规则；（3）拟变更债

券受托管理人或受托管理协议的主要内容；（4）发行人不能按期支付本息；（5）

发行人减资、合并、分立、解散或者申请破产；（6）发行人、单独或合计持有本

期债券总额百分之十以上的债券持有人书面提议召开；（7）发行人管理层不能正

常履行职责，导致发行人债务清偿能力面临严重不确定性，需要依法采取行动的；

（8）发行人提出债务重组方案的；（9）发生其他对债券持有人权益有重大影响

的事项。

八、遵照《公司债券发行与交易管理办法》等法律、法规的规定以及本募集

说明书的约定，为维护债券持有人享有的法定权利和债券募集说明书约定的权

利，公司已制定《债券持有人会议规则》，投资者通过认购、交易或其他合法方

式取得本期公司债券，即视作同意公司制定的《债券持有人会议规则》。债券持

有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议对全体本期债券持有人（包

括未出席会议、出席会议但明示表达不同意见或弃权以及无表决权的债券持有

人）具有同等的效力和约束力。在本期债券存续期间，债券持有人会议在其职权

范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何

5

主体就该有效决议内容做出的决议和主张。

九、公司本期发行的债券为无担保债券，请投资者注意投资风险。

十、近三年一期，公司合并报表资产负债率分别为 40.13%、57.30%、55.04%

和 58.60%，母公司的资产负债率分别为 14.32%、20.53%、21.28%和 31.40%，近

两年一期的资产负债率均有所上升，与此同时，公司近三年一期合并口径的流动

比率为 2.21、1.49、1.46 和 1.35，母公司的流动比率为 4.80、1.84、1.55 和

1.26，流动比率呈下降趋势，公司短期偿债压力较大。

十一、近三年一期，公司合并经营活动现金流分别为-3,657.22 万元、

15,693.96 万元、-35,430.08 万元及 4,378.35 万元。经营活动现金流量净额波

动较大，且最近一年为负数，公司面临着经营活动现金流量波动较大的风险。

十二、公司业务受春节长假影响，存在季节性波动，普遍第一季度业绩低于

其他季度。请投资者注意业绩季节性波动风险。

十三、由于本期债券的期限较长，在本期债券存续期内，如果因不可控制因

素如市场环境发生变化，发行人不能从预期的还款来源获得足够资金，则可能会

影响本期债券本息的按期兑付。

十四、中诚信在初次评级结束后，将在本期债券有效存续期间对被评对象进

行定期跟踪评级以及不定期跟踪评级。定期跟踪评级每年进行一次，在发行人年

报披露后两个月内出具定期跟踪评级报告。届时，中诚信将依据其信用状况的变

化决定是否调整本期债券信用等级。中诚信将及时将跟踪评级结果与跟踪评级报

告报送发行人和有关监管部门，并由发行人在深圳证券交易所公告。中诚信同时

在其公司网站进行公布。

十五、本期债券发行采取网下面向《公司债券发行与交易管理办法》规定的

合格投资者询价配售的方式。网下申购由发行人与主承销商根据簿记建档情况进

行债券配售。发行人和主承销商将于 2016 年 1 月 20 日（T-1 日）以簿记建档的

方式向网下投资者进行利率询价，并根据网下询价结果确定本期债券的最终票面

利率。发行人将于 2016 年 1 月 21 日（T 日）在深圳证券交易所网站（www.szse.cn）、

巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）、《证券时报》上公告本期公司债券最终的

6

票面利率，敬请投资者关注。

7

目 录

声 明.............................................................. 2

重大事项提示........................................................ 4

目 录.............................................................. 8

释 义............................................................. 11

第一节 发行概况................................................... 12

一、发行人简要情况 ............................................. 12

二、公司债券发行批准情况 ....................................... 12

三、核准情况及核准规模 ......................................... 12

四、本期债券基本条款 ........................................... 13

五、本期债券发行及上市安排 ..................................... 13

六、本期发行的有关当事人 ....................................... 16

七、发行人与本期发行的有关机构、人员的利害关系 ................. 19

八、认购人承诺 ................................................. 19

第二节 风险因素................................................... 20

一、与本期债券相关的投资风险 ................................... 20

二、与发行人相关的风险 ......................................... 21

第三节 发行人及本期债券的资信状况................................. 25

一、公司债券信用评级情况及资信评估机构 ......................... 25

二、公司债券信用评级报告主要事项 ............................... 25

三、发行人的资信情况 ........................................... 27

第四节 偿债计划及其他保障措施..................................... 29

一、偿债计划 ................................................... 29

二、偿债保障措施 ............................................... 30

三、针对发行人违约的解决措施 ................................... 32

8

四、公司债券发生违约后的争议解决机制 ........................... 33

第五节 发行人基本情况............................................. 34

一、公司概况 ................................................... 34

二、发行人其他企业的重要权益投资情况 ........................... 39

三、公司控股股东及实际控制人的基本情况 ......................... 40

四、公司董事、监事、高级管理人员基本情况 ....................... 43

五、公司主营业务情况 ........................................... 43

六、公司的法人治理结构及相关机构运行情况 ....................... 65

七、公司违法违规、受处罚情况及董事、监事、高级管理人员任职资格 . 70

八、独立情况 ................................................... 71

九、关联交易情况 ............................................... 72

十、资金占用及为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保情况 ..... 72

十一、内部管理制度的建立及运行情况 ............................ 107

第六节 财务会计信息.............................................. 109

一、最近三年一期的财务会计资料 ................................ 109

二、最近三年一期的主要财务指标 ................................ 125

三、非经常性损益表 ............................................ 127

四、管理层分析与讨论 .......................................... 127

五、本次发行公司债券对发行人资产负债结构的影响 ................ 156

六、发行人最近一个会计年度资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事

项 ............................................................ 158

七、截至募集说明书签署之日的资产抵押、质押、担保和其他权利限制安排，

以及除此以外的其他具有可对抗第三人的优先偿付负债的情况 ........ 161

第七节 募集资金运用.............................................. 170

一、本期公司债券募集资金数额 .................................. 170

二、本期公司债券募集资金的运用计划 ............................ 170

三、募集资金运用对发行人财务状况的影响 ........................ 170

第八节 债券持有人会议............................................ 172

9

一、债券持有人行使权利的形式 .................................. 172

二、债券持有人会议规则的主要内容 .............................. 172

第九节 债券受托管理人............................................ 177

一、债券受托管理人聘任及债权受托管理协议签订情况 .............. 177

二、债券受托管理协议主要内容 .................................. 177

第十节 发行人、董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明......... 186

发行人声明 .................................................... 187

发行人全体董事声明 ............................................ 188

发行人全体监事声明 ............................................ 189

发行人全体高级管理人员声明 .................................... 190

主承销商声明 .................................................. 191

受托管理人声明 ................................................ 192

发行人律师声明 ................................................ 193

审计机构声明 .................................................. 194

资信评级机构声明 .............................................. 195

第十一节 备查文件................................................ 196

一、备查文件 .................................................. 196

二、查阅地点 .................................................. 196

三、查阅时间 .................................................. 197

10

释 义

在本募集说明书中除非文意另有所指，下列词语具有以下含义：

高鸿股份 /本公司/发行人 指 大唐高鸿数据网络技术股份有限公司

《大唐高鸿数据网络技术股份有限公司 2016 年面向

《募集说明书》 指

合格投资者公开发行公司债券募集说明书》

《大唐高鸿数据网络技术股份有限公司 2016 年面向

《募集说明书摘要》 指

合格投资者公开发行公司债券募集说明书摘要》

《大唐高鸿数据网络技术股份有限公司公开发行 2015

《债券持有人会议规则》 指

年公司债券之债券持有人会议规则》

《大唐高鸿数据网络技术股份有限公司 2015 年公司

《债券受托管理协议》 指

债券受托管理协议》

《大唐高鸿数据网络技术股份有限公司 2015 年公司

《债券信用评级报告》 指

债券信用评级报告》

大唐高鸿数据网络技术股份有限公司 2016 年面向合

本期债券/本期公司债券 指

格投资者公开发行的公司债券

本次发行/本期发行 指 本期债券的公开发行

主承销商/薄记管理人/债券

指 西南证券股份有限公司

受托管理人/西南证券

发行人律师/ 律师 指 北京市海润律师事务所

资信评级机构/中诚信 指 中诚信证券评估有限公司

立信 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）

中国证监会 指 中国证券监督管理委员会

深交所 指 深圳证券交易所

《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》

《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》

元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元

大唐控股 指 大唐电信科技产业控股有限公司

财务公司 指 大唐电信集团财务有限公司

北京大唐融合通信技术有限公司（2014 年更名为大唐

大唐融合 指

融合通信股份有限公司）

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第一节 发行概况

一、发行人简要情况

中文名称：大唐高鸿数据网络技术股份有限公司

英文名称：Gohigh Data Networks Technology Co.,Ltd.

注册地址：贵州省贵阳市花溪区磊花路口

法定代表人：付景林

成立日期：1994 年 1 月 20 日

注册资本： 59,136.43 万元

股票简称：高鸿股份

股票代码：000851

股票上市地：深圳证券交易所

董事会秘书：王芊

办公地址：北京市海淀区学院路 40 号大唐电信集团主楼 11 层

电话：010-62301907

传真：010-62301900

邮政编码：100191

二、公司债券发行批准情况

2015 年 5 月 14 日，公司第七届董事会第四十二次会议审议通过了《关于发

行公司债券的议案》。

2015 年 6 月 1 日，本公司 2015 年第二次临时股东大会审议通过了《关于发

行公司债券的议案》。

董事会决议公告和股东大会决议公告刊登在《证券时报》上，并在深圳证券

交易所网站进行披露。

三、核准情况及核准规模

2015 年 7 月 30 日，经中国证监会证监许可[2015]1845 号文核准，本公司获

12

准向合格投资者公开发行面值总额不超过 4.95 亿元公司债券。

四、本期债券基本条款

（一）债券名称：大唐高鸿数据网络技术股份有限公司 2016 年面向合格投

资者公开发行公司债券。（债券简称“16 高鸿债”）

（二）发行规模：本期债券发行规模为 4.95 亿元，一次性完成发行。

（三）发行对象：本期债券面向符合《管理办法》规定且在中国证券登记结

算有限责任公司深圳分公司开立合格 A 股证券账户的合格投资者（法律、法规禁

止购买者除外）公开发行。

（四）票面金额及发行价格：本期债券面值为 100 元，按面值平价发行。

（五）债券品种和期限：本次发行的公司债券期限为5年，附第3年末发行人

上调票面利率选择权及投资者回售选择权。

（六）上调票面利率选择权：发行人有权决定在本期债券存续期间的第3年

末上调本期债券后2年的票面利率，调整幅度为0至100个基点（含本数），其中1

个基点为0.01%。发行人将于第3个计息年度付息日前的第20个交易日刊登关于是

否上调票面利率以及上调幅度的公告。若发行人未行使上调票面利率选择权，则

后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。

（七）投资者回售选择权：发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及调

整幅度的公告后，投资者有权选择在第3个计息年度付息日将其持有的全部或部

分本期债券按票面金额（回售价格：100元/张）回售给发行人，或放弃投资者回

售权而继续持有。本期债券第3个计息年度付息日即为回售支付日，发行人将按

照深交所和证券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。

（八）发行人上调票面利率和回售实施办法公告日：发行人将于本期债券第

3个付息日前的第20个交易日刊登关于是否上调本期债券票面利率以及上调幅度

的公告和回售实施办法公告。

（九）投资者回售申报期：自发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及

调整幅度的公告之日起3个交易日内，债券持有人可通过指定的方式进行回售申

13

报。债券持有人的回售申报经登记机构确认后不能撤销，相应的公司债券面值总

额将被冻结交易；回售登记期不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有

本期债券并接受上述关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的决定。

（十）债券利率或其确定方式：本期债券的票面利率将根据网下簿记建档结

果确定，在债券存续期限前3年保持不变；如发行人行使上调票面利率选择权，

则未被回售部分债券在存续期限后2年的票面利率为债券存续期限前3年票面利

率加上上调基点，在债券存续期限后2年固定不变；如发行人未行使上调票面利

率选择权，则未被回售部分债券在存续期限后2年的票面利率仍维持原票面利率

不变。

（十一）债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在债券

登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券持有人可按照

有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。

（十二）还本付息的期限和方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利。

每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债

券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至付息债权登记日收市

时所持有的本期债券票面总额与对应的票面利率的乘积；于兑付日向投资者支

付的本息金额为投资者截至兑付债权登记日收市时所持有的本期债券最后一期

利息及所持有的债券票面总额的本金。

（十三）发行首日、网下认购起始日、起息日：2016 年 1 月 21 日。

(十四）利息登记日：本期债券的利息登记日将按照深交所和登记托管机构

的相关规定执行。在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权

就所持本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息。

（十五）付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照债券登记机构的有关规

定来统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的

相关规定办理。

（十六）付息日：2017 年至 2021 年每年的 1 月 21 日为上一个计息年度的

付息日；若投资者行使回售选择权，则 2017 年至 2019 年每年的 1 月 21 日为其

14

回售部分债券的上一个计息年度的付息日。（如遇法定及政府指定节假日或休息

日，则顺延至其后的第 1 个交易日；顺延期间付息款项不另计利息）。每次付息

款项不另计利息。

（十七）兑付债券登记日：本期债券的兑付债权登记日将按照深交所和登记

托管机构的相关规定执行。

（十八）兑付日：本期债券的兑付日期为 2021 年 1 月 21 日；若投资者行使

回售选择权，则其回售部分债券的兑付日为 2019 年 1 月 21 日。（如遇法定及政

府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日；顺延期间兑付款项不

另计利息）。

(十九）计息期限：本期债券的计息期限为 2016 年 1 月 21 日至 2021 年 1

月 20 日；若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的计息期限为 2016 年 1

月 21 日至 2019 年 1 月 20 日。

（二十）担保人及担保方式：无担保。

（二十一）信用级别及资信评级机构：经中诚信证券评估有限公司综合评

定，发行人的主体信用等级为 AA，本期公司债券信用等级为 AA。

（二十二）主承销商、薄记管理人、债券受托管理人：西南证券股份有限公

司。

（二十三）向公司股东配售安排：本次公开发行债券不向公司原股东配售。

（二十四）发行方式：本期债券采取网下面向合格投资者询价配售的方式，

由发行人与主承销商（薄记管理人）根据询价薄记情况进行配售。

(二十五）配售规则：主承销商（簿记管理人）根据网下询价结果对所有有

效申购进行配售，机构投资者的获配金额不会超过其有效申购中相应的最大申购

金额。配售依照以下原则进行：按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，

按照申购利率从低向高对申购金额进行累计，当累计金额超过或等于本期债券发

行总额时所对应的最高申购利率确认为发行利率，申购利率在最终发行利率以下

（含发行利率）的投资者按照价格优先的原则配售；在价格相同的情况下，按照

15

时间优先的原则进行配售，同时适当考虑长期合作的投资者优先。

（二十六）承销方式：本期债券由主承销商西南证券组织承销团，采取余额

包销的方式承销。

(二十七）上市安排：本次发行结束后，发行人将尽快向深交所提出关于本

期债券上市交易的申请。具体上市时间将另行公告。

（二十八）募集资金用途：本次发行的公司债券拟用于补充流动资金。

（二十九）拟上市地：深圳证券交易所。

（三十）质押式回购安排：发行人主体信用等级为 AA，本期债券的信用等

级为 AA，本期债券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜按

证券登记机构的相关规定执行。本期债券上市后才可进行质押式回购交易。

（三十一）税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本

期债券所应缴纳的税款由投资者承担。

五、本期债券发行及上市安排

（一）本期债券发行时间安排

发行公告刊登日期：2016 年 1 月 19 日

预计发行首日：2016 年 1 月 21 日

网下认购期：2016 年 1 月 21 日－2016 年 1 月 25 日

（二）本期债券上市安排

本次发行结束后，本公司将尽快向深圳证券交易所提出关于本期债券上市交

易的申请，办理有关上市手续，具体上市时间将另外公告。

六、本期发行的有关当事人

（一）发行人

公司名称：大唐高鸿数据网络技术股份有限公司

法定代表人：付景林

16

办公地址：北京市海淀区学院路 40 号大唐电信集团主楼 11 层

电话：010－62301907

传真：010－62301900

联系人：孙迎辉

（二）主承销商

公司名称：西南证券股份有限公司

法定代表人：余维佳

项目负责人：李建功、向林

项目组人员：李建功、向林、顾形宇

办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 A 座 4 楼

联系电话：010-57631234

传 真：010-88091391

（三）律师事务所

名称：北京市海润律师事务所

负责人：袁学良

办公地址：北京市海淀区高梁桥斜街 59 号院 1 号楼 15 层 1508、1509、1511、

1515、1516

联系电话：010-82653566

传 真：010-88381869

经办律师：穆曼怡、臧海娜

（六）会计师事务所

公司名称：立信会计师事务所（特殊普通合伙）

法定代表人：朱建弟

办公地址：北京市西城区北三环中路 29 号茅台大厦 28 层

联系电话：010-56730088

传 真：010-56730000

经办注册会计师：郭健 黄建和

17

（七）资信评级机构

公司名称： 中诚信证券评估有限公司

法定代表人：关敬如

办公地址： 上海市黄浦区西藏南路 760 号安基大厦 8 楼

联系电话： 021-51019090

传 真： 021-51019030

经办人员： 王维、尤骅

（八）本期债券受托管理人

公司名称：西南证券股份有限公司

法定代表人：余维佳

办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 A 座 4 楼

联系电话：010-57631234

传 真：010-88091391

（九）主承销商收款银行

银 行：中国工商银行重庆解放碑支行

户 名：西南证券股份有限公司

账 号：3100021819200055529

大额支付号：102653000021

（十）公司债券申请上市的证券交易所

名称：深圳证券交易所

办公地址：深圳市福田区深南大道 2012 号

联系电话：0755-88668888

传 真：0755-88666149

（十一）公司债券登记机构

名称：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司

住 所：广东省深圳市深南中路 1093 号中信大厦 18 层

18

联系电话：0755-25938000

传 真：0755-25988122

七、发行人与本期发行的有关机构、人员的利害关系

截至本募集说明书签署之日，发行人与本期发行有关的中介机构及其负责

人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他利害关

系。

八、认购人承诺

购买本次债券的投资者（包括本次债券的初始购买人和二级市场的购买人及

以其他方式合法取得本次债券的人，下同）被视为作出以下承诺：

（一）接受本募集说明书对本次债券项下权利义务的所有规定并受其约束；

（二）本次债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关

主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变

更；

（三）本次债券发行结束后，发行人将申请本次债券在深圳证券交易所上市

交易，并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。

19

第二节 风险因素

投资者在评价和购买本次发行的公司债券时，请将下列各项风险因素连同本

募集说明书内其它资料一并认真考虑。

一、与本期债券相关的投资风险

（一）利率风险

受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策以及国际政治经济环境

变化的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券期限相对较长，可能跨

越一个以上的利率波动周期，市场利率的波动可能使实际投资收益具有一定的不

确定性。

（二）流动性风险

本期债券发行结束后，发行人将积极申请在深圳证券交易所上市流通。由于

具体上市审批或核准事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，发行人目前无法

保证本期债券一定能够按照预期在深圳证券交易所上市。此外，证券交易市场的

交易活跃度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，发

行人亦无法保证本期债券在交易所上市后本期债券的持有人能够随时并足额交

易其持有的债券。

因此，本期债券的投资者在购买本期债券后可能面临由于债券不能及时上市

流通无法立即出售其债券，或者由于债券上市流通后交易不活跃不能以某一价格

足额出售其希望出售的本期债券所带来的流动性风险。

（三）偿付风险

本公司目前经营状况良好，偿付能力较强。由于本期债券的存续期较长，如

果在本期债券的存续期内发行人所处的宏观经济环境、经济政策和资本市场状况

等不可控因素发生变化，将可能导致发行人不能从预期的还款来源中获得足够的

资金按期支付本息，以致可能对债券持有人的利益造成一定影响。

20

（四）本期债券安排所特有的风险

发行人已根据实际情况拟定多项偿债保障措施，但是在本期债券存续期间，

可能由于不可抗力事件（如政策、法律法规的变化）导致目前拟定的偿债保障措

施无法得到有效履行，进而影响发行人按约定偿付本期债券本息。

（五）资信风险

近年来，发行人资信状况良好，与主要客户发生业务往来时，发行人未曾有

严重违约。在未来的业务经营过程中，发行人亦将禀承诚实信用原则，严格履行

所签订的合同、协议或其他承诺。但是，在本期债券存续期内，如果由于发行人

自身的相关风险或不可控因素导致公司的财务状况发生重大不利变化，则发行人

可能无法按期偿还贷款或无法履行与客户签订的业务合同，从而导致其资信状况

恶化，进而影响本期债券本息的偿付。

（六）评级风险

经中诚信评定，发行人的主体信用等级为 AA，本期公司债券的信用等级为

AA。发行人无法保证其主体信用评级和本期债券的信用评级在本期债券存续期

内不会发生不利变化。如果发行人的主体信用评级和/或本期债券的信用评级在

本期债券存续期内发生不利变化，本期债券的市场交易价格将可能发生剧烈波

动，甚至导致本期债券无法在深圳证券交易所或其他证券交易场所进行交易流

通。

二、与发行人相关的风险

（一）财务风险

1、现金流风险

近三年一期，公司合并经营活动现金流分别为-3,657.22 万元、15,693.96 万

元、-35,430.08 万元及 4,378.35 万元，投资活动产生的现金流量净额分别为

-11,971.01 万元、-51,941.93 万元、-16,381.19 万元及-51,301.75 万元。经营活动

现金流量净额最近一年为负数，这主要是因为公司业务发展需要较多的资金支撑

所致；投资活动现金流为负主要是因为公司根据业务战略开展的并购及投资较

21

多，对于资金的需求随之扩大。经营活动及投资活动现金流量净额为负使公司面

临现金流风险。

2、资产负债率上升及流动性比率下降的风险

近三年一期，公司的合并报表资产负债率分别为 40.13%、57.30%、55.04%

和 58.60%，母公司的资产负债率分别为 14.32%、20.53%、21.28%和 31.40%，

近两年一期的资产负债率均有所上升，与此同时，公司近三年一期合并口径的流

动比率为 2.21、1.49、1.46 和 1.35，母公司的流动比率为 4.80、1.84、1.55 和 1.26，

流动比率呈下降趋势。公司资产负债率的上升和流动比率的下降主要是因为公司

2013 年度合并高阳捷迅，新增互联网充值及兑换业务，上述业务呈现高负债经

营的特点，因此相应的财务指标有所变化，公司面临着一定的财务风险。

3、应收账款风险

近三年一期，发行人应收账款金额分别为 86,451.79 万元、111,129.02 万元、

140,134.83 万元及 137,851.10 万元，应收账款金额较大，发行人可能会面临应

收账款无法回收的风险。

4、存货风险

近三年一期，发行人的存货余额分别为 27,555.77 万元、68,217.19 万元、

125,365.07 万元及 112,770.61 万元，存货逐年递增，这主要是因为公司的企业

信息化及 IT 销售业务增长所致，公司可能会面临着一定的存货积压风险。

（二）经营风险

1、市场竞争风险

公司的主要业务为企业信息化业务、信息服务业务及 IT 销售业务，各业务

均有一定的行业竞争压力。

企业信息化业务方面，国家层面的基础投资持续放缓，对信息安全的重视程

度逐渐提升；IP 通信领域受到行业增速放缓影响；IT 服务业务竞争进一步加剧，

通用服务提供者竞争力下降。

信息服务方面，移动互联网的发展，有力地促进互联网线上虚拟商品电子交

易业务的发展；电商平台与运营商的关系及合作更加紧密，可能压缩公司的市场

22

空间；随着智能手机及网络的发展，流量充值业务存在较大空间。中国移动充值

平台有电商化和集中化发展计划，在此过程中，公司有获得中国移动充值平台的

建设机会；市场对个性化的支付解决方案的需求很多。行业巨头在移动支付等领

域的投入很大；人民银行、银联近期的监管趋紧；线上应用分发格局基本稳定，

移动互联网巨头已经完成市场瓜分，线下应用分发市场尚处于发展期；3G 移动

终端更换红利逐渐减弱，进入平稳期，4G 移动终端更新大潮受网络建设影响暂

未到来。移动互联网入口抢夺促成 BAT 基本格局，细分入口应用端及 O2O 成为

新的焦点。

IT 销售业务方面，最近三年的洗牌过程中，IT 产品品牌和销售通路都进一

步的集中，中小品牌和传统电脑城渠道大幅度萎缩；随着电子产品同质化日益严

重，电子商务平台在销售电子产品上迅速发展；国内 IT 产品的销售增速放缓，

产业链的整体盈利能力下滑；B2C 业务竞争激烈，线上业务对线下业务的冲击较

大，线下业务市场空间受到挤压。

2、战略风险

企业信息化和信息服务在国家政策支持、行业技术进步及市场需求转换不断

加快的背景下，细分行业发展迅猛，吸引社会资本进入，推动了行业竞争愈发激

烈和行业产品迭代加快，进而对公司业务发展战略的有效实施产生一定的风险。

为了规避上述业务战略风险，公司将密切跟踪行业发展态势与市场变化，适时调

整业务战略及对应策略；着重加强公司三个业务板块的业务协同，努力提升优势

互补的能力，放大业务协同效应，提升公司整体综合竞争力；深挖公司原有业务

的新应用，提升盈利能力。

（三）投资风险

公司目前正在进行的重大投资项目如下

单位：万元

截至 2015 年 9 月 30 日

项目名称 计划投资总额 尚需投入额

累计投入金额

大唐高鸿科研产业发展基地项目 46,500.00 35,035.29 11,464.71

济宁市大唐高鸿信息科技大厦 25,551.00 9,567.22 15,983.78

大唐高鸿电子信息产业园 37,800.00 5,896.83 31,903.17

23

合计 109,851.00 50,499.34 59,351.66

上述投资项目在发行人财务报表科目中的核算情况如下表所示：

单位：万元

截至 2015

计划投资总 年 9 月 30

项目名称 财务报表科目及核算金额

额 日累计投

入金额

大唐高鸿科研产业发展基地 ①预付账款（预付科研产业发展

46,500.00 35,035.29

项目 基地项目款）：35,035.29 万元。

①在建工程：1093.91 万元。

济宁市大唐高鸿信息科技大 ②无形资产（土地使用权）：

25,551.00 9,567.22

厦 7286.50 万元。

③预付工程款：1186.81 万元。

①在建工程：3347.36 万元。

大唐高鸿电子信息产业园 37,800.00 5,896.83 ②无形资产（土地使用权）：

2549.47 万元。

合计 109,851.00 50,499.34

上述投资项目尚需大量资金投入，如果未能如期建成或者达到预期效益，将

可能面临投资无法回收的风险。

（四）政策风险

公司的信息服务业涵盖第三方支付、互联网充值及兑换、互联网彩票等新兴

业务，随着国家对新兴业务监管的日趋严格，公司的上述业务可能会面临一定的

政策风险。

第三方支付业务在当今仍属于较新的金融类业务，如果中国人民银行未来根

据市场发展出台新的管理政策，公司将面临一定的政策性风险。

如果未来我国出台对于互联网充值及兑换业务监管的法律法规或者设立行

业准入门槛，将会对公司的互联网充值及兑换业务经营产生一定的影响。

此外，公司的互联网彩票业务受政策影响已全面暂停。未来公司互联网彩票

信息服务业务继续强化技术能力，积极开拓线下用户，寻找符合政策的发展模式。

24

第三节 发行人及本期债券的资信状况

一、公司债券信用评级情况及资信评估机构

本公司聘请了中诚信对本期公司债券发行的资信情况进行评级。根据中诚信

出具的《大唐高鸿数据网络技术股份有限公司 2015 年公司债券信用评级报告》，

本公司的主体信用等级为 AA，本期公司债券的信用等级为 AA。

二、公司债券信用评级报告主要事项

（一） 信用评级结论及标识所代表的涵义

中诚信评定发行人的主体信用等级为 AA，该级别反映了高鸿股份偿还债务

的能力很强，受不利经济环境的影响小，违约风险很低。

中诚信评定本期公司债券的信用等级为 AA，该级别反映了本期债券的信用

质量很高，信用风险很低。

（二）评级报告的主要内容

1、正面

（1）产业政策大力支持。我国政府大力支持信息产业的发展，近年来针对

4G、三网融合、物联网和信息安全、云计算等领域出台了一系列政策扶持文件，

对公司业务开展提供了有利的产业政策环境；

（2）广电行业运营支持经验丰富。公司为国内领先的广电行业运营解决方

案提供商，已为全国二十多个省网建立呼叫中心系统，同时为多个省会城市广电

企业提供 BOSS 系统，市场占有率较高，业务经验丰富。

（3）线上充值及综合兑换业务竞争优势显著。凭借渠道、技术、资金等方

面的优势，公司占据线上话费充值约三分之一的市场份额，行业龙头地位显著。

同时，依托话费充值的业务规模，公司构筑了创新的综合兑换平台，实现了多方

共赢，为公司未来盈利增长打下了良好的基础。

（4）股东对公司业务的支持。公司股东电信科学技术研究院是专业从事信

25

息通信系统设备开发、生产和销售的大型高科技企业集团，拥有雄厚的科研

开发和技术创新实力，在信息领域地位显著。作为电科院旗下境内两家上市公司

之一，公司可在业务渠道、技术研发、资金等多方面获得股东的支持。

2、关注

（1）经营管理及资源整合压力。公司近年通过收购兼并，业务实现稳步增

长，但多元化的业务经营亦给公司经营管理和资源整合提出更高的要求。

（2）IT 销售业务经营压力。受 IT 产品下游消费市场疲软及行业竞争压力

加大影响，2014 年公司 IT 销售业务收入规模和毛利率水平有所下降，面临一

定的经营压力。

（三） 跟踪评级的有关安排

根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及中诚信评级制度相关规定，自

首次评级报告出具之日（以评级报告上注明日期为准）起，中诚信将在本期债券

信用级别有效期内或者本期债券存续期内，持续关注本期债券发行人外部经营环

境变化、经营或财务状况变化以及本期债券偿债保障情况等因素，以对本期债券

的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。

在跟踪评级期限内，中诚信将于本期债券发行主体及担保主体（如有）年度

报告公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级，并发布定期跟踪评级结果及报

告。此外，自本次评级报告出具之日起，中诚信将密切关注与发行主体、担保主

体（如有）以及本期债券有关的信息，如发生可能影响本期债券信用级别的重大

事件，发行主体应及时通知中诚信并提供相关资料，中诚信将在认为必要时及时

启动不定期跟踪评级，就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。

如发行主体、担保主体（如有）未能及时或拒绝提供相关信息，中诚信将根

据有关情况进行分析，据此确认或调整主体、债券信用级别或公告信用级别暂时

失效。中诚信的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将通过 中诚信网站

（www.ccxr.com.cn）予以公告。

26

三、发行人的资信情况

（一） 发行人获得主要贷款银行的授信情况

截至 2015 年 9 月 30 日，发行人合并口径拥有的银行授信总额为 289,600.00

万元人民币，未使用授信余额 157,665.76 万元人民币，具体情况如下表：

单位：元

授信银行 授信额度 已使用额度 剩余可使用额度

华夏银行北京分行 150,000,000.00 129,805,000.00 20,195,000.00

兴业银行西直门支行 180,000,000.00 80,000,000.00 100,000,000.00

宁波银行北京分行 285,000,000.00 20,245,000.00 264,755,000.00

招商银行亚运村支行 100,000,000.00 64,051,900.00 35,948,100.00

北京银行广源支行 140,000,000.00 100,000,000.00 40,000,000.00

民生银行北京首体支行 20,000,000.00 13,240,500.00 6,759,500.00

光大银行清华园支行 30,000,000.00 30,000,000.00 -

民生银行电子城支行 200,000,000.00 120,000,000.00 80,000,000.00

星展银行北京分行 50,000,000.00 - 50,000,000.00

农商行商务中心区支行 200,000,000.00 200,000,000.00 -

工行高新技术开发区支行 8,000,000.00 - 8,000,000.00

北京银行广安门支行 60,000,000.00 50,000,000.00 10,000,000.00

招商银行无锡分行新区行 10,000,000.00 7,000,000.00 3,000,000.00

财务公司 1,195,000,000.00 387,000,000.00 808,000,000.00

中行无锡香榭丽支行 8,000,000.00 8,000,000.00 -

渤海银行南京分行 30,000,000.00 30,000,000.00 -

光大银行中山东路支行 100,000,000.00 30,000,000.00 70,000,000.00

工行地安门支行 50,000,000.00 20,000,000.00 30,000,000.00

浦发银行南京分行 80,000,000.00 30,000,000.00 50,000,000.00

合计 2,896,000,000.00 1,319,342,400.00 1,576,657,600.00

（二）最近三年一期与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象

最近三年一期，发行人与主要客户发生业务往来时，未发生严重违约。

（三）最近三年一期发行的债券以及偿还情况

最近三年一期，发行人未发行任何债券。

（四）累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例

如发行人本次申请的公司债券经中国证监会核准并全部发行完毕后，发行人

累计债券余额为 4.95 亿元，占 2015 年 9 月 30 日合并报表净资产的 17.36%，符

27

合相关法规规定。

（五）最近三年一期发行人的主要财务指标（合并报表口径）

1、合并口径

主要财务指标 2015 年三季度/末 2014 年度/末 2013 年度/末 2012 年度/末

流动比率 1.35 1.46 1.49 2.21

速动比率 1.06 1.09 1.27 2.01

资产负债率 58.60% 55.04% 57.30% 40.13%

利息保障倍数 1.91 2.43 2.54 1.69

贷款偿还率 100% 100% 100% 100%

利息偿付率 100% 100% 100% 100%

2、母公司口径

主要财务指标 2015 年一季度/末 2014 年度/末 2013 年度/末 2012 年度/末

流动比率 1.26 1.55 1.84 4.80

速动比率 1.25 1.53 1.83 4.76

资产负债率 31.40% 21.28% 20.53% 14.32%

利息保障倍数 -0.24 2.00 2.62 11.77

贷款偿还率 100% 100% 100% 100%

利息偿付率 100% 100% 100% 100%

1、流动比率=流动资产/流动负债

2、速动比率=（流动资产-存货净额）/流动负债

3、资产负债率=负债总额/资产总额

4、利息保障倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用

5、贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额

6、利息偿付率=实际利息支出/应付利息支出

28

第四节 偿债计划及其他保障措施

本期公司债券发行后，发行人将制定周密的财务计划，保证资金按计划调度，

按时、足额地准备资金用于本期公司债券的本息偿付，以充分保障投资者的利益。

一、偿债计划

（一）本息偿付安排

1、本期公司债券的起息日为公司债券的发行首日，即 2016 年 1 月 21 日。

2、本期债券在存续期内每年付息一次，最后一期利息随本金的兑付一起支

付。本期债券每年的付息日为 2017 年至 2021 年每年的 1 月 21 日（如遇法定节

假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日）。若投资者行使回售选择权，则

回售部分债券的付息日为自 2017 年至 2019 年间每年的 1 月 21 日（如遇法定节

假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日）。

3、本期债券到期一次还本。本期债券的本金支付日为 2021 年 1 月 21 日（如

遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日）。若投资者行使回售选

择权，则回售和本金支付工作根据登记公司和有关机构规定办理。

4、本期债券的本金兑付、利息支付将通过登记机构和有关机构办理。本金

兑付、利息支付的具体事项将按照国家有关规定，由公司在中国证监会指定媒体

上发布的相关公告中加以说明。

5、根据国家税收法律、法规，投资者投资本期债券应缴纳的有关税金由投

资者自行承担。

（二）具体偿债安排

1、偿债资金来源

发行人经营活动产生的现金流是偿还本期债券本息的主要来源。2012 年度、

2013 年度、2014 年度及 2015 年第三季度，发行人合并财务报表营业收入分别为

461,685.97 万元、621,178.95 万元、708,062.99 万元和 477,125.30 万元；发行人

29

合并财务报表销售商品、提供劳务收到的现金分别为 516,816.02 万元、728,226.01

万元、819,011.81 万元和 553,308.56 万元。尽管发行人合并财务报表经营活动产

生的现金流量净额分别为-3,657.22 万元、15,693.96 万元、-35,430.08 万元和

4,378.35 万元，主要因公司拓展企业信息化业务和信息服务业务所致，但是随着

发行人营业收入的增长，净利润的增加，发行人未来产生的现金流量可以有效利

用发行人经营活动产生的现金流来偿还本期债券。

2、偿债应急保障方案

（1）通过资产变现偿还债券本息

发行人长期保持稳健的财务政策，注重对流动性的管理，资产流动性良好，

必要时可以通过流动资产变现来补充偿债资金。截至 2015 年 9 月 30 日，公司合

并 报 表 流 动 资 产 余 额 为 531,776.38 万 元 ， 不 含 存 货 的 流 动 资 产 余 额 为

419,005.78 万元。公司的现金流量不足的情况下，可以通过资产变现来获得必

要的偿债资金。

（2）通畅的融资渠道提供有力支持

公司在资本市场信用记录良好，必要时公司可以通过直接融资手段在资本市

场筹集资金以满足公司资金需要，这也为公司按期偿还本期债券提供有力的支

持。

二、偿债保障措施

为了有效地维护债券持有人的利益，保证本期债券本息按约定偿付，发行人

建立了一系列工作机制，包括设立偿付工作小组、建立发行人与债券受托管理人

的长效沟通机制、健全风险监管和预警机制及加强信息披露等，形成一套完整的

确保本期债券本息按约定偿付的保障体系。

（一）制定债券持有人会议规则

发行人和债券受托管理人已按照《公司债券发行与交易管理办法》的要求共

同制定了《大唐高鸿数据网络技术股份有限公司公开发行 2015 年公司债券之债

券持有人会议规则》，约定债券持有人通过债券持有人会议行使权利的范围、程

30

序和其他重要事项，为保障本期债券本息的按约定偿付做出了合理的制度安排。

（二）设立专门的偿付工作小组

发行人将成立本次债券本息偿付工作小组，自本期债券发行之日起至付息期

限或兑付期限结束，工作小组全面负责利息支付、本金兑付及相关事务，并在需

要的情况下继续处理付息或兑付期限结束后的有关事宜。

（三）充分发挥债券受托管理人的作用

本期债券引入了债券受托管理人制度，由债券受托管理人代表债券持有人对

发行人的相关情况进行监督，并在本期债券本息无法按约定偿付时，代表债券持

有人采取一切必要及可行的措施，保护债券持有人的正当利益。

发行人将严格按照债券受托管理协议的规定，配合债券受托管理人履行职

责，定期向债券受托管理人报送发行人承诺履行情况，并在可能出现债券违约时

及时通知债券受托管理人，根据债券受托管理协议采取必要的措施。

（四）严格履行信息披露义务

发行人将遵循真实、准确、完整的信息披露原则，使发行人偿债能力、募集

资金使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督，防范偿债风险。

发行人将按债券受托管理协议及中国证监会的有关规定进行重大事项信息

披露，至少包括但不限于以下内容：

1、发行人经营方针、经营范围或生产经营外部条件等发生重大变化；

2、债券信用评级发生变化；

3、发行人主要资产被查封、扣押、冻结；

4、发行人发生未能清偿到期债务的违约情况；

5、发行人当年累计新增借款或对外提供担保超过上年末净资产的百分之二

十；

6、发行人放弃债权或财产，超过上年末净资产的百分之十；

7、发行人发生超过上年末净资产百分之十的重大损失；

31

8、发行人作出减资、合并、分立、解散及申请破产的决定；

9、发行人涉及重大诉讼、仲裁事项或受到重大行政处罚；

10、发行人情况发生重大变化导致可能不符合公司债券上市条件；

11、发行人涉嫌犯罪被司法机关立案调查，发行人董事、监事、高级管理人

员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施；

12、其他对投资者作出投资决策有重大影响的事项。

（五）预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时的措施

经 2015 年 5 月 14 日发行人第七届董事会第四十二次会议及 2015 年 6 月 1

日发行人 2015 年第 2 次临时股东大会审议通过，发行人承诺在预计不能按期偿

付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时，发行人将至少采取如下措施：

1、不向股东分配利润；

2、暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；

3、调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；

4、主要责任人不得调离。

三、针对发行人违约的解决措施

发行人保证按照本期公司债券发行条款约定的时间向债券持有人支付债券

利息及兑付债券本金，当发行人未按时支付本期债券本金或利息，或发生其他违

约情况时，发行人应当承担违约责任，其承担的违约责任范围包括本期债券本金

及利息、违约金（违约方按每日万分之一的罚息率向收款一方支付违约金）、损

害赔偿金和实现债权的费用和其他应支付的费用。

债券受托管理人将代表债券持有人向发行人进行追索。如果债券受托管理人

未按债券受托管理协议履行其职责，债券持有人有权直接依法向发行人追索，并

追究债券受托管理人的违约责任。

32

四、公司债券发生违约后的争议解决机制

因上述违约情形及责任承担引起的任何争议应首先通过各方之间的友好协

商解决。

如前述违约事件争议于发生之日起 30 个工作日内未能友好协商解决，债券

受托管理人及单独或合计持有本期债券总额 10%以上的债券持有人均有权将该

争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会北京总会（“贸仲”）进行仲裁（且提交争

议的仲裁机构仅应为贸仲）。仲裁裁决应是终局的，对各方均有约束力。仲裁应

根据申请仲裁时有效的贸仲仲裁规则进行（另有约定除外），且仲裁庭由三位仲

裁员组成，提起仲裁的一方或多方应指定一位仲裁员，就仲裁作出答辩的一方或

多方应指定一位仲裁员。首席仲裁员应为在国际金融、证券领域具有丰富经验和

较高声望的专家，并由双方达成协议后共同选定，或若双方未在第二位仲裁员被

指定之日起 20 个工作日内达成该项协议，则由贸仲主任指定。

债券受托管理人及单独或合计持有本期债券总额 10%以上的债券持有人可

依据生效的仲裁裁决，向违约发行人进行主张或向人民法院申请执行，并可根据

实际情况决定是否申请强制执行、执行中止及恢复、提出破产清算申请。

33

第五节 发行人基本情况

一、公司概况

1. 中文名称：大唐高鸿数据网络技术股份有限公司

2. 英文名称：GOHIGH DATA NETWORKS TECHNOLOGY CO.，LTD

3. 注册地址：贵州省贵阳市花溪区磊花路口

4. 法定代表人：付景林

5. 设立日期：1994 年 01 月 20 日

6. 注册资本：591,364,260.00 元

7. 实缴资本：591,364,260.00 元

8. 企业法人营业执照注册号：520000000027507

9. 税务登记号码：520181214426154

10. 组织机构代码：214426154

11. 股票简称：高鸿股份

12. 股票代码：000851

13. 股票上市地：深圳证券交易所

14. 办公地址：北京市海淀区学院路 40 号大唐电信集团主楼 11 层

15. 邮政编码：100191

16. 董事会秘书（信息披露事务负责人）：王芊

17. 电话：010-62301907

18. 传真：010-62301900

19. 所属行业：零售业

20. 经营范围：法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、

国务院决定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）

文件经营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主

体自主选择经营。（多业务宽带电信网络产品、通信器材、通信终端设

备、仪器仪表、电子计算机软硬件及外部设备、系统集成的技术开发、

转让、咨询、服务及制造、销售；通信及信息系统工程设计；信息服务；

34

自营和代理各类商品和技术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出

口的商品和技术除外。）

（一）发行人设立、上市及历次股本变动情况

1、发行人的设立情况

发行人原名贵州中国第七砂轮股份有限公司，系经贵州省经济体制改革委员

会于1992年10月28日以黔体改股字(1992)26号文批准，由中国七砂集团有限责任

公司、中国第六砂轮厂（现已并入七砂集团）及贵州省电力工业局共同发起，以

定向募集方式设立的股份有限公司，于1994年1月20日正式成立，公司设立时的

股本为人民币6,252万元。

2、1995 年分红送股

1995年7月17日，股份公司1994年度股东大会通过了公司1994年度分红派息

方案：法人股10送1派0.59元现金，内部职工股10派1.70元现金。分红派息后，公

司股本总额增至6,731.53万元。

3、1995 年增资扩股

1995年9月6日，经股份公司临时股东大会特别会议决议，并经贵州省体改委

以黔体改企字［1995］9号文批准、贵州省国有资产管理办公室以黔国资综评确

［1995］103号文确认，股份公司进行了增资扩股，七砂集团以其下属的磨料生

产线等经营性资产及第七砂轮厂进出口公司的全部资产及相关负债对股份公司

增资。本次增资后股份公司股本变更为人民币12,800万元。

4、发行人首次公开发行股票情况

1997年7月18日，公司经贵州省人民政府以黔府函[1997]151号文审核批准，

并于1998年4月21日取得中国证券监督管理委员会以证监发字[1998]75号文审核

批复后，发行人向社会公众首次公开发行股票。根据深圳中诚会计师事务所1998

年5月13日出具的“深诚验字[1998]第037号”验资报告，发行人向社会公开发行人

民币普通股4,500万股，股本总额增加为17,300万元，募集资金16,335万元。

5、2003 年发行人重大资产重组情况

35

2003年5月12日，经2003年第二次临时股东大会批准，发行人进行重大资产

置换。发行人将所拥有的贵州七砂进出口公司（以下简称“七砂进出口公司”）

100％权益及应收款项、房产设备等资产与电信院及大唐电信分别持有的北京大

唐高鸿数据网络技术有限公司80%及3.165％的权益进行置换。

2003年5月资产重组完成后，发行人名称由“贵州中国第七砂轮股份有限公

司”变更为“大唐高鸿数据网络技术股份有限公司”。2003年11月27日贵州省工商

行政管理局换发了《企业法人营业执照》，注册号：5200001202072，法定代表

人：付景林，注册资本：人民币22,490万元。

6、发行人重大资产重组股权过户完成

2005 年 3 月经国务院国有资产监督管理委员会国资产权[2005]351 号文《关

于大唐高鸿数据网络技术股份有限公司国有股转让的有关问题的批复》批准，达

众公司将其持有的本公司的 6,728.341 万股国家股中 5,282.8491 万股转让给电信

科学技术研究院、1,445.4919 万股转让给大唐电信科技股份有限公司。转让后电

信院持有本公司 5,282.8491 万股，占总股本的 23.49%，股份性质为国有法人股；

大唐电信科技股份有限公司持有本公司 1,445.4919 万股，占总股本的 6.43%。至

此，发行人控股股东变更为电信科学技术研究院。

7、发行人股权分置改革情况

2006年5月29日，公司股权分置改革相关股东会议审议通过了公司股权分置

改革方案。方案实施股权登记日2006年6月29日登记在册的全体流通股股东每持

有10股流通股获付3股对价股份。2006年6月30日，公司原非流通股股东持有的非

流通股股份性质变更为有限售条件的流通股，股票简称变更为“G高鸿”。

股权分置改革方案实施前后公司股权结构变化如下：

单位：万元

股权分置改革前 股权分置改革后

股份数量 占总股本比例 股份数量 占总股本比例

一、尚未流通股份合 一、有限售条件的

14,742 65.55% 12,417.60 55.21%

计 流通股合计

国家股 232.99 1.04% 国家股 - -

国有法人股 11,449.26 50.91% 国有法人股 8,967.48 39.87%

36

社会法人股 3,059.7 13.60% 社会法人股 3,450.12 15.34%

二、无限售条件的

二、流通股份合计 7,748.00 34.45% 10,072.40 44.79%

流通股合计

三、股份总数 22,490.00 100% 三、股份总数 22,490.00 100%

8、发行人 2007 年度非公开发行股票情况

经中国证监会2007年2月27日证监发行字[2007]41号文核准，2007年3月1日

至9日，公司向10名特定投资者非公开发行股票3,500万股，发行价格为6.8元/股，

募集资金总额为23,800万元。

发行完毕后，公司总股本由22,490万股增加至25,990万股。

9、发行人 2009 年非公开发行股票情况

经中国证监会2009年11月12日证监许可[2009]1168号文核准，2009年12月18

日，发行人向包括电信院在内的9名特定投资者非公开发行股票7,300万股，发行

价格为6.70元/股，募集资金总额48,910万元。

本次发行完成后，公司总股本变更为33,290万股。

10、发行人 2012 年非公开发行股票情况

经中国证监会证监许可[2012]690号文核准，2012年11月，发行人向包括电

信院在内的9名特定投资者非公开发行股票18,304万股，发行价格为6.12元/股，

募集资金总额112,020万元。

本次发行完成后，公司总股本变更为51,594万股。

11、发行人 2014 年发行股份购买资产情况

经中国证监会证监许可[2014]917号文核准，2014年10月，发行人向包括电

信院在内的10名特定对象发行股份68,174,260股，发行价格7.65元/股。

本次发行完成后，公司总股本变更为58,411.4260万股。

12、发行人 2014 年限制性股票激励计划情况

经国务院国有资产监督管理委员会办公厅以国资厅分配[2014]400号文及中

国证监会的无异议备案，2014年11月，发行人向144名激励对象授予725万股限制

37

性股票。

本次限制性股票激励计划完成后，公司总股本变更为59,136.4260万股。

（二）最近三年实际控制人变化情况

公司最近三年的控股权及实际控制人未发生变动。公司控股股东为电信科学

技术研究院，实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会。

（三）最近三年重大资产重组情况

最近三年，公司于2014年完成一次发行股份购买资产交易。具体情况如下：

1、本次重组基本情况

经中国证监会证监许可[2014]917号文核准，2014年10月，发行人向包括电

信院在内的10名特定对象发行股份68,174,260股，取得北京高阳捷迅信息技术有

限公司（以下简称“高阳捷迅”）63.649%股权，发行价格7.65元/股。

公司前期已通过收购股权及增资方式已经持有高阳捷迅36.351%的股权，高

阳捷迅已经为本公司的子公司。本次重组公司通过向电信科学技术研究院、大唐

高新创业投资有限公司、海南信息产业创业投资基金（有限合伙）、北京银汉创

业投资有限公司、曾东卫、李伟斌、叶军、张岩、李昌锋、王世成发行股份的方

式购买其持有的高阳捷迅剩余63.649%的股权。本次资产重组完成后，公司持有

高阳捷迅100%股权，但公司主营业务并未发生改变，本次交易未导致实际控制

人发生变更。

2、本次重组资产评估情况

本次交易评估基准日为2013年7月31日，根据中联评估出具的《大唐高鸿数

据网络技术股份有限公司拟收购北京高阳捷迅信息技术有限公司股权项目资产

评估报告》（中联评报字[2013]第806号）北京高阳捷迅信息技术有限公司股东全

部权益在评估基准日的评估值为81,939.38万元，增值62,331.42万元，增值率

317.89%。

本次交易按照评估结果作价，根据上述评估结果结合本次收购的股权比例

63.649%计算，本次交易金额为52,153.3095万元。

38

（四）本次发行前股本结构及前十名股东情况

截至 2015 年 9 月 30 日，公司股本结构如下：

单位：股

股份类型 数量 比例

一、有限售条件股份 106,447,811 18.00%

1、国家持股

2、国有法人持股 57,623,343 9.74%

3、其他内资持股 48,824,468 8.26%

其中：境内非国有法人持股 10,057,921 1.70%

境内自然人持股 38,766,547 6.56%

4、外资持股

其中：境外法人持股

境外自然人持股

二、无限售条件股份 484,916,449 82.00%

1、人民币普通股 484,916,449 82.00%

三、股份总数 591,364,260 100.00%

截至 2015 年 9 月 30 日，公司前十名股东情况如下：

持有有限售 质押或冻结

股东名称 股东性质 持股比例 持股总数

条件股份数量 的股份数量

电信科学技术研究

国有法人 14.04% 83,001,934 57,623,343 0

院

君康人寿保险股份 0

有限公司－万能保 其他 2.41% 14,275,002 0

险产品

中国农业银行股份 0

有限公司－富国中

证国有企业改革指 其他 2.20% 12,999,027 0

数分级证券投资基

金

曾东卫 境内自然人 1.44% 8,486,243 8,486,243 0

李伟斌 境内自然人 1.30% 7,700,635 7,700,635 0

叶军 境内自然人 1.06% 6,246,671 6,246,671 0

潘锡坤 境内自然人 0.64% 3,782,465 0 0

泰康人寿保险股份 0

有限公司－分红－

其他 0.64% 3,759,916 0

个人分红

-019L-FH002 深

屈宪军 境内自然人 0.57% 3,392,246 0 0

张岩 境内自然人 0.53% 3,127,936 3,127,936 0

39

二、发行人其他企业的重要权益投资情况

截至本公司债募集说明书签署之日，公司对其他企业的重要权益投资情况如

下：

1、子公司

主要经营 注册资本 持股比例 取得方

子公司名称 注册地 主营业务 业务性质 类别

地 （元） 直接 间接 式

北京大唐高鸿数 通讯设备生

企业信息化

据网络技术有限 北京市 北京市 250,000,000 产，系统集 100.00% 投资 全资

业务

公司 成、贸易

北京大唐高鸿软 企业信息化

北京市 北京市 30,000,000 软件开发 100.00% 设立 全资

件技术有限公司 业务

大唐高鸿通信技 信息服务业 信息服务业

北京市 北京市 185,000,000 100.00% 设立 全资

术有限公司 务 务

贵州大唐高鸿电

子信息技术有限

公司（2015 年更 贵州省贵 贵州省贵阳 电子产品销

200,000,000 IT 销售业务 100.00% 设立 全资

名为“贵州大唐 阳市 市 售

高鸿置业有限公

司”）

大唐高鸿济宁电

山东省济 山东省济宁 电子产品销

子信息技术有限 60,000,000 IT 销售业务 98.00% 2.00% 设立 全资

宁市 市 售

公司

计算机软硬

大唐高鸿中网科 信息服务业

北京市 北京市 68,500,000 件销售、信 100.00% 投资 全资

技有限公司 务

息服务

非同一

北京高阳捷迅信 信息服务业 信息服务业 控制下

北京 北京 13,528,125 100.00% 全资

息技术有限公司 务 务 企业合

并

江苏高鸿鼎恒信 江苏省南 江苏省南京 电子产品销

300,000,000 IT 销售业务 58.23% 设立 非全资

息技术有限公司 京市 市 售

大唐高鸿信息技 电子产品销 企业信息化

北京市 北京市 300,000,000 91.89% 5.10% 投资 非全资

术有限公司 售 业务

同一控

大唐融合通信技 企业信息化

北京市 北京市 69,000,000 企业信息化 65.22% 制下企 非全资

术股份有限公司 业务

业合并

大唐投资管理 同一控

（北京）有限公 北京市 北京市 50,000,000 投资管理 投资管理 67.64% 制下企 非全资

司 业合并

大唐高鸿信 浙江省义 浙江省义乌 计算机软 信息服务

10,000,000 51% 设立 非全资

安（浙江）信息 乌市 市 硬件销 业务

40

科技有限公司 售、信息

服务

▲大唐高鸿 投资管理 投资管理

（香港）有限公 香港 香港 500,000.00 100% 全资

司

2、子公司主要财务数据

单位：万元

2014 年末总资 2014 年末总负 2014 年末净资 2014 年营业收 2014 年净利

子公司名称

产 债 产 入 润

北京大唐高鸿数据网络技术有限公司 211,205.11 171,461.34 39,743.77 316,880.68 1,711.67

北京大唐高鸿软件技术有限公司 12,938.40 7,840.70 5,097.70 3,998.36 201.79

大唐高鸿通信技术有限公司 24,689.12 5,722.74 18,966.38 16,114.58 203.99

贵州大唐高鸿电子信息技术有限公司

（2015 年更名为“贵州大唐高鸿置业 5,869.32 4,870.00 999.32 - -0.16

有限公司”）

大唐高鸿济宁电子信息技术有限公司 8,782.48 699.96 8,082.53 - -28.75

大唐高鸿中网科技有限公司 22,276.71 18,278.18 3,998.52 10,919.62 -369.98

北京高阳捷迅信息技术有限公司 62,946.93 25,317.62 37,629.31 22,770.58 6,143.03

江苏高鸿鼎恒信息技术有限公司 78,597.21 42,204.27 36,392.94 219,142.71 4,179.53

大唐高鸿信息技术有限公司 132,334.98 97,142.77 35,192.21 103,053.56 2,146.27

大唐融合通信股份有限公司 19,042.22 9,772.33 9,269.89 28,158.91 1,064.23

大唐投资管理（北京）有限公司 6,458.00 135.50 6,322.49 1,440.05 208.23

2、联营企业

持股比 2014 年末总 2014 年末 2014 年末 2014 年营业 2014 年净利

公司名称 主营业务

例 资产 总负债 净资产 收入 润

大唐高新创业投资有限

17.93% 创业投资业务 15,160.49 23.41 15,137.08 - 42.23

公司

北京海岸淘金创业投资

29.67% 创业投资业务 3,818.52 1,024.10 2,794.42 - -139.88

有限公司

贵州大数据旅游产业股

30.00% 信息服务业务 2,649.44 232.14 2,417.29 - -182.71

份有限公司

大唐金康（长葛）科技产

30.00% 办公软件开发及销售 1,000.00 - 1,000.00 - -

业有限公司

三、公司控股股东及实际控制人的基本情况

（一）公司与控股股东、实际控制人之间的股权关系

41

截至本募集说明书出具日，公司的股权结构图如下：

（二）控股股东情况

公司的控股股东为电信研究院。

1、成立日期：2001年1月20日

2、注册资本： 7,718,820,370.82元

3、主要业务：电信研究院国务院国有资产监督管理委员会管理的一家专门

从事电子信息系统装备开发、生产和销售的大型高科技中央企业，业务主要有无

线移动通信、集成电路设计与制造、特种通信、战略性新兴产业及产业金融等五

大板块。

4、主要资产情况：

截至2014年12月31日，公司总资产47,734,179,292.75元，其中，流动资产

24,224,293,228.29元，非流动资产23,509,886,064.46元。

5、最近一年合并财务报表的主要财务数据：

（1）简要合并资产负债表

单位：元

项目 2014 年 12 月 31 日

总资产 47,734,179,292.75

总负债 25,218,788,453.56

所有者权益 22,515,390,839.19

归属于母公司股东的所有者权益 17,420,108,937.26

42

（2）简要合并利润表

单位：元

项目 2014 年度

营业收入 19,987,081,919.63

营业利润 1,897,016,135.23

利润总额 2,310,434,410.02

净利润 1,910,258,935.32

（3）简要现金流量表

单位：元

项目 2014 年度

经营活动产生的现金流量净额 -235,680,225.76

投资活动产生的现金流量净额 -3,598,961,146.16

筹资活动产生的现金流量净额 3,486,889,419.44

汇率变动的影响 16,047,356.42

现金及现金等价物净增加额 -331,704,596.06

上述财务数据已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）(信会师报字[2015]

第 722625 号)《审计报告》审计。

6、所持发行人股份被质押或存在争议的情况

截至本募集说明书出具日，电信研究院所持发行人股份无质押或存在争议的

情况。

（三）实际控制人情况

电信研究院的出资单位为国务院国有资产监督管理委员会，实际控制人为国

务院国资委。

四、公司董事、监事、高级管理人员基本情况

（一）基本情况

年末持股数

姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期

（股）

43

付景林 董事长、总经理 男 43 2012 年 05 月 21 日 2016 年 02 月 18 日 90,656

李茜 副董事长 女 38 2015 年 12 月 15 日 2016 年 02 月 18 日 0

刘剑文 独立董事 男 56 2012 年 05 月 21 日 2016 年 02 月 18 日 0

吕廷杰 独立董事 男 60 2012 年 05 月 21 日 2016 年 02 月 18 日 0

张晓岚 独立董事 女 66 2012 年 05 月 21 日 2016 年 02 月 18 日 0

张焕国 独立董事 男 69 2015 年 06 月 01 日 2016 年 02 月 18 日 0

孙琪 独立董事 男 52 2012 年 05 月 21 日 2016 年 02 月 18 日 0

孙绍利 职工董事 男 43 2015 年 06 月 01 日 2016 年 02 月 18 日 100,000

翁冠男 职工董事 男 39 2015 年 06 月 01 日 2016 年 02 月 18 日 120,000

孟汉峰 监事会主席 男 41 2014 年 12 月 11 日 2016 年 02 月 18 日 0

叶军 监事 男 47 2014 年 05 月 06 日 2016 年 02 月 18 日 6,246,671

刘璐 监事 女 27 2014 年 05 月 06 日 2016 年 02 月 18 日 0

侯玉成 副总经理 男 52 2012 年 05 月 21 日 2016 年 02 月 18 日 75,000

副总经理、董事 2016 年 02 月 18 日

王芊 男 42 2012 年 05 月 21 日 60,000

会秘书

刘雪峰 副总经理 男 44 2012 年 05 月 21 日 2016 年 02 月 18 日 60,000

赵德胜 副总经理 男 47 2012 年 05 月 21 日 2016 年 02 月 18 日 61,875

张新中 副总经理 男 37 2012 年 05 月 21 日 2016 年 02 月 18 日 62,044

丁明锋 财务负责人 男 38 2013 年 03 月 22 日 2016 年 02 月 18 日 60,000

6,936,246

合计 / / / / /

（二）主要工作经历

1、付景林先生，公司董事长、总经理。1998 年 4 月至 1998 年 9 月任邮电

部电信科学技术研究院计财处主管，1998 年 9 月至 2003 年 4 月任大唐电信科技

股份有限公司投资发展部总经理，其中：2001 年 10 月至 2003 年 4 月兼任该公

司董事会秘书。目前兼任贵州大唐高鸿置业有限公司董事长、大唐投资管理（北

京）有限公司董事长、大唐同威投资管理（深圳）有限公司董事长。

2、李茜女士，公司副董事长。2009 年至 2012 年历任大唐电信科技产业控

股有限公司财务资产部会计核算主管、会计核算经理、总经理助理，2012 年 8

月至今任大唐电信科技产业控股有限公司财务资产部副总经理。2013 年至今兼

任大唐投资管理（北京）有限公司、大唐电信国际技术有限公司及大唐电信科技

股份有限公司的监事。

3、刘剑文先生，公司独立董事。曾任武汉大学法学院副院长、律师进修学

院副院长、中国财税法网创立人等。现任北京大学法学院教授、博士生导师，北

京大学财税法研究中心主任。南通富士通微电子股份有限公司独立董事。

44

4、吕廷杰先生，公司独立董事。现任北京邮电大学经济管理学院院长；教

授、博士生导师；教育部“信息管理与信息经济学重点实验室”学术委员会主任；

北京邮电大学电子商务研究中心主任。京东方科技集团股份有限公司、深圳市爱

施德股份有限公司独立董事。

5、张晓岚女士，公司独立董事。曾任陕西财经学院副院长，西安交通大学

副校长、校党委常委、西安交通大学产业集团董事、董事长，西安交通大学教育

投资公司董事、董事长。现任上海对外贸易学院会计学教授，兼任西安交通大学

会计学教授、博士生导师。

6、张焕国先生，公司独立董事。曾任武汉大学计算机学院教授，目前已经

退休，武汉大学计算机学院返聘。

7、孙琪先生，公司独立董事。北京市纵横律师事务所专职律师。

8、孙绍利，男，公司职工董事。2008 年 5 月至 2015 年 4 月任大唐融合通

信股份有限公司董事、总经理，其中 2013 年 2 月起兼任大唐融合通信技术无锡

有限公司董事，2014 年 6 月起兼任大唐融合（河南）信息服务有限公司执行董

事，2015 年 4 月起兼任大唐融合通信股份有限公司北京分公司负责人，2015 年

3 月起兼任康融道（北京）投资控股有限公司执行董事。现任大唐高鸿股份公司

总经理助理兼任大唐融合通信股份有限公司董事、总经理。

9、翁冠男，男，公司职工董事。历任产品中心软件工程师、产品中心副总

经理、产品发展部副总经理、视讯产品事业部副总经理、宽带产品事业部副总经

理、国际部总经理、电子商务事业部总经理、通信公司总经理，2012 年 5 月-2014

年 5 月出任高鸿股份职工监事，现任高鸿股份公司总经理助理兼高鸿通信公司总

经理。

10、孟汉峰先生，公司监事会主席。曾任公司终端产品部总经理，全资子公

司大唐高鸿通信技术有限公司总经理。2011 年 1 月 12 日起任公司副总经理兼任

全资子公司大唐高鸿通信技术有限公司总经理，2012 年 3 月 19 日辞去公司副总

经理职务。2012 年 3 月 31 日至 2013 年 12 月 31 日任大唐电信科技产业控股有

限公司人力资源部副总经理。2014 年 1 月 14 日至 2014 年 11 月 24 日任公司副

45

总经理。目前兼任大唐高鸿通信技术有限公司董事。

11、叶军先生，公司监事。2005 年 6 月联合创办并就职于北京高阳捷迅信

息技术有限公司，2013 年 7 月高鸿股份公司收购北京高阳捷迅信息技术有限公

司。叶军现任北京一九付支付科技有限公司执行董事。

12、刘璐女士，公司监事。2010 年 7 月进入大唐高鸿股份公司工作,先后任

职人力资源部培训专员，经营支撑部行政专员；现任公司经营支撑部行政主管。

13、侯玉成先生，公司副总经理，教授级高级工程师。曾任大唐电信科技股

份有限公司产品管理部副总经理、投资与技术发展部副总经理、产品规划与技术

管理部副总经理，大唐高鸿数据网络技术股份有限公司总经理助理，经营规划委

员会主任。2009 年 5 月至今公司副总经理兼任公司全资子公司北京大唐高鸿软

件技术有限公司董事长、全资子公司北京大唐高鸿数据网络技术有限公司执行董

事、公司控股子公司大唐融合通信股份有限公司董事长、大唐融合通信股份有限

公司的控股子公司大唐融合（哈尔滨）云数科技有限公司董事长、大唐高鸿通信

技术有限公司董事。

14、王芊先生，公司副总经理、董事会秘书。2001 年至 2003 年任大唐电信

科技股份有限公司投资部经理。2003 年任公司投资发展部总经理。2004 年至 2005

年任公司董事会秘书兼投资发展部总经理，2006 年至 2008 年 8 月任公司董事会

秘书，2008 年 8 月至 2010 年任公司董事会秘书兼财务负责人。2011 年至 2012

年任公司副总经理、董事会秘书兼财务负责人，兼任控股子公司大唐高鸿通信技

术有限公司董事长，大唐高鸿信息技术有限公司董事长、江苏高鸿鼎恒信息技术

有限公司董事长，贵州大唐高鸿电子信息技术有限公司（2015 年更名为“贵州

大唐高鸿置业有限公司”）经理。

15、刘雪峰先生，公司副总经理。1998 年 7 月至 2003 年 5 月，大唐电信科

技股份有限公司市场部副总经理，2003 年 5 月至 2005 年 9 月，任本公司总经理

助理，2005 年 9 月至今，任本公司副总经理，兼任控股子公司北京大唐高鸿科

技发展有限公司执行董事、大唐高鸿济宁电子信息技术有限公司执行董事。

16、赵德胜先生，公司副总经理。2002 年至 2003 年，任北京大唐高鸿数据

46

网络技术有限公司副总经理，2003 年至今任本公司副总经理，大唐同威投资管

理（深圳）有限公司董事。

17、张新中先生，公司副总经理。2000 年 6 月至 2003 年 12 月先后担任公

司测试部测试工程师、部门总经理。2003 年 12 月至 2004 年 12 月担任公司工程

服务部总经理。2004 年 12 月至 2007 年 12 月，先后担任公司宽带产品事业部部

门副总经理、部门执行总经理和部门总经理。2007 年 12 月至 2011 年 7 月，先

后担任公司市场营销部部门执行总经理和部门总经理。2011 年 8 月至今，担任

公司电子商务事业部总经理。2011 年 1 月至 2012 年 5 月任公司总经理助理。2012

年 5 月至今任公司副总经理、目前兼任公司下属公司北京大唐高鸿电子商贸有限

公司董事长、大唐高鸿中网科技有限公司（原名：高鸿恒昌科技有限公司）执行

董事

18、丁明锋先生，公司财务负责人。2003 年 6 月至 2007 年 12 月，历任公

司财务部总经理助理、财务部副总经理、财务部总经理，2008 年至 2013 年 3 月

任公司总经理助理兼财务部总经理。2013 年 3 月至今任公司财务负责人。

（三）董事、监事及高级管理人员对外兼职情况

姓 名 本公司任职 在其他单位的任职或兼职情况

大唐电信科技产业控股有限公司财务资产部副总经理、

李茜 副董事长 大唐投资管理（北京）有限公司、大唐电信国际技术有

限公司及大唐电信科技股份有限公司的监事。

刘剑文 独立董事 北京大学法学院教授；

北京邮电大学经济管理学院院长；

吕廷杰 独立董事 京东方科技集团股份有限公司独立董事；

深圳市爱施德股份有限公司独立董事

孙琪 独立董事 北京纵横律师事务所律师

上海对外贸易学院会计学教授；

张晓岚 独立董事

西安交通大学会计学教授博士生导师

张焕国 独立董事 已退休，武汉大学返聘

（四）董事、监事及高级管理人员持有发行人股票及债券情况

47

截至 2015 年 9 月 30 日，董事、监事及高级管理人员持有发行人股票情况如

下：

姓名 职务 2015 年年初持股数（股） 2015 年 9 月 30 日持股数（股）

付景林 董事长、总经理 120,875 90,656

李茜 副董事长 0 0

刘剑文 独立董事 0 0

吕廷杰 独立董事 0 0

张晓岚 独立董事 0 0

张焕国 独立董事 0 0

孙琪 独立董事 0 0

孙绍利 职工董事 100,000 100,000

翁冠男 职工董事 120,000 120,000

孟汉峰 监事会主席 0 0

叶军 监事 6,246,671 6,246,671

刘璐 监事 0 0

75,000

侯玉成 副总经理 75,000

副总经理、董事

王芊 77,632 60,000

会秘书

刘雪峰 副总经理 67,500 60,000

赵德胜 副总经理 82,500 61,875

张新中 副总经理 82,725 62,044

丁明锋 财务负责人 60,000 60,000

合计 / 7,032,903 6,936,246

截至 2015 年 9 月 30 日，发行人未对外发行过债券，发行人董事、监事及高

级管理人员未持有发行人债券。

五、公司主营业务情况

发行人定位于“面向企业信息化应用的物联网和融合通信技术、产品的服务

提供商”与“面向广大个体消费群体的移动互联网和互联网支撑的服务提供商”

为发展战略定位目标，致力于从软件、硬件、服务等多方面满足各类客户多样化

的需求。发行人的主营业务分为面向企业客户的企业信息化业务、面向个人消费

者和中小企业客户的IT销售业务以及面向个人消费者为主的信息服务业务。

上述业务中，企业信息化业务主要是指向企业客户提供融合通信产品、解决

方案和信息系统集成服务，帮助企业整合内部IT资源，实现企业内部信息系统的

48

低成本、高效率运转；IT销售主要指向广大个人消费者和中小企业客户提供包括

电脑、手机、办公数码产品等在内的各种电子产品，满足客户对电子产品日益多

样化、个性化的需求；信息服务业务主要是基于运营商的网络平台向以个人消费

者为主的客户提供各类增值服务，满足客户对于信息、娱乐等方面的需求。

（一）主营业务及所处行业情况

1、企业信息化业务

（1）企业信息化业务概述

一般来说，融合通信涵盖企业语音通信（VoIP）、企业协作应用（如电子邮

件、即时消息、统一消息、用户在线状态、网络/音频/视频会议、远端呈现、企

业社交等）。此外，融合通信与企业/行业业务信息化应用和流程密切相关，利用

通信系统来实现业务流程优化，例如：企业CRM和联络中心应用、行业指挥调

度、多媒体会议、视频监控等。

随着互联网+时代的到来，4G高速网络的建成、云计算、物联网的快速发展

以及移动互联网的爆发式增长，推动融合通信进入一个新的发展阶段，用户更加

关注与关键业务流程的结合以及适合移动化应用的解决方案，以云服务为特征的

平台化模式日渐成为广大中小企业的选择。

发行人凭借多年的技术积累和丰富的经验，结合产业发展和技术变革趋势，

深度挖掘企业/行业信息化需求，不断拓展产品线、丰富解决方案，扩大系统集

成业务范围，加大对融合通信产品的研发和产业化投入。2007年后，发行人融合

通信系列产品全面量产，发行人围绕面向企业用户的融合通信解决方案形成一系

列通信和计算机系统集成解决方案，成为基于IP数据网络的企业信息化方案提供

商。

未来，融合移动通信、物联网、移动互联网、云计算、大数据等技术与创新

模式，与企业行业用户各层次信息业务深度融合的新一代融合通信服务将成为互

联网+时代助推传统行业转型的利器，发行人正在并将持续围绕这一目标在研发

销售企业信息化系统产品方面继续加大投入，巩固并提高自身在这一领域的优

势。

49

2014年，发行人完成“面向企业信息化应用的物联网和融合通信技术、产品

的服务提供商”的转型，企业信息化营业收入较2013年大幅提升，增长了141%。

公司深入把握行业特点，引入外部资源，探索多样化合作模式，增强行业内认知

度，巩固拓展系统集成业务，不断提升企业品牌价值；在广电行业呼叫中心市场

传统业务方面，公司继续巩固行业优势扩充产品线，持续拓展教育、金融领域等

信息化业务，强化内部业务的优化，提高业务活力，搭建了云呼叫中心运营体系，

与三大运营商签订战略合作协议，完成了云通讯及云应用的初步市场布局。

（2）所处行业基本情况

融合通信是一个高速发展的产业，由于把计算机技术与通信技术融为一体，

简化了沟通方式，提高内外部沟通的效率，在企业及各个行业都受到青睐。目前

在企业内部，融合通信已成为无缝沟通和协作的主要手段；在政府、电力、广电、

石化等行业为了进行有效指挥调度，在交通运输、能源、林业、水利等公用事业

部门为了提高生产运营效率和保障生产安全，对于融合通信设备和服务的都有较

大的需求。

在过去的几年里，随着企业远程办公、协同工作以及进一步削减成本需求的

快速增加，融合通信的重要性日益凸显，融合通信在我国也实现了快速发展经过

几年的沉淀，融合通信产品日益成熟，企业产品与用户体验的结合逐步得到改善，

企业对于融合通信理念接受度正在逐步提升。伴随融合通信产品与云计算、物联

网、移动互联网、社交网络等新兴技术的整合，融合通信市场发展已经驶入快车

道。

据前瞻产业研究院等专业研究机构分析显示，短短7年间，我国融合通信市

场规模已由2006年的16亿元增长至当前的100多亿元。根据我国融合通信行业的

历史数据规模，结合当前4G的兴起，以及下游需求对行业的拉动，前瞻产业研

究院预测预计未来5年，我国融合通信行业的市场规模将保持在20%左右的速度

增长，到2020年市场规模将达到236亿元。其中融合通信设备市场将保持在15%

左右的速度增长，到2020年我国融合通信设备的市场规模将超过189亿元，融合

通信的软件和服务市场将保持20%以上的速度增长，到2020年软件及服务的市场

规模将达到47亿元。

50

（3）发行人的竞争地位

①行业地位

发行人是国内专业的融合通信解决方案提供商，拥有企业融合通信平台及业

务终端等全套企业级IP通信产品，以及IP多媒体调度、IP呼叫中心、IP广播对讲

等各类企业、行业融合通信应用解决方案。发行人曾多次被VoIP企业评选委员会

授予“最佳中继网关提供商”和“最佳VoIP解决方案提供商”。发行人的企业行

业融合通信系统信息化解决方案，可将全套的语音、数据、互联网服务和丰富的

增值业务应用整合到单个系统中，以更多的通信方式、更低的通信费用、简化的

系统安装管理和广泛的业务应用，满足企业及行业客户的通信需求。目前已经广

泛用于国内运营商、各类大中小型企业以及公安、司法、交通、煤炭等各个行业。

发行人子公司大唐融合具备雄厚的产品研发实力和丰富的技术服务经验，凭

借其专业的解决方案、优质的服务、卓越的管控能力，组织开发和实施了多个电

信行业、广电行业、政企等多个行业的大型应用项目，成长为业内知名的呼叫中

心厂商及融合通信领域行业应用、三网融合解决方案提供商之一，目前在广电行

业客户服务系统市场占有率第一。

发行人子公司高阳捷迅是国内专业的电信行业缴费支付平台提供商，其产品

覆盖中国联通23个省，中国电信5个省，中国移动2个省。2014年获中国移动全网

有价卡电子化系统项目，并启动中国联通一卡充业务，开启运营商软件开发业务

新篇章。

②行业竞争对手情况

由于融合通信市场发展较快、市场潜力较大，吸引了国内外科技领域的众多

厂家，并且分化出多个技术阵营。当前能够提供融合通信系统最核心部分——统

一通信平台解决方案的提供商基本都是大型的ICT 企业，这些企业往往在专业技

术和业务领域占据很强的地位，其中包括：微软、IBM、思科、Avaya、西门子、

阿尔卡特朗讯、中兴、华为等。在统一通信的各个技术和业务领域，包括话音系

统、消息系统、会议系统、即时消息等，除了这些大型企业之外，还有专业厂商

的参与，如在视频会议领域，POLYCOM、思科等多家世界领先的视频会议厂商

加入，并成为平台提供商的主要合作伙伴。在行业应用领域，Avaya、Salesforce、

51

华为、中兴、捷思锐、苏州科达、海康威视等国内外厂商活跃其中，并拥有各自

的优势。

③发行人的竞争优势

A、技术优势：发行人在IP和宽带数据通信、IP语音、视频等领域具有深厚

的技术积累和研究基础，将语音、数据、视频、监控、互联网服务和丰富的增值

业务应用整合到一个系统中，具有开放、可靠、易于扩展和升级等特点。同时，

作为国内主要电信运营商的首选网络解决方案和服务提供商之一，发行人目前已

拥有软交换平台、中继网关、接入网关、IP电话等全系列软交换/VoIP产品。

B、资质优势：发行人已取得多项资质，包括计算机系统集成一级资质、涉

密甲级资质、建筑智能化设计甲级资质、安防资质等，在建筑智能化弱电集成、

计算机集成、RFID集成项目中有较强的资质优势。2014年，子公司大唐融合获

得计算机信息系统集成企业三级资质证书。

C、营销网络优势：发行人在全国大部分省市都设立有办理处和分支机构，

并建立了完善的地区总代、一级代理商、二级代理商、增值业务代理商的渠道体

系，在销售体系建设方面具有较强的竞争优势。

D、细分市场占有率：运营商电子支付方案市场占有率较高，产品覆盖中国

联通23个省，中国电信5个省，中国移动2个省。

（4）主要原材料采购和能源供应情况

公司采购的主要原材料包括集成设备、服务器、软件产品等。

①原材料采购情况

报告期内企业信息化业务主要原材料的具体采购情况如下：

单位：万元

2015 年 1-9 月 2014 年 2013 年 2012 年

项目 比重 比重 比重 比重

采购金额 采购金额 采购金额 采购金额

（%） （%） （%） （%）

基站集

5,846.15 10.14 169,365.04 63.96 60,319.23 71.74 - -

成设备

系统集 31,718.03 55.00 74,726.46 28.22 18,107.91 21.54 23,607.47 43.29

52

成设备

服务器 15,058.64 26.11 10,280.91 3.88 2,688.46 3.20 - -

软件产

3,477.16 6.03 6,028.71 2.28 1,306.61 1.55 7,131.78 13.08

品

显示器 1,570.46 2.72 4,406.79 1.66 1,656.43 1.97 - -

手机 - - - - 23,797.01 43.64

合计： 57,670.43 100.00 264,807.91 100.00 84,078.64 100.00 54,536.26 100.00

②企业信息化业务前五大供应商

单位：万元

占当期该板

年份 供应商名称 采购金额 块采购总金 主要采购材料

额的比例（%）

天津通广集团数字通信有限公

23,797.01 43.64 手机

司

北京华中丰国际贸易有限公司 4,358.82 7.99 系统集成设备

成都市海思达科技开发有限公

2012 年度 1,567.99 2.88 系统集成设备

司

大唐软件技术股份有限公司 1,464.10 2.68 系统集成设备

北京金科瑞达科技有限公司 790.00 1.45 软件产品

合计 31,977.92 58.64

中国成套工程有限公司 43,334.38 51.54 基站集成设备

北京信威永胜通信技术有限公

16,824.08 20.01 基站集成设备

司

南京柏晁电子科技有限公司 4,383.08 5.21 系统集成设备

2013 年度

重庆群盟电子有限公司 1,656.43 1.97 显示器

北京洪硕威华通信技术有限公

1,353.75 1.61 系统集成设备

司

合计 67,551.72 80.34

中国成套工程有限公司 146,842.74 55.45 基站集成设备

重庆信威通信技术有限责任公

18,663.85 7.05 基站集成设备

司

南京柏晁电子科技有限公司 11,438.89 4.32 系统集成设备

2014 年度

北京裕源大通科技有限公司 5,191.66 1.96 系统集成设备

神州共途（北京）信息系统有

5,087.89 1.92 系统集成设备

限公司

合计 187,225.03 70.70

华为技术有限公司 8,176.34 14.18 服务器

重庆信威通信技术有限责任公

5,846.15 10.14 基站集成设备

2015 年 1-9 月 司

南京柏晁电子科技有限公司 3,971.70 6.89 系统集成设备

北京裕源大通科技有限公司 3,331.28 5.78 系统集成设备

53

北京朗程科讯科技有限公司 2,754.74 4.78 服务器

合计 24,080.22 41.75

企业信息化业务前五大供应商和客户中，2014 年第 4 大供应商与 2015 年 1-9

月第 4 大客户重合，同为北京裕源大通科技有限公司（以下简称“裕源大通”）。

公司与裕源大通之间交易的具体情况如下：

公司于 2014 年向裕源大通采购 5,191.66 万元，系下属子公司大唐高鸿信息

技术有限公司采购行为，采购目的主要为公司正常的渠道销售与教育信息化业务

集成项目配套的设备。

公司于 2015 年 1-9 月向裕源大通销售 3,331.28 万元，系下属子公司大唐融

合通信股份有限公司销售行为，销售内容主要是销售大唐融合通信股份有限公司

自研类广电行业系统软件以及配套的 DELL 系列的服务器。

综上，上述采购、销售行为系两家子公司独立的采销行为。

上述供应商中，大唐软件技术股份有限公司（以下简称“大唐软件”）为公

司控股股东电信研究院控制的公司。除大唐软件外，公司董事、监事、高级管理

人员、核心技术人员、主要关联方和持有公司5%以上股份的股东在上述主要供应

商中不存在股权或其他权益关系。

（5）销售情况

企业信息化业务中，向前五名客户的销售情况

单位：万元

占当期该板块营业收入

年份 客户名称 销售金额

的比例（%）

上海展桥信息技术有限公司 15,030.93 20.58

北京三祥科创高新技术有限公司 7,230.43 9.90

北京中化兴源投资有限公司 4,448.57 6.09

2012 年度

南京庆亚贸易有限公司 3,964.70 5.43

重庆赋仁科技发展有限公司 3,225.53 4.42

合计 33,900.16 46.42

中国机床销售与技术服务公司 43,541.39 45.91

2013 年度 南京东州科技有限公司 6,102.31 6.43

美联信金融租赁有限公司 3,905.98 4.12

54

南京庆亚贸易有限公司 2,572.06 2.71

重庆三山电脑有限公司 2,210.84 2.33

合计 58,332.58 61.50

中国机床销售与技术服务公司 100,988.65 44.17

南京东州科技有限公司 6,870.38 3.01

南京庆百电子科技有限公司 6,528.97 2.86

2014 年度 北京汉铭信通科技有限公司 6,401.24 2.80

北京市朝阳区现代教育技术信息网

6,134.30 2.68

络中心

合计 126,923.54 55.52

中国机床销售与技术服务公司 26,213.78 27.61

北京金山云网络技术有限公司 8,383.21 8.83

紫光软件系统有限公司 4,019.01 4.23

2015 年 1-9 月

大连吉智电子科技有限公司 3,911.73 4.12

中国储备粮管理总公司 3,166.24 3.34

合计 45,693.98 48.13

公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、主要关联方和持有公司5%

以上股份的股东在上述主要客户中不存在股权或其他权益关系。

2、IT销售业务

发行人的IT销售业务分为线下实体销售及线上销售。实体销售方面，公司根

据零售市场的变化变化，对原有零售店面业务进行了优化调整，在江苏设立新公

司江苏鼎恒拓展IT销售业务，面向3C卖场及知名电子商务企业开展IT供应链服务

及多元增值业务。

发行人根据IT销售市场环境变化，在进一步优化实体店面IT销售业务规模的

同时，于2009年12月开始正式运营自主营销式B2C电子商务平台“高鸿商城”

（http://www.tao3c.com），与普通的实体店零售平台形成了互补。

高鸿商城以3C为主推方向，重点强调差异化，以IT数码优势产品作为切入

点，凭借发行人较高的研发实力以及3C实体连锁销售经验，逐步提高高鸿商城

的品牌认可度。高鸿商城已入围商务部示范企业，迅速发展成为3C电子零售领

域领先的电子商务平台。通过电子商务平台的上线运营，发行人结合行业发展的

未来趋势，意识到电子商务市场不是简单产品和价格竞争，而是综合客户满意度

的竞争，关键是包括产品、仓储、物流、客服等业务支撑体系的竞争。发行人将

在电子商务业务支撑体系上继续加大投入，推进电子商务业务的快速、稳健成长。

55

在线下销售方面，公司充分发挥渠道优势，在保持核心品牌产品的市场份额

的基础上，大力探索新产品；在线上销售方面，公司积极扩大虚拟商品销售，推

动内部业务协同，深挖线下大客户业务。

（2）所处行业基本情况

国家补贴政策退出后，我国家电零售增速放缓，但据Euromonitor公司分析

研究，受益于智能手机普及和3G/4G网络推广，消费电子类产品仍保持较高增速。

2014年1-8月限额以上企业通讯器材零售总额1550.40亿元，同比增长23.6%，高

于家电影音器材与社会消费品零售总额8.6%/12.2%的增速水平。Euromonitor公司

预计中国家电零售市场2014-2018年年复合增长率为7.0%。分品类看，消费数码

受产品快速更新带动，预计将以8.0%复合增速增长。2018年市场规模约9600亿人

民币。

艾瑞统计数据显示，2014年中国电子商务市场交易规模12.3万亿元，增长

21.3%。在电子商务市场细分行业结构中，中国网络购物市场交易规模达到2.8万

亿，包括增长48.7%，较2013年的40.4%增长了5.4个百分点。仍然维持在较高的

增长水平，在社会消费品零售总额渗透率年度首次突破10%，成为推动电子商务

市场发展的重要力量。

艾瑞咨询预测，2014年中国移动购物市场交易规模为9297.1亿元，年增长率

达239.3%，远高于中国网络购物整体增速(2014年中国网络购物市场交易规模为

28145.1亿元，较去年同期增长49.8%)。艾瑞预测未来几年中国移动购物市场仍

将继续保持较快增长，2018年移动购物市场交易规模将超过4万亿元。

（3）发行人的竞争地位

①行业地位

IT分销业务方面，发行人子公司高鸿鼎恒是三星、华硕、东芝、联想的渠道

代理商，在3C卖场有着渠道和产品的优势，公司常年和苏宁电器，宏图三胞、

五星电器进行合作，结成战略合作伙伴关系，公司的管理团队在IT供应链服务业

务方面有着丰厚的资源和经验。

高鸿商城（http://www.tao3c.com）被商务部确定为“电子商务示范企业”。

56

公司制定了以“注重体验消费、专业诚信服务”为理念的运营模式，以品牌店和

品类店相结合、网上营销平台和网下实体店面相结合的新型模式进行IT产品的销

售与服务。该新型模式拉近了消费者与IT品牌、产品之间的距离，推动了公司IT

销售和电子商务系统业务的发展。

②行业竞争对手情况

纵观线下IT分销市场，近年IT硬件分销商受整个IT硬件产品供应链变化的影

响非常巨大。分销商对厂商的依赖程度非常高，厂商对分销商的影响也非常直接。

以戴尔为代表的原厂的直销模式挑战了IT分销商，它通过低成本的直销手段

冲击了渠道分销商传统赢利模式。原厂的低价位电脑，不仅打压了IT制造商的供

货成本，而且削薄了分销商的利润空间。业绩的压力使厂商已经不能仅仅满足于

把货分给总代理，而要越过代理商和下级的核心代理建立直接的联系，并直接对

他们进行资源支持。在这样的市场大环境下，IT分销商已经悄然发生改变。全国

性分销商利用资金和物流优势，不断强化管理流程，不断尝试承接更多的产品线，

探寻海量分销和增值分销的新出路，区域平台作用明显加强；区域分销商开始探

索零售、系统集成等新业务，寻找新的进货渠道、加大门市零售力度、加强个性

服务，以谋求业务转型；地市级市场的微分销商，其分销职能被扁平掉，他们把

更多的精力投入到能带来更多回报的零售店面建设和行业采购中。

线上电子商务市场，2014年天猫市场份额占比超六成，京东占比为18.6%，

其余B2C企业中唯品会、1号店、国美的增速均高于B2C市场整体增速。从自主

销售为主B2C市场来看，京东占比近五成，苏宁易购占比达到8.5%，唯品会占比

达到7.7%，其他项中小米手机官网发展迅速，整个市场集中度依然较高。

③发行人的竞争优势

A、品牌优势：高鸿商城（http://www.tao3c.com）被商务部确定为“电子商务

示范企业”。

B、经营模式优势：公司制定了以“注重体验消费、专业诚信服务”为理念的

运营模式，以品牌店和品类店相结合、网上营销平台和网下实体店面相结合的新

型模式进行IT产品的销售与服务。该新型模式拉近了消费者与IT品牌、产品之间

57

的距离，推动了公司IT销售和电子商务系统业务的发展。

（4）主要原材料采购和能源供应情况

公司采购的主要原材料为笔记本电脑、台式机。

①原材料采购情况

报告期内，IT 销售业务中公司主要原材料的具体采购情况如下：

单位：万元

2015 年 1-9 月 2014 年 2013 年 2012 年

项目 比重 比重 比重 比重

采购金额 采购金额 采购金额 采购金额

（%） （%） （%） （%）

笔记本 252,171.71 68.27 379,456.69 90.53 412,174.90 78.21 295,156.03 80.23

台式机 30,935.25 8.37 19,533.78 4.66 84,288.05 15.99 27,387.37 7.44

平板电

7,224.95 1.96 1,984.89 0.47 3,806.57 0.72 6,481.68 1.76

脑

散件 2,647.50 0.72 2,410.48 0.58 12,374.82 2.35 11,495.04 3.12

数据相

50,620.30 13.70 11,156.87 2.66 13,849.19 2.63 17,750.85 4.83

机

其他 25,792.13 6.98 4,589.82 1.10 523.30 0.10 9,619.79 2.61

合计 369,391.84 100.00 419,132.52 100.00 527,016.83 100.00 367,890.76 100.00

②IT 销售业务中前五名供应商

单位：万元

占当期该板块采

年份 供应商名称 采购金额 购总金额的比例 主要采购材料

（%）

南京庆亚贸易有限公司 99,270.85 26.98 台式机、笔记本

南京安纳佳电子科技有限公司 46,838.02 12.73 台式机、笔记本

华硕电脑（上海）有限公司 38,514.26 10.47 台式机、笔记本

2012 年度

南京东州科技有限公司 36,077.09 9.81 台式机、笔记本

南京庆百电子科技有限公司 30,074.19 8.17 台式机、笔记本

合计 250,774.41 68.16

神华天泓贸易有限公司 102,525.24 19.45 台式机、笔记本

华硕电脑（上海）有限公司 92,256.35 17.51 台式机、笔记本

南京驰飞电子科技有限公司 55,265.72 10.49 台式机、笔记本

2013 年度

南京庆百电子科技有限公司 53,814.24 10.21 台式机、笔记本

南京柏晁电子科技有限公司 46,412.99 8.81 台式机、笔记本

合计 350,274.54 66.47

58

神华天泓贸易有限公司 183,841.03 43.86 台式机、笔记本

华硕电脑（上海）有限公司 78,878.79 18.82 台式机、笔记本

联想(上海)电子科技有限公司 36,437.25 8.69 台式机、笔记本

2014 年度

华硕电脑（重庆）有限公司 32,063.80 7.65 台式机、笔记本

南京柏晁电子科技有限公司 27,935.69 6.67 台式机、笔记本

合计 359,156.56 85.69

华硕电脑（重庆）有限公司 76,979.18 20.84 台式机、笔记本

联想(上海)电子科技有限公司 45,018.67 12.19 台式机、笔记本

南京安纳佳电子科技有限公司 42,146.05 11.41 台式机、笔记本

2015 年 1-9 月

常州嘉迅物流有限公司 35,555.54 9.63 台式机、笔记本

华硕电脑（上海）有限公司 29,657.34 8.03 台式机、笔记本

合计 229,356.78 62.09

公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、主要关联方和持有公司5%

以上股份的股东在上述主要供应商中不存在股权或其他权益关系。

（5）销售情况

在 IT 销售业务中，向前五名客户的销售情况

单位：万元

占当期该板块营业收

年份 客户名称 销售金额

入的比例（%）

南京庆亚贸易有限公司 137,620.07 36.44

航天信息股份有限公司 38,849.17 10.29

南京驰飞电子科技有限公司 38,299.68 10.14

2012 年度

南京东州科技有限公司 15,770.09 4.18

好享购物股份有限公司 14,741.88 3.90

合计 245,280.89 64.95

南京庆亚贸易有限公司 72,574.80 14.43

苏宁云商集团股份有限公司苏宁采购中心 71,781.04 14.27

江苏好家居网络科技有限公司 60,948.43 12.12

2013 年度

航天信息股份有限公司 56,575.09 11.25

南京东州科技有限公司 38,932.58 7.74

合计 300,811.94 59.81

苏宁云商集团股份有限公司苏宁采购中心 174,333.61 39.75

江苏凯旋科技发展有限公司 90,892.52 20.73

江苏好家居网络科技有限公司 76,008.70 17.33

2014 年度

南京安纳佳电子科技有限公司 19,997.13 4.56

江苏五星电器有限公司 11,927.68 2.72

合计 373,159.64 85.09

2015 年 1-9 月 苏宁云商集团股份有限公司苏宁采购中 166,876.29 47.17

59

心

江苏凯旋科技发展有限公司 35,590.24 10.06

江苏爱瑞信晨信息科技有限公司 25,564.10 7.23

宏图三胞高科技术有限公司 17,259.48 4.88

苏州航天信息有限公司 16,624.30 4.70

合计 261,914.41 74.04

公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、主要关联方和持有公司5%

以上股份的股东在上述主要客户中不存在股权或其他权益关系。

3、信息服务业务

发行人依托电信运营增值业务平台技术人员和电信增值业务资质，从2007

年开始进入该项业务，目前已成功开展了互联网增值业务和移动增值业务。

2009年1月，工业和信息化部为中国移动、中国电信和中国联通发放三张第

三代移动通信（3G）牌照，标志着我国通信业正式进入3G时代。国家提出“推

动文化大发展大繁荣，提升国家文化软实力”的规划目标，文化创意产业必将成

为国家支柱产业。公司把握3G和文化创意产业大发展的契机，全面进入短信、

彩信、彩铃、WAP和IVR等传统移动增值业务领域，并通过与中国移动游戏基地、

中国移动动漫基地、中国电信动漫基地等建立合作伙伴关系，寻求移动增值业务

在创意产业方向的发展。

在信息服务业务方面，发行人于2014年收购高阳捷迅后，综合卡兑换平台上

线试运营，完善并优化了现有应用分发推广业务，拓展新的应用分发模式；在提

供小额数字化商品交易信息服务业务方面，高阳捷迅对后台支撑系统升级改造，

逐步引入新的渠道，降低成本，线上支付业务不断完善上游银行通道能力，努力

抓住金融行业增值业务合作机会，实现交易量和毛利稳步增加。高鸿彩票网站上

线试运营，推出高鸿彩票B2B出票软件系统、B2C售彩软件系统和移动售彩终端

软件三条产品线，已具备上线运营及彩票基地介入条件，公司正密切关注国家政

策，探索业务模式。

（2）所处行业基本情况

运营商传统电信增值业务如中国移动“移动梦网”、中国联通“联通在线”

等业务持续萎缩，三大运营商加大了移动互联网电信增值业务的拓展力度，纷纷

60

推行开放能力平台第三方接入政策，降低了行业门槛。电信增值业务在继短彩业

务之后赢来了新媒体增值业务的发展契机，运营商周边众多CP商甚至个人开发

者可以直接接入运营商增值业务，行业向扁平化发展。

线上应用分发格局基本稳定，移动互联网巨头已经完成市场瓜分，线下应用

分发市场尚处于发展期。

移动互联网的发展有力地促进了互联网线上虚拟商品电子交易业务的发展，

随着网络的提速和智能手机的深度渗透，流量充值业务存在较大空间。中国移动

充值平台有电商化和集中化发展计划，在此过程中，发行人基于话费充值兑换平

台所积累的技术及服务优势，有机会获得中国移动充值平台的建设项目。

（3）发行人的竞争地位

①行业地位

近年发行人的信息服务业务规模提升显著。公司不断巩固基础电信增值业务

市场份额，重点拓展新媒体业务和电子支付业务，坚持把电信增值业务作为核心

业务积极拓展深入挖掘，不断完善可运营、可管理的渠道运营平台，保持以基础

电信增值业务为主的规模化运营，逐步成为运营商电信增值业务的核心合作伙

伴。同时，公司加大数字新媒体业务投入，逐步建立常态化的内容资源征集体系，

大力培养创新业务，推进运营商基地模式业务，实施相关业务基地接入。逐步开

展手机游戏运营，大力拓展应用分发业务，不断通过平台建设和渠道建设挖掘优

质业务增长点，服务通道覆盖了三大电信运营商，应用分发渠道向全国范围拓展。

2014年通过收购高阳捷迅，提供小额数字化商品交易信息服务业务，为用户

提供多元化增值服务。高阳捷迅话费卡兑换业务市场占有率位居前列。

②行业竞争对手情况

公司基础电信增值业务竞争对手较多，主要有腾讯、新浪、网易、雷霆万钧

等公司，这些公司主要基本都是上市公司，依托于自身在即时通讯软件或内容方

面的优势开展增值业务。

目前公司涉足的互联网充值与兑换业务领域，主要竞争对手有千行你我（北

京）科技有限公司、上海祥钻信息技术有限公司、易宝、欧飞和神州付等，他们

61

与天猫、京东、拍拍等电子商务网站也存在合作关系。

③发行人的竞争优势

A、资源优势：公司凭借良好的品牌以及公信力已经聚合了优秀的内容、产

品和渠道资源，打造了强强合作联盟，形成自身的资源整合优势。

B、技术优势：公司作为一家通信领域高科技上市企业，在技术创新、系统

运行稳定性、产品服务完整性等方面与传统增值业务企业相比具有明显优势。公

司拥有强大的技术团队以及开发经验，可为用户提供各种优质的产品和服务；同

时还可完成基础运营商在各项业务平台的委托开发、运行维护乃至合作运营领域

展开更高层面、更深程度的合作。2014年公司收购的子公司高阳捷迅子公司一九

付支付科技有限公司具有第三方支付牌照。

C、渠道优势：公司旗下拥有电子产品销售平台，在与包括笔记本电脑、智

能终端等多种终端类产品的增值业务内嵌合作领域具有广泛前景。

D、在互联网小额数字化服务交易业务方面，互联网话费充值的差错管理有

别人无法具备的经验优势，客户粘性大。2014年公司开展了综合卡兑换业务，爱

优兑综合兑换平台上线。

（4）主要原材料采购和能源供应情况

在信息服务业务中，前五名供应商情况如下所示：

单位：万元

占当期该板块采购

年份 供应商名称 采购金额 内容

总金额的比例（%）

支付宝（中国）网络技术有限公司 3,099.24 39.54 服务费

郑州明涛电子科技有限公司 1,394.00 17.78 信息费

郑州新维创信息科技有限公司上海

815.05 10.40 信息费

分公司

2012 年度

中国联合网络通信有限公司四川分

692.76 8.84 服务费

公司

北京中润无限科技有限公司 636.24 8.12 信息费

合计 6,637.29 84.68

支付宝（中国）网络技术有限公司 4,645.57 34.70 服务费

2013 年度

郑州新维创信息科技有限公司上海 2,413.09 18.02 信息费

62

分公司

郑州掌望计算机科技有限公司 1,713.94 12.80 信息费

万载高升投资咨询有限公司 987.03 7.37 信息费

中国联合网络通信有限公司四川分

979.57 7.32 服务费

公司

合计 10,739.20 80.21

支付宝（中国）网络技术有限公司 4,428.28 21.26 服务费

瑞昌市天成咨询服务有限公司 1,703.78 8.18 信息费

万载县洪华实业有限公司 1,413.83 6.79 信息费

2014 年度 郑州新维创信息科技有限公司上海

1,146.80 5.51 信息费

分公司

北京精麦通无线信息服务有限公司 867.97 4.17 信息费

合计 9,560.66 45.91

支付宝（中国）网络技术有限公司 1,824.13 12.88 服务费

郑州新维创信息科技有限公司上海

1,110.95 7.84 信息费

分公司

2015 年 1-9 月 瑞昌市嘉典咨询有限公司 902.55 6.37 信息费

宜春鼎裕设计咨询有限公司 756.27 5.34 信息费

深圳南平通科技有限公司 699.00 4.94 信息费

合计 5,292.90 37.37

公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、主要关联方和持有公司5%

以上股份的股东在上述主要供应商中不存在股权或其他权益关系。

（5）销售情况

①报告期内，信息服务业务销售收入构成情况

单位：万元

2015 年 1-9 月 2014 年 2013 年 2012 年

项目 比重 比重 比重 比重

金额 金额 金额 金额

（%） （%） （%） （%）

线上话

10,210.37 47.45 10,609.20 27.44 4,637.88 21.55 - -

费充值

线上综

合兑换 4,793.01 22.27 9,938.06 25.70 4,717.97 21.92 - -

业务

电信增

5,760.88 26.77 16,034.95 41.47 12,167.47 56.53 10,013.66 100

值业务

线上彩

753.71 3.50 2,079.96 5.38 - - - -

票销售

合计 21,517.97 100.00 38,662.17 100 21,523.32 100 10,013.66 100

63

②信息服务业务中，向前五名客户的销售情况

单位：万元

占当期该板块营业收入

年份 客户名称 销售金额

的比例（%）

北京华岸工贸有限责任公司 3,576.23 35.71

大连金月科技有限公司 2,087.29 20.84

北京东方信通新星科技有限公司 1,615.75 16.14

2012 年度

中国联合网络通信有限公司 1,423.09 14.21

北京海林网络有限公司 840.00 8.39

合计 9,542.36 95.29

大连金月科技有限公司 3,074.20 14.28

北京华岸工贸有限责任公司 2,295.06 10.66

中国联合网络通信有限公司 1,095.98 5.09

2013 年度 北京东方信通新星科技有限公司 1,020.40 4.74

长沙高新技术开发区云博信息技术有限

923.05 4.29

公司

合计 8,408.69 39.07

长沙高新技术开发区云博信息技术有限

3,119.50 8.07

公司

大连金月科技有限公司 2,162.73 5.59

2014 年度 北京华岸工贸有限责任公司 2,152.15 5.57

百度在线网络技术北京有限公司 1,929.47 4.99

义乌市体育彩票管理中心 1,327.21 3.43

合计 10,691.06 27.65

深圳市腾讯计算机系统有限公司 3,651.47 13.36

北京一九易站电子商务有限公司 2,414.49 8.84

长沙高新技术开发区云博信息技术有限

2015 年 1-9 1,329.81 4.87

公司

月

北京华岸工贸有限责任公司 1,319.18 4.83

大连金月科技有限公司 1,218.17 4.46

合计 9,933.12 36.35

公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、主要关联方和持有公司5%

以上股份的股东在上述主要客户中不存在股权或其他权益关系。

4、三大业务的互动

发行人企业信息化业务为电子商务平台和信息服务业务平台提供技术支持；

企业信息化业务和IT销售业务共享IT上游厂家产品资源；IT销售业务为信息服务

业务提供IT信息资源，两者面对的主要客户都是青年娱乐消费群体，可以共享客

64

户资源。三项业务良性互动，把发行人打造成为信息技术产品及服务综合提供商。

（二）主营业务收入构成

公司近三年的主营业务收入情况如下：

单位：万元

行业 2015 年 1-9 月 2014 年 2013 年 2012 年

企业信息化服务

94,936.29 228,625.50 94,849.51 73,047.15

业务

IT 销售业务 353,752.48 438,526.88 502,995.71 378,004.80

信息服务业务 27,324.03 38,662.17 21,523.32 10,013.66

其他 459.70 1,428.05 1,319.09 -

合计 476,472.50 707,242.60 620,687.63 461,065.61

注：2015 年 1-9 月数据未经审计。

（三）业务许可与资质情况

公司已取得多项资质，包括计算机系统集成一级资质、涉密甲级资质、建筑

智能化设计甲级资质、安防资质等，在建筑智能化弱电集成、计算机集成、RFID

集成项目中有较强的资质优势。2014年，大唐融合获得计算机信息系统集成企业

三级资质证书。

截至本报告书出具日，高鸿股份及子公司取得的业务许可及资质情况如下：

名称 证书编号 核发单位 核发日期 有效期 所有权人

1 质量管理体系认证证书 03013Q10174R0M 泰尔认证中心 2014/5/30 2016/9/15 发行人

2 环境管理体系认证证书 03014E10028R0M 泰尔认证中心 2014/5/30 2017/2/19 发行人

职业健康安全管理体系

3 03014S10029R0M 泰尔认证中心 2014/5/30 2017/2/19 发行人

认证证书

北京大唐高鸿

4 质量管理体系认证证书 03013Q10175R0M 泰尔认证中心 2013/9/16 2016/9/15 数据网络技术

有限公司

北京大唐高鸿

5 环境管理体系认证证书 03014E10030R0M 泰尔认证中心 2014/2/20 2017/2/19 数据网络技术

有限公司

北京大唐高鸿

职业健康安全管理体系

6 03014S10031R0M 泰尔认证中心 2014/2/20 2017/2/19 数据网络技术

认证证书

有限公司

7 质量管理体系认证证书 03013Q10176R0M 泰尔认证中心 2014/5/30 2016/9/15 北京大唐高鸿

65

软件技术有限

公司

北京大唐高鸿

8 环境管理体系认证证书 03014E10026R0M 泰尔认证中心 2014/5/30 2017/2/19 软件技术有限

公司

北京大唐高鸿

职业健康安全管理体系

9 03014S10027R0M 泰尔认证中心 2014/5/30 2017/2/19 软件技术有限

认证证书

公司

北京大唐高鸿

电信设备进网许可证：IP 中华人民共和国工业

10 12-5476-142618 2014/8/15 2017/8/15 数据网络技术

电话网关 MG3000 和信息化部

有限公司

北京大唐高鸿

电信与信息服务业务经

11 京 ICP 证 111080 号 北京市通信管理局 2013/2/20 2016/12/31 电子商贸有限

营许可证

公司

电信与信息服务业务经 京 ICP 证 140265 大唐高鸿中网

12 北京市通信管理局 2014/6/4 2019/6/4

营许可证 号 科技有限公司

中华人民共和国增值电 大唐高鸿中网

13 京 B2-20140028 北京市通信管理局 2014/6/11 2019/6/11

信业务经营许可证 科技有限公司

对外贸易经营者备案登 北京市工商行政管理 大唐高鸿通信

14 01014218 2009/12/18 -

记表 局海淀分局 技术有限公司

北京大唐高鸿

计算机信息系统集成一 中华人民共和国工业

15 Z1110020070256 2013/6/11 2016/6/10 数据网络技术

级企业资质证书（副本） 和信息化部

有限公司

北京大唐高鸿

计算机信息系统集成一 中华人民共和国工业

16 Z1110020070256 2013/6/11 2016/6/10 数据网络技术

级企业资质证书（正本） 和信息化部

有限公司

涉及国家秘密的计算机 北京大唐高鸿

17 信息系统集成甲级资质 BM101107090954 国家保密局 2007/9/6 2015/12/31 数据网络技术

（副本） 有限公司

涉及国家秘密的计算机 北京大唐高鸿

18 信息系统集成甲级资质 BM101107090954 国家保密局 2007/9/6 2015/12/31 数据网络技术

（正本） 有限公司

北京大唐高鸿

安防工程一级企业资质 ZAX-QZ 中国安全防范产品行

19 2012/8/28 2015/8/27 数据网络技术

证书（副本 1） 01201211010354 业协会

有限公司

北京大唐高鸿

安防工程一级企业资质 ZAX-QZ 中国安全防范产品行

20 2012/8/28 2015/8/27 数据网络技术

证书（副本 2） 01201211010354 业协会

有限公司

北京大唐高鸿

安防工程一级企业资质 ZAX-QZ 中国安全防范产品行

21 2012/8/28 2015/8/27 数据网络技术

证书（正本） 01201211010354 业协会

有限公司

北京大唐高鸿

（京）JZ 安许证字 北京市住房和城乡建

22 安全生产许可证（副本） 2013/12/24 2016/12/23 数据网络技术

[2013]235671 设委员会

有限公司

66

北京大唐高鸿

（京）JZ 安许证字 北京市住房和城乡建

23 安全生产许可证（正本） 2013/12/24 2016/12/23 数据网络技术

[2013]235671 设委员会

有限公司

北京市科学技术委员

北京大唐高鸿

会；北京市财政局；北

24 高新技术企业证书 GR201411002868 2014/10/30 2017/10/30 数据网络技术

京市国家税务局；北京

有限公司

市地方税务局

北京市科学技术委员

北京大唐高鸿

会；北京市财政局；北

25 高新技术企业证书 GR201411002750 2014/10/30 2017/10/30 软件技术有限

京市国家税务局；北京

公司

市地方税务局

北京大唐高鸿

中关村科技园区管理

26 中关村高新技术企业 20092011115201 2014/10/30 2017/10/30 数据网络技术

委员会

有限公司

北京大唐高鸿

CNAS 北京赛迪国软认证有

27 软件成熟度三级-中文 2014/6/11 2016/5/27 数据网络技术

A085-S13ML0006 限公司

有限公司

北京大唐高鸿

CNAS 北京赛迪国软认证有

28 软件成熟度三级-英文 2014/6/11 2016/5/27 数据网络技术

A085-S13ML0006 限公司

有限公司

北京大唐高鸿

北京安全防范行业协会 中国安全防范产品行

29 行证字第 4412 号 2015/1/1 2019/1/1 数据网络技术

会员证书 业协会

有限公司

广东省安全技术防范系 北京大唐高鸿

广东省公安厅安全技

30 统设计、施工、维修备案 粤 G（备）58 号 2014/9/10 2015/9/10 数据网络技术

术防范管理办公室

证 有限公司

河北省安全技术防范系 北京大唐高鸿

冀公技防（备）证 河北省公安厅安全技

31 统设计、安装、维修备案 2014/11/5 2015/11/5 数据网络技术

字 14769 号 术防范管理办公室

证 有限公司

ITSS 信息技术服务运行 北京大唐高鸿

ITSS-YW-2-110020 中国电子工业标准化

32 维护标准符合性证书（正 2015/1/7 2018/1/6 数据网络技术

150004 技术协会

本） 有限公司

ITSS 信息技术服务运行 北京大唐高鸿

ITSS-YW-2-110020 中国电子工业标准化

33 维护标准符合性证书（副 2015/1/7 2018/1/6 数据网络技术

150004 技术协会

本） 有限公司

北京大唐高鸿

中国保密协会会员单位

34 A-0228 中国保密协会 2014/4/1 2018/4/1 数据网络技术

证书

有限公司

北京市规划委员会；北 北京大唐高鸿

工程设计与施工资质证

35 C211027858 京市住房和城乡建设 2015/3/12 2020/3/12 数据网络技术

书贰级（正本）

委员会 有限公司

北京市规划委员会；北 北京大唐高鸿

工程设计与施工资质证

36 C211027858 京市住房和城乡建设 2015/3/12 2020/3/12 数据网络技术

书贰级（副本）

委员会 有限公司

67

计算机信息系统安全专 北京大唐高鸿

公安部信息网络安全

37 用产品销售许可证-数据 XKC41086 2013/8/9 2015/8/9 数据网络技术

监察局

库安全扫描系统 V3.1.0 有限公司

北京大唐高鸿

北京市经济和信息化

38 软件企业认定证书 京 R-2013-0767 2013/9/2 - 软件技术有限

委员会

公司

北京大唐高鸿

商用密码产品生产定点 国密局产字

39 国家密码管理局 2014/12/22 2017/12/9 软件技术有限

单位证书 SSC1466 号

公司

电信与信息服务业务经 京 ICP 证 090801 大唐高鸿通信

40 北京市通信管理局 2014/12/31 2019/12/31

营许可证 号 技术有限公司

京网文 大唐高鸿通信

41 网络文化经营许可证 北京市文化局 2014/12/23 2017/6/2

[2014]2104-304 号 技术有限公司

中华人民共和国增值电 中华人民共和国工业 大唐高鸿通信

42 B2-20090228 2014/8/29 2019/8/29

信业务经营许可证 和信息化部 技术有限公司

2013/02/20 北京高阳捷迅

电信与信息服务业务经 京 ICP 证 101147

43 北京市通信管理局 2013/02/20 - 信息技术有限

营许可证 号

2015/12/09 公司

北京市科学技术委员

北京高阳捷迅

会、北京市财政局、北

44 高新技术企业证书 GR201411000546 2014/10/30 三年 信息技术有限

京市国家税务局和北

公司

京市地方税务局

北京高阳捷迅

北京市科学技术委员

45 软件企业认定证书 京 R-2013-1230 2013/11/11 - 信息技术有限

会

公司

北京高阳捷迅

北京世标认证中心有 2014/4/15–20

46 国标标准认证证书 J11Q20536R1M 2014/4/15 信息技术有限

限公司 17/4/14

公司

北京高阳捷迅

计算机信息系统集成企 中国电子信息行业联 2014/12/31–2

47 Z3110020080477 2014/12/31 信息技术有限

业资质证书 合会 017/08/14

公司

北京一九付支

2012/06/27-2

48 支付业务许可证 Z2011411000019 中国人民银行 2012/06/27 付科技有限公

017/06/26

司

北京一九付支

电信与信息服务业务经 京 ICP 证 100887 2013/2/20-

49 北京市通信管理局 2013/2/20 付科技有限公

营许可证 号 2015/9/18

司

六、公司的法人治理结构及相关机构运行情况

（一）法人治理结构

发行人已依法建立了健全的股东大会、董事会、监事会、董事会秘书制度。

68

《公司章程》中规定的上述机构和人员依法履行的职责完备、明确。发行人三会

和高管人员的职责及制衡机制能够有效运作，发行人建立的决策程序和议事规则

民主、透明，内部监督和反馈系统健全、有效。

（二）公司“三会”运作情况

1、股东大会制度及其运作情况

公司现行《公司章程》及《股东大会议事规则》对股东的权利和义务、股东

大会的职权、股东大会的召开、表决、决议等事项进行了规定。

报告期内，公司共召开过23次股东大会，分别对公司重大投资、关联交易、

董监事选举、公司章程修订、利润分配等事项做出有效决议，公司历次股东大会

严格按照《公司章程》与《股东大会议事规则》的相关规定规范运行，具体情况

如下：

序号 时间 会议名称

1 2012 年 1 月 4 日 2012 年第一次临时股东大会

2 2012 年 2 月 10 日 2012 年第二次临时股东大会

3 2012 年 4 月 16 日 2011 年度股东大会

4 2012 年 5 月 21 日 2012 年第三次临时股东大会

5 2012 年 6 月 8 日 2012 年第四次临时股东大会

6 2012 年 8 月 3 日 2012 年第五次临时股东大会

7 2012 年 8 月 24 日 2012 年第六次临时股东大会

8 2012 年 9 月 10 日 2012 年第七次临时股东大会

9 2012 年 12 月 24 日 2012 年第八次临时股东大会

10 2013 年 3 月 14 日 2013 年第一次临时股东大会

11 2013 年 4 月 15 日 2012 年度股东大会

12 2013 年 5 月 9 日 2013 年第二次临时股东大会

13 2013 年 7 月 4 日 2013 年第三次临时股东大会

14 2013 年 9 月 12 日 2013 年第四次临时股东大会

15 2014 年 1 月 29 日 2014 年第一次临时股东大会

16 2014 年 4 月 9 日 2013 年度股东大会

17 2014 年 4 月 11 日 2014 年第二次临时股东大会

18 2014 年 5 月 12 日 2014 年第三次临时股东大会

19 2014 年 9 月 10 日 2014 年第四次临时股东大会

20 2014 年 10 月 23 日 2014 年第五次临时股东大会

21 2014 年 11 月 6 日 2014 年第六次临时股东大会

22 2014 年 12 月 29 日 2014 年第七次临时股东大会

23 2015 年 2 月 5 日 2015 年第一次临时股东大会

69

24 2015 年 4 月 10 日 2014 年度股东大会

25 2015 年 6 月 1 日 2015 年第二次临时股东大会

26 2015 年 7 月 30 日 2015 年第三次临时股东大会

27 2015 年 9 月 15 日 2015 年第四次临时股东大会

28 2015 年 11 月 5 日 2015 年第五次临时股东大会

29 2015 年 12 月 15 日 2015 年第六次临时股东大会

2、董事会制度及其运作情况

公司现行《公司章程》对董事会的组成、职权、召开、会议通知、会议记录

等事项进行了规定。

公司当前董事会为第七届董事会，根据公司现行《公司章程》规定，董事会

董事会由9名董事组成，其中独立董事5名，职工代表董事2名，设董事长一人，

副董事长一人。

董事会除行使《公司法》规定的法定职权外，还在股东大会授权范围内，决

定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保、关联交易等事项。

3、监事会制度及其运作情况

公司现行《公司章程》对监事会的组成、职权、召开、会议通知、会议记录

等事项进行了规定。

公司当前监事会为第七届监事会，根据公司现行《公司章程》规定，监事会

由3名监事组成，监事会设主席1人。监事会包括股东代表和不少于1/3比例的职

工代表，目前为1名股东代表、2名职工代表。监事会中的职工代表由公司职工通

过职工代表大会民主选举产生。

在任职期间内，所有监事能够认真履行自己的职责，本着对股东负责的精神，

对公司财务以及公司董事、总经理和其他高级管理人员履行职责的合法合规性进

行监督。

七、公司违法违规、受处罚情况及董事、监事、高级管理人员任

职资格

（一）公司违法违规及受处罚情况

70

1、发行人子公司高阳捷迅之子公司北京一九付支付科技有限公司（以下简

称“一九付”）因自 2011 年 9 月 1 日至 2012 年 3 月 31 日在未取得中国人民银行

颁发的《支付业务许可证》的情况下，对外开展互联网支付的第三方支付业务，

构成超出核准登记的经营范围、擅自从事应当取得许可证或其他批准文件方可从

事的经营活动的违法经营行为，被北京市工商行政管理局海淀分局于 2012 年 8

月 7 日以《行政处罚决定书》处予 20 万元的罚款。截至本募集说明书出具日，

一九付已将罚款缴纳完毕。

2、一九付因未按规定存放客户备付金；开立、变更备付金账户未按时报备；

未公开披露支付服务协议的格式条款；未公开披露支付业务的收费项目和收费标

准等四项事宜，于 2015 年 4 月 17 日被中国人民银行营业管理部以银管罚【2015】

4 号《行政处罚决定书》处以 12 万元罚款。截至本募集说明书出具日，一九付

已将罚款缴纳完毕。

3、发行人子公司大唐高鸿中网科技有限公司之子公司北京大唐高鸿电子商

贸有限公司因 2013 年在其网上商城销售的 2 个防雷保护电源转换器经检测为不

合格产品，于 2013 年 12 月 20 日被北京市工商行政管理局西城分局以京工商西

处字（2013）第 604 号《行政处罚决定书》处以 354 元罚款。截至本募集说明书

出具日，北京大唐高鸿电子商贸有限公司已将罚款缴纳完毕。

除上述情形外，最近三年，公司无违法违规及受处罚的情况。

（二）董事、监事、高级管理人员任职资格

最近三年，公司董事、监事、高级管理人员的任职符合《公司法》及《公司

章程》的规定。

八、独立情况

报告期内，公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面完全分

开，具有独立完整的业务及自主经营能力。

（一）业务独立情况：公司独立从事生产经营，对控股股东和其他关联企业

不存在依赖关系。公司拥有独立的原材料采购和产品的生产、销售系统，不依赖

控股股东和其它关联企业。

71

（二）人员分开情况：公司设有专门负责公司劳动人事及工资管理的工作部

门，并制定了对员工进行考核管理的有关规章制度。除部分董事、监事以外，公

司其它高管人员未在股东单位双重任职。

（三）机构独立情况：公司的内设机构完全独立于控股股东，与控股股东的

内设机构之间没有直接的隶属关系。

（四）资产完整情况：公司拥有独立完整的研究开发支撑系统、配套设施，

非专利技术等资产。

（五）财务独立情况：公司设立了独立的财务部门作为公司的财务管理机构，

建立了独立的会计核算体系和财务管理制度，并根据上市公司有关会计制度的要

求，独立进行财务决策；同时对分、子公司的财务实行垂直管理；公司在银行设

立了独立账号，依法独立纳税。

九、关联交易情况

（一）关联方及关联关系

关联方名称 与发行人关系

电信科学技术研究院 发行人控股股东

北京大唐高鸿数据网络技术有限公司 发行人子公司

北京大唐高鸿软件技术有限公司 发行人子公司

大唐高鸿通信技术有限公司 发行人子公司

贵州大唐高鸿置业有限公司 发行人子公司

大唐高鸿济宁电子信息技术有限公司 发行人子公司

江苏高鸿鼎恒信息技术有限公司 发行人子公司

大唐高鸿信息技术有限公司 发行人子公司

大唐高鸿中网科技有限公司 发行人子公司

大唐融合通信股份有限公司 发行人子公司

北京高阳捷迅信息技术有限公司 发行人子公司

大唐高新创业投资有限公司 发行人之联营企业

北京海岸淘金创业投资有限公司 发行人之联营企业

贵州大数据旅游产业股份有限公司 发行人之联营企业

大唐金康（长葛）科技产业有限公司 发行人之联营企业

大唐电信集团财务有限公司 同一母公司

电信科学技术第四研究所 同一母公司

陕西大唐商务宾馆 同一最终控制方

西安翠华通信技术有限公司 同一最终控制方

陕西博大电讯设备机械制造有限公司 同一最终控制方

西安通和电信设备检测有限公司 同一最终控制方

72

西安方瑞电信有限责任公司 同一最终控制方

电信科学技术第五研究所 同一母公司

成都泰瑞通信设备检测有限公司 同一最终控制方

四川现代传输杂志社有限公司 同一最终控制方

电信科学技术第十研究所 同一母公司

数据通信科学技术研究所 同一母公司

兴唐通信科技有限公司 同一最终控制方

北京通和实益电信科学技术研究所有限公司 同一最终控制方

北京兴唐开元智能物业科技有限公司 同一最终控制方

北京八达开元建筑安装工程技术有限公司 同一最终控制方

电信科学技术半导体研究所 同一母公司

北京大唐实创投资中心 同一母公司

北京大唐物业管理有限公司 同一最终控制方

电信科学技术仪表研究所 同一母公司

北京大唐联电科技有限公司 同一最终控制方

电信科学技术第一研究所 同一母公司

上海飞利通信科技实业总公司 同一最终控制方

上海通信计量站 同一最终控制方

上海迪爱斯通信设备有限公司 同一最终控制方

上海中研天讯通信科技有限公司 同一最终控制方

上海友益通信服务有限公司 同一最终控制方

上海友益职业技术培训中心 同一最终控制方

国家无线电频谱管理研究所 同一母公司

大唐联诚信息系统技术有限公司 同一母公司

大唐电信科技股份有限公司 同一母公司

西安大唐电信有限公司 同一最终控制方

大唐半导体设计有限公司 同一最终控制方

联芯科技有限公司 同一最终控制方

联芯科技（香港）有限公司 同一最终控制方

大唐微电子技术有限公司 同一最终控制方

大唐恩智浦半导体有限公司 同一最终控制方

广州要玩娱乐网络技术有限公司 同一最终控制方

珠海要玩娱乐网络技术有限公司 同一最终控制方

上海要玩网络技术有限公司 同一最终控制方

香港要玩娱乐网络技术有限公司 同一最终控制方

大唐软件技术股份有限公司 同一最终控制方

北京大唐志诚软件技术有限公司 同一最终控制方

北京大唐智能卡技术有限公司 同一最终控制方

大唐电信（香港）有限公司 同一最终控制方

大唐电信(天津)技术服务有限公司 同一最终控制方

大唐电信（天津）通信终端制造有限公司 同一最终控制方

上海优思通信科技有限公司 同一最终控制方

上海浦歌电子有限公司 同一最终控制方

73

上海精佑通信科技有限公司 同一最终控制方

深圳优思伟业通信科技有限公司 同一最终控制方

新华瑞德（北京)网络科技有限公司 同一最终控制方

大唐电信（成都）信息技术有限公司 同一最终控制方

盛耀无线通讯科技（北京）有限公司 同一最终控制方

江苏安防科技有限公司 同一最终控制方

江苏安防信息技术有限公司 同一最终控制方

启东优思电子有限公司 同一最终控制方

大唐电信（南京）信息技术有限公司 同一最终控制方

大唐创新港投资（北京）有限公司 同一最终控制方

大唐终端技术公司 同一最终控制方

天天艾米（北京）网络科技有限公司 同一最终控制方

大唐电信科技产业控股有限公司 同一母公司

大唐高新创业投资有限公司 同一最终控制方

大唐移动通信设备有限公司 同一最终控制方

上海大唐移动通信设备有限公司 同一最终控制方

上海原动力通信科技有限公司 同一最终控制方

大唐联仪科技有限公司 同一最终控制方

大唐联智信息技术有限公司 同一最终控制方

大唐投资控股发展(上海）有限公司 同一最终控制方

大唐电信国际技术有限公司 同一最终控制方

大唐电信国际技术（香港）有限公司 同一最终控制方

香港金讯科技有限公司 同一最终控制方

BUCDBVBA 同一最终控制方

香港金唐电讯有限公司 同一最终控制方

大唐控股（香港）投资有限公司 同一最终控制方

大唐创业投资（海南）有限公司 同一最终控制方

（二）关联交易

1、采购商品/接受劳务情况

单位：万元

关联交 2015 年 1-9 月 2014 年 2013 年 2012 年

易定价

关联交易内 占同类 占同类 占同类 占同类

关联方 方式及

容 金额 交易比 金额 交易比 金额 交易比 金额 交易比

决策程

例(%) 例(%) 例(%) 例(%)

序

北京大唐志诚软

采购商品 市场价 - - 32.18 0.01 1,994.09 0.48

件技术有限公司

大唐电信科技产

采购商品 市场价 6.07 - 211.12 0.04 - -

业控股有限公司

74

大唐电信科技股

采购商品 市场价 - - - - 39.65 0.01

份有限公司

大唐软件技术股

采购商品 市场价 283.02 913.40 0.04 57.91 0.01 1,657.78 0.40

份有限公司 0.06

大唐移动通信设

采购商品 市场价 55.01 5,177.17 0.25 895.38 0.15 734.57 0.18

备有限公司 0.01

电信科学技术仪

采购商品 市场价 61.77 107.73 0.01 57.31 0.01 71.18 0.02

表研究所 0.01

大唐微电子技术

采购商品 市场价 - - 10.00 - - -

有限公司

贵州大数据旅游

产业股份有限公 采购商品 市场价 1555.28 439.24 - - - - -

0.35

司

2、出售商品/提供劳务情况

单位：万元

关联交易 2015 年 1-9 月 2014 年 2013 年 2012 年

关联交 定价方式 占同类 占同类 占同类 占同类

关联方

易内容 及决策程 金额 交易比 金额 交易比 金额 交易比 金额 交易比

序 例(%) 例(%) 例(%) 例(%)

北京畅通达通信 销售商

市场价 1.00 0.00 - 0.71 0.58

技术有限公司 品

北京大唐实创投 销售商

市场价 6.00 0.00 3.87 2.73 4.48

资中心 品

北京大唐物业管 销售商

市场价 2.00 0.00 2.07 7.04 1.28

理有限公司 品

北京大唐智能卡 销售商

市场价 1.00 0.00 4.07 8.49 -

技术有限公司 品

成都泰瑞通信设 销售商

市场价 1.00 0.00 3.96 1.99 3.62

备检测有限公司 品

大唐电信(成都)

销售商

信息技术有限公 市场价 - 3.08 -

品

司

大唐电信(南京)

销售商

信息技术有限公 市场价 - 1.18 -

品

司

大唐电信（天津）

销售商

技术服务有限公 市场价 - 1.45 -

品

司

大唐电信国际技 销售商

市场价 3.00 0.00 5.49 25.89 14.20

术有限公司 品

大唐电信集团财 销售商 市场价 7.80 11.85 10.67

75

务有限公司 品

大唐电信科技产 销售商

市场价 50.40 0.01 206.28 0.01 129.29 0.02 196.24 0.04

业控股有限公司 品

大唐电信科技股 销售商

市场价 17.71 0.00 16.06 1,527.78 0.25 34.68 0.01

份有限公司 品

大唐联诚信息系 销售商

市场价 146.00 0.03 122.75 102.73 0.02 90.26 0.02

统技术有限公司 品

大唐联仪科技有 销售商

市场价 6.00 0.00 14.81 11.39 -

限公司 品

大唐软件技术股 销售商

市场价 27.00 0.01 160.70 1,122.52 0.18 814.78 0.18

份有限公司 品

大唐投资控股发

销售商

展(上海)有限公 市场价 - 0.19 -

品

司

大唐微电子技术 销售商

市场价 21.00 0.00 34.91 64.94 0.01 161.07 0.04

有限公司 品

大唐移动通信设 销售商

市场价 118.55 0.02 111.15 136.15 0.02 1,423.61 0.31

备有限公司 品

电信科学技术第 销售商

市场价 105.00 4.18 -

十研究所 品

电信科学技术第 销售商

市场价 7.00 0.00 14.58 6.11 7.54

四研究所 品

电信科学技术第 销售商

市场价 3.00 0.00 16.06 2.82 6.14

五研究所 品

电信科学技术第 销售商

市场价 1.00 0.00 41.41 0.95 0.50

一研究所 品

电信科学技术研 销售商

市场价 1,327.60 0.28 4,185.26 0.11 60.63 0.01 52.29 0.01

究院 品

电信科学技术仪 销售商

市场价 9.00 0.00 18.44 31.12 0.01 13.33

表研究所 品

联芯科技有限公 销售商

市场价 58.00 0.01 0.49 12.05 54.81 0.01

司 品

联芯科技有限公 销售商

市场价 - 0.10 -

司北京分公司 品

上海大唐移动通 销售商

市场价 2.00 0.00 1.89 1.83 -

信设备有限公司 品

盛耀无线通讯科

销售商

技（北京）有限 市场价 - 2.48 10.30

品

公司

数据通信科学技 销售商

市场价 1.00 0.00 1.93 3.98 29.64 0.01

术研究所 品

西安大唐电信有 销售商

市场价 11.00 0.00 7.74 14.73 3.26

限公司 品

76

西安通和电信设 销售商

市场价 3.88 1.18 3.43

备检测有限公司 品

新华瑞德（北京）

销售商

网络科技有限公 市场价 31.46 0.01 - 10.60 -

品

司

兴唐通信科技有 销售商

市场价 181.00 0.04 296.81 0.01 383.61 0.06 455.64 0.10

限公司 品

电信科学技术半 销售商

市场价 - - 1.83

导体研究所 品

北京新华瑞德电

销售商

子阅读技术有限 市场价 - - 4.68

品

公司

北京大唐志诚软 销售商

市场价 - - 3.85

件技术有限公司 品

贵州大数据旅游

销售商

产业股份有限公 市场价 300.86 - -

品

司

大唐创业投资

销售商

（海南）有限公 市场价 36.50 0.01 200.00 0.01 - -

品

司

大唐高新创业投 销售商

市场价 50.00 0.01 150.00 - -

资有限公司 品

大唐恩智浦半导 销售商

市场价 16.00 0.00 18.11 - -

体有限公司 品

大唐半导体设计 销售商

市场价 32.00 0.01 6.70 - -

有限公司 品

大唐电信科技股

销售商

份有限公司南京 市场价 2.10 - -

品

分公司

大唐联智信息技 销售商

市场价 1.89 - -

术有限公司 品

大唐电信（天津）

销售商

通信终端制造有 市场价 0.58 - -

品

限公司

3、关联租赁情况

（1）2012 年关联租赁情况

单位：元

出租方名称 承租方名称 租赁资产种类 租赁起始日 租赁终止日 租赁费定价依 计入当期的租赁

77

据 费

大唐高鸿数据网

电信科学技术 2012 年 1 月 1 2012 年 12 月

络技术股份有限 办公场所 房屋租赁协议 1,184,148.00

半导体研究院 日 31 日

公司北京分公司

电信科学技术 大唐高鸿通信技 2012 年 1 月 1 2012 年 12 月

办公场所 房屋租赁协议 79,234.00

半导体研究院 术有限公司 日 31 日

电信科学技术 北京大唐高鸿软 2012 年 1 月 1 2012 年 12 月

办公场所 房屋租赁协议 476,296.00

半导体研究院 件技术有限公司 日 31 日

北京大唐高鸿数

电信科学技术 2012 年 1 月 1 2012 年 12 月

据网络技术有限 办公场所 房屋租赁协议 2,077,179.83

半导体研究院 日 31 日

公司

大唐高鸿数据网

电信科学技术 2012 年 1 月 1 2012 年 12 月

络技术股份有限 办公场所 房屋租赁协议 1,184,148.00

半导体研究院 日 31 日

公司北京分公司

（2）2013 年关联租赁情况

单位：元

租赁资产

出租方名称 承租方名称 租赁起始日 租赁终止日 租赁费定价依据 计入当期的租赁费

种类

北京兴唐开元 北京大唐高鸿

2013 年 04 2015 年 12

智能物业科技 软件技术有限 办公场所 房屋租赁协议 1,139,132.50

月 01 日 月 31 日

有限公司 公司

北京大唐高鸿

电信科学技术 2012 年 10 2013 年 12

数据网络技术 办公场所 房屋租赁协议 1,374,615.11

研究院 月 22 日 月 31 日

有限公司

电信科学技术 大唐高鸿通信 2012 年 10 2013 年 12

办公场所 房屋租赁协议 734,369.33

研究院 技术有限公司 月 22 日 月 31 日

北京兴唐开元 北京大唐高鸿

2013 年 04 2015 年 12

智能物业科技 科技发展有限 办公场所 房屋租赁协议 398,475.00

月 01 日 月 31 日

有限公司 公司

（3）2014 年关联租赁情况

单位：元

租赁资产

出租方名称 承租方名称 租赁起始日 租赁终止日 租赁费定价依据 计入当期的租赁费

种类

北京大唐高鸿

电信科学技术 2014年1月1 2014年12月

数据网络技术 办公场所 房屋租赁协议 1,513,465.20

研究院 日 31日

有限公司

电信科学技术 大唐高鸿通信 2014年1月1 2014年12月

办公场所 房屋租赁协议 808,548.00

研究院 技术有限公司 日 31日

78

大唐投资管理

电信科学技术 2014年1月1 2014年12月

（北京）有限 办公场所 房屋租赁协议 752,746.80

研究院 日 31日

公司

北京兴唐开元 北京大唐高鸿

2013年4月1 2014年6月

智能物业科技 软件技术有限 办公场所 房屋租赁协议 749,756.30

日 30日

有限公司 公司

北京大唐高鸿

电信科学技术 2014年5月1 2014年12月

数据网络技术 办公场所 房屋租赁协议 540,508.80

研究院 日 31日

有限公司

北京兴唐开元 北京大唐高鸿

2014年7月1 2015年12月

智能物业科技 软件技术有限 办公场所 房屋租赁协议 535,559.60

日 31日

有限公司 公司

北京兴唐开元

大唐高鸿中网 2014年1月1 2015年12月

智能物业科技 办公场所 房屋租赁协议 528,885.00

科技有限公司 日 31日

有限公司

北京大唐高鸿

电信科学技术 2014年5月1 2015年4月

数据网络技术 办公场所 房屋租赁协议 528,000.00

研究院 日 30日

有限公司

北京兴唐开元 北京大唐高鸿

2014年1月1 2014年12月

智能物业科技 数据网络技术 库房 房屋租赁协议 299,300.00

日 31日

有限公司 有限公司

北京兴唐开元 北京大唐高鸿

2014年7月1 2015年12月

智能物业科技 科技发展有限 办公场所 房屋租赁协议 226,623.60

日 31日

有限公司 公司

（4）2015 年 1-9 月关联租赁情况

单位：元

租赁资产种 计入当期的租赁

出租方名称 承租方名称 租赁起始日 租赁终止日 租赁费定价依据

类 费

北京大唐高鸿

电信科学技术 2015年1月1 2015年12月31

数据网络技术 办公场所 房屋租赁协议 1,513,465.20

研究院 日 日

有限公司

北京大唐高鸿

电信科学技术 2015年1月1 2015年12月31

数据网络技术 办公场所 房屋租赁协议 808,548.00

研究院 日 日

有限公司

北京大唐高鸿

电信科学技术 2014年5月1

数据网络技术 办公场所 2015年4月30日 房屋租赁协议 264,000.00

研究院 日

有限公司

北京大唐高鸿

电信科学技术 2015年5月1

数据网络技术 办公场所 2016年4月30日 房屋租赁协议 528,000.00

研究院 日

有限公司

79

北京兴唐开元 北京大唐高鸿

2015年1月1 2015年12月31

智能物业科技 数据网络技术 库房 房屋租赁协议 299,300.00

日 日

有限公司 有限公司

北京兴唐开元 北京大唐高鸿

2014年7月1 2015年12月31

智能物业科技 软件技术有限 办公场所 房屋租赁协议 794,607.45

日 日

有限公司 公司

电信科学技术 大唐高鸿通信 2015年1月1 2015年12月31

办公场所 房屋租赁协议 606,411.00

研究院 技术有限公司 日 日

大唐投资管理

电信科学技术 2015年1月1 2015年12月31

（北京）有限公 办公场所 房屋租赁协议 232,101.67

研究院 日 日

司

海南大唐发控

电信科学技术 股权投资基金 2015年1月1 2015年12月31

办公场所 房屋租赁协议 -

研究院 管理有限公司 日 日

北京分公司

北京兴唐开元

大唐高鸿中网 2014年1月1 2015年12月31

智能物业科技 办公场所 房屋租赁协议 395,577.00

科技有限公司 日 日

有限公司

北京兴唐开元 北京大唐高鸿

2014年7月1 2015年12月31

智能物业科技 科技发展有限 办公场所 房屋租赁协议 336,240.45

日 日

有限公司 公司

4、关联担保情况

担保方均为发行人。

（1）2012 年关联担保情况

单位：元

担保是否已经履行

被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日

完毕

北京大唐高鸿数据

85,000,000.00 2011 年 06 月 10 日 2012 年 06 月 10 日 是

网络技术有限公司

北京大唐高鸿数据

85,000,000.00 2011 年 08 月 17 日 2012 年 08 月 17 日 是

网络技术有限公司

北京大唐高鸿软件

5,000,000.00 2011 年 03 月 14 日 2012 年 03 月 14 日 是

技术有限公司

大唐高鸿信息技术

30,000,000.00 2011 年 03 月 15 日 2012 年 03 月 15 日 是

有限公司

大唐高鸿信息技术

30,000,000.00 2011 年 10 月 31 日 2012 年 10 月 31 日 是

有限公司

高鸿恒昌科技有限

30,000,000.00 2011 年 03 月 21 日 2012 年 03 月 21 日 是

公司

80

高鸿恒昌科技有限

30,000,000.00 2011 年 11 月 11 日 2012 年 11 月 11 日 是

公司

北京大唐高鸿数据

110,000,000.00 2011 年 11 月 25 日 2012 年 11 月 25 日 是

网络技术有限公司

北京大唐高鸿数据

180,000,000.00 2012 年 03 月 23 日 2013 年 03 月 23 日 是

网络技术有限公司

北京大唐高鸿数据

180,000,000.00 2012 年 04 月 01 日 2013 年 04 月 01 日 是

网络技术有限公司

北京大唐高鸿数据

100,000,000.00 2012 年 03 月 23 日 2013 年 03 月 23 日 是

网络技术有限公司

北京大唐高鸿数据

100,000,000.00 2012 年 08 月 09 日 2013 年 08 月 09 日 是

网络技术有限公司

北京大唐高鸿数据

100,000,000.00 2012 年 01 月 06 日 2013 年 01 月 06 日 是

网络技术有限公司

大唐高鸿信息技术

70,000,000.00 2012 年 02 月 17 日 2013 年 02 月 17 日 是

有限公司

大唐高鸿信息技术

70,000,000.00 2012 年 04 月 20 日 2013 年 04 月 20 日 是

有限公司

北京大唐高鸿数据

85,000,000.00 2012 年 05 月 18 日 2013 年 05 月 18 日 是

网络技术有限公司

北京大唐高鸿软件

5,000,000.00 2012 年 04 月 16 日 2013 年 04 月 16 日 是

技术有限公司

高鸿恒昌科技有限

30,000,000.00 2012 年 05 月 18 日 2013 年 05 月 18 日 是

公司

高鸿恒昌科技有限

30,000,000.00 2012 年 05 月 30 日 2013 年 05 月 29 日 是

公司

大唐高鸿信息技术

40,000,000.00 2012 年 05 月 18 日 2013 年 05 月 17 日 是

有限公司

大唐高鸿信息技术

40,000,000.00 2012 年 05 月 30 日 2013 年 05 月 30 日 是

有限公司

北京大唐高鸿数据

100,000,000.00 2012 年 07 月 30 日 2013 年 07 月 30 日 是

网络技术有限公司

北京大唐高鸿数据

110,000,000.00 2012 年 10 月 19 日 2013 年 10 月 19 日 是

网络技术有限公司

北京大唐高鸿数据

150,000,000.00 2012 年 12 月 14 日 2013 年 12 月 13 日 是

网络技术有限公司

（2）2013 年关联担保情况

单位：元

担保是否已经履行

被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日

完毕

北京大唐高鸿数据 80,000,000.00 2012 年 07 月 30 日 2013 年 07 月 30 日 是

81

网络技术有限公司

北京大唐高鸿数据

20,000,000.00 2012 年 10 月 19 日 2013 年 10 月 19 日 是

网络技术有限公司

北京大唐高鸿数据

50,000,000.00 2012 年 12 月 14 日 2013 年 12 月 13 日 是

网络技术有限公司

北京大唐高鸿数据

100,000,000.00 2013 年 01 月 23 日 2014 年 01 月 22 日 是

网络技术有限公司

北京大唐高鸿数据

30,000,000.00 2013 年 01 月 25 日 2014 年 01 月 25 日 是

网络技术有限公司

北京大唐高鸿数据

20,000,000.00 2013 年 02 月 27 日 2014 年 02 月 26 日 是

网络技术有限公司

北京大唐高鸿数据

40,000,000.00 2013 年 03 月 05 日 2014 年 02 月 26 日 是

网络技术有限公司

北京大唐高鸿数据

60,000,000.00 2013 年 03 月 13 日 2014 年 03 月 11 日 是

网络技术有限公司

北京大唐高鸿数据

60,000,000.00 2013 年 04 月 09 日 2014 年 04 月 09 日 是

网络技术有限公司

北京大唐高鸿数据

40,000,000.00 2013 年 06 月 18 日 2014 年 02 月 26 日 是

网络技术有限公司

北京大唐高鸿数据

20,000,000.00 2013 年 07 月 31 日 2014 年 02 月 26 日 是

网络技术有限公司

北京大唐高鸿数据

50,000,000.00 2013 年 08 月 06 日 2014 年 08 月 06 日 是

网络技术有限公司

北京大唐高鸿数据

50,000,000.00 2013 年 08 月 12 日 2014 年 08 月 11 日 是

网络技术有限公司

北京大唐高鸿数据

50,000,000.00 2013 年 08 月 30 日 2014 年 08 月 29 日 是

网络技术有限公司

北京大唐高鸿数据

40,000,000.00 2013 年 09 月 27 日 2014 年 09 月 26 日 是

网络技术有限公司

大唐高鸿信息技术

10,000,000.00 2012 年 10 月 31 日 2013 年 10 月 31 日 是

有限公司

大唐高鸿信息技术

30,000,000.00 2013 年 03 月 12 日 2014 年 03 月 12 日 是

有限公司

大唐高鸿信息技术

30,000,000.00 2013 年 09 月 25 日 2014 年 09 月 25 日 是

有限公司

大唐高鸿信息技术

30,000,000.00 2013 年 07 月 09 日 2014 年 07 月 09 日 是

有限公司

大唐高鸿信息技术

30,000,000.00 2013 年 09 月 18 日 2014 年 09 月 18 日 是

有限公司

大唐高鸿信息技术

10,000,000.00 2013 年 11 月 18 日 2014 年 11 月 17 日 是

有限公司

高鸿恒昌科技有限

10,000,000.00 2012 年 05 月 18 日 2013 年 05 月 17 日 是

公司

82

高鸿恒昌科技有限

10,000,000.00 2012 年 05 月 30 日 2013 年 05 月 29 日 是

公司

高鸿恒昌科技有限

10,000,000.00 2013 年 05 月 15 日 2014 年 05 月 14 日 是

公司

高鸿恒昌科技有限

10,000,000.00 2013 年 05 月 17 日 2014 年 05 月 16 日 是

公司

江苏高鸿鼎恒信息

50,000,000.00 2013 年 12 月 10 日 2014 年 03 月 09 日 是

技术有限公司

(4)2014 年关联担保情况

单位：元

担保是否已经

被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日

履行完毕

北京大唐高鸿数据网络技术

100,000,000.00 2013 年 01 月 23 日 2014 年 01 月 22 日 是

有限公司

北京大唐高鸿数据网络技术

30,000,000.00 2013 年 01 月 25 日 2014 年 01 月 25 日 是

有限公司

北京大唐高鸿数据网络技术

20,000,000.00 2013 年 02 月 27 日 2014 年 02 月 26 日 是

有限公司

北京大唐高鸿数据网络技术

40,000,000.00 2013 年 03 月 05 日 2014 年 02 月 26 日 是

有限公司

北京大唐高鸿数据网络技术

60,000,000.00 2013 年 03 月 13 日 2014 年 03 月 11 日 是

有限公司

北京大唐高鸿数据网络技术

40,000,000.00 2013 年 06 月 18 日 2014 年 02 月 26 日 是

有限公司

北京大唐高鸿数据网络技术

20,000,000.00 2013 年 07 月 31 日 2014 年 02 月 26 日 是

有限公司

北京大唐高鸿数据网络技术

50,000,000.00 2013 年 08 月 06 日 2014 年 08 月 06 日 是

有限公司

北京大唐高鸿数据网络技术

50,000,000.00 2013 年 08 月 12 日 2014 年 08 月 11 日 是

有限公司

北京大唐高鸿数据网络技术

50,000,000.00 2013 年 08 月 30 日 2014 年 08 月 29 日 是

有限公司

北京大唐高鸿数据网络技术

40,000,000.00 2013 年 09 月 27 日 2014 年 09 月 26 日 是

有限公司

北京大唐高鸿数据网络技术

60,000,000.00 2014 年 01 月 14 日 2014 年 05 月 25 日 是

有限公司

北京大唐高鸿数据网络技术

60,000,000.00 2014 年 01 月 15 日 2014 年 05 月 25 日 是

有限公司

北京大唐高鸿数据网络技术

40,000,000.00 2014 年 01 月 17 日 2014 年 05 月 25 日 是

有限公司

北京大唐高鸿数据网络技术 20,000,000.00 2014 年 01 月 20 日 2014 年 05 月 25 日 是

83

有限公司

北京大唐高鸿数据网络技术

50,000,000.00 2014 年 03 月 20 日 2015 年 01 月 25 日 是

有限公司

北京大唐高鸿数据网络技术

15,000,000.00 2014 年 04 月 14 日 2015 年 04 月 13 日 是

有限公司

北京大唐高鸿数据网络技术

20,000,000.00 2014 年 05 月 09 日 2015 年 05 月 08 日 是

有限公司

北京大唐高鸿数据网络技术

30,000,000.00 2014 年 05 月 13 日 2015 年 05 月 12 日 是

有限公司

北京大唐高鸿数据网络技术

20,000,000.00 2014 年 05 月 20 日 2015 年 04 月 22 日 是

有限公司

北京大唐高鸿数据网络技术

50,000,000.00 2014 年 07 月 30 日 2015 年 07 月 29 日 否

有限公司

北京大唐高鸿数据网络技术

50,000,000.00 2014 年 07 月 30 日 2015 年 07 月 30 日 否

有限公司

北京大唐高鸿数据网络技术

50,000,000.00 2014 年 08 月 07 日 2015 年 04 月 22 日 是

有限公司

北京大唐高鸿数据网络技术

50,000,000.00 2014 年 08 月 08 日 2015 年 08 月 07 日 否

有限公司

北京大唐高鸿数据网络技术

15,000,000.00 2014 年 08 月 15 日 2015 年 08 月 14 日 否

有限公司

北京大唐高鸿数据网络技术

30,000,000.00 2014 年 09 月 18 日 2015 年 09 月 15 日 否

有限公司

北京大唐高鸿数据网络技术

20,000,000.00 2014 年 09 月 19 日 2015 年 09 月 17 日 否

有限公司

北京大唐高鸿数据网络技术

7,014,000.00 2014 年 01 月 07 日 2014 年 06 月 30 日 是

有限公司

北京大唐高鸿数据网络技术

7,001,400.00 2014 年 07 月 02 日 2014 年 12 月 28 日 是

有限公司

北京大唐高鸿数据网络技术

800,000.00 2014 年 03 月 28 日 2015 年 01 月 31 日 是

有限公司

北京大唐高鸿数据网络技术

400,000.00 2014 年 04 月 28 日 2014 年 11 月 10 日 是

有限公司

北京大唐高鸿数据网络技术

857,485.44 2014 年 06 月 27 日 2015 年 12 月 31 日 否

有限公司

北京大唐高鸿数据网络技术

528,000.00 2014 年 06 月 27 日 2015 年 12 月 31 日 否

有限公司

北京大唐高鸿数据网络技术

307,339.70 2014 年 07 月 17 日 2016 年 05 月 10 日 否

有限公司

北京大唐高鸿数据网络技术

1,497,792.80 2014 年 07 月 22 日 2015 年 07 月 21 日 否

有限公司

北京大唐高鸿数据网络技术

4,607,942.68 2014 年 09 月 18 日 2016 年 09 月 16 日 否

有限公司

84

大唐高鸿信息技术有限公司 30,000,000.00 2013 年 03 月 12 日 2014 年 03 月 12 日 是

大唐高鸿信息技术有限公司 30,000,000.00 2013 年 09 月 25 日 2014 年 09 月 25 日 是

大唐高鸿信息技术有限公司 30,000,000.00 2013 年 07 月 09 日 2014 年 07 月 09 日 是

大唐高鸿信息技术有限公司 30,000,000.00 2013 年 09 月 18 日 2014 年 09 月 18 日 是

大唐高鸿信息技术有限公司 10,000,000.00 2013 年 11 月 18 日 2014 年 11 月 17 日 是

大唐高鸿信息技术有限公司 20,000,000.00 2014 年 04 月 23 日 2015 年 04 月 22 日 是

大唐高鸿信息技术有限公司 20,000,000.00 2014 年 06 月 27 日 2015 年 06 月 26 日 否

大唐高鸿信息技术有限公司 30,000,000.00 2014 年 09 月 04 日 2015 年 09 月 04 日 否

大唐高鸿信息技术有限公司 20,000,000.00 2014 年 09 月 19 日 2015 年 09 月 19 日 否

大唐高鸿信息技术有限公司 10,000,000.00 2014 年 11 月 28 日 2015 年 11 月 28 日 否

大唐高鸿信息技术有限公司 13,091,750.00 2014 年 09 月 17 日 2015 年 03 月 17 日 是

大唐高鸿信息技术有限公司 15,427,930.00 2014 年 10 月 28 日 2015 年 04 月 28 日 是

大唐高鸿中网科技有限公司 10,000,000.00 2013 年 05 月 15 日 2014 年 05 月 14 日 是

大唐高鸿中网科技有限公司 10,000,000.00 2013 年 05 月 17 日 2014 年 05 月 16 日 是

江苏高鸿鼎恒信息技术有限

50,000,000.00 2013 年 12 月 10 日 2014 年 03 月 09 日 是

公司

江苏高鸿鼎恒信息技术有限

30,000,000.00 2014 年 03 月 06 日 2014 年 09 月 05 日 是

公司

江苏高鸿鼎恒信息技术有限

12,000,000.00 2014 年 06 月 10 日 2014 年 12 月 10 日 是

公司

江苏高鸿鼎恒信息技术有限

28,000,000.00 2014 年 06 月 20 日 2014 年 12 月 20 日 是

公司

江苏高鸿鼎恒信息技术有限

30,000,000.00 2014 年 09 月 04 日 2015 年 03 月 03 日 是

公司

江苏高鸿鼎恒信息技术有限

20,000,000.00 2014 年 12 月 08 日 2015 年 12 月 07 日 否

公司

江苏高鸿鼎恒信息技术有限

64,000,000.00 2014 年 12 月 23 日 2015 年 01 月 23 日 是

公司

江苏高鸿鼎恒信息技术有限

3,321,600.00 2014 年 12 月 30 日 2015 年 01 月 29 日 是

公司

江苏高鸿鼎恒信息技术有限

7,904,000.00 2014 年 12 月 30 日 2015 年 01 月 29 日 是

公司

北京大唐融合通信技术有限

10,000,000.00 2014 年 09 月 12 日 2015 年 09 月 11 日 否

公司

北京大唐融合通信技术有限

402,446.67 2014 年 09 月 05 日 2015 年 02 月 27 日 是

公司

北京大唐融合通信技术有限

801,551.52 2014 年 09 月 26 日 2015 年 01 月 15 日 是

公司

北京大唐融合通信技术有限

4,752,000.00 2014 年 11 月 06 日 2015 年 04 月 28 日 是

公司

大唐融合（哈尔滨）云数科

15,000,000.00 2014 年 08 月 28 日 2015 年 08 月 27 日 否

技有限公司

北京高阳捷迅信息技术有限 50,000,000.00 2014 年 12 月 22 日 2015 年 01 月 05 日 是

85

公司

北京高阳捷迅信息技术有限

30,000,000.00 2014 年 12 月 24 日 2015 年 01 月 05 日 是

公司

（4）2015 年 1-9 月关联担保情况

单位：元

担保是

担保金 担保起 担保到

被担保方 否已经履行

额 始日 期日

完毕

大唐高鸿数据网络技术股

50,000,000.00 2014 年 3 月 20 日 2015 年 1 月 25 日 是

份有限公司

大唐高鸿数据网络技术股

800,000.00 2014 年 3 月 28 日 2015 年 1 月 31 日 是

份有限公司

大唐高鸿数据网络技术股

15,000,000.00 2014 年 4 月 14 日 2015 年 4 月 13 日 是

份有限公司

大唐高鸿数据网络技术股

20,000,000.00 2014 年 4 月 23 日 2015 年 4 月 22 日 是

份有限公司

大唐高鸿数据网络技术股

20,000,000.00 2014 年 5 月 9 日 2015 年 5 月 8 日 是

份有限公司

大唐高鸿数据网络技术股

30,000,000.00 2014 年 5 月 13 日 2015 年 5 月 12 日 是

份有限公司

大唐高鸿数据网络技术股

20,000,000.00 2014 年 5 月 20 日 2015 年 4 月 22 日 是

份有限公司

大唐高鸿数据网络技术股

20,000,000.00 2014 年 6 月 27 日 2015 年 6 月 27 日 是

份有限公司

大唐高鸿数据网络技术股 2015 年 12 月 31

857,485.44 2014 年 6 月 27 日 否

份有限公司 日

大唐高鸿数据网络技术股 2015 年 12 月 31

528,000.00 2014 年 6 月 27 日 否

份有限公司 日

大唐高鸿数据网络技术股

307,339.70 2014 年 7 月 17 日 2016 年 5 月 10 日 否

份有限公司

大唐高鸿数据网络技术股

1,497,792.80 2014 年 7 月 22 日 2015 年 7 月 21 日 是

份有限公司

大唐高鸿数据网络技术股

50,000,000.00 2014 年 7 月 30 日 2015 年 7 月 29 日 是

份有限公司

大唐高鸿数据网络技术股

50,000,000.00 2014 年 7 月 30 日 2015 年 7 月 30 日 是

份有限公司

大唐高鸿数据网络技术股 50,000,000.00 2014 年 8 月 7 日 2015 年 4 月 22 日 是

86

份有限公司

大唐高鸿数据网络技术股

50,000,000.00 2014 年 8 月 8 日 2015 年 8 月 7 日 是

份有限公司

大唐高鸿数据网络技术股

15,000,000.00 2014 年 8 月 15 日 2015 年 8 月 14 日 是

份有限公司

大唐高鸿数据网络技术股

15,000,000.00 2014 年 8 月 28 日 2015 年 8 月 27 日 是

份有限公司

大唐高鸿数据网络技术股

30,000,000.00 2014 年 9 月 4 日 2015 年 3 月 3 日 是

份有限公司

大唐高鸿数据网络技术股

30,000,000.00 2014 年 9 月 4 日 2015 年 9 月 4 日 是

份有限公司

大唐高鸿数据网络技术股

402,446.67 2014 年 9 月 5 日 2015 年 2 月 27 日 是

份有限公司

大唐高鸿数据网络技术股

10,000,000.00 2014 年 9 月 12 日 2015 年 9 月 11 日 是

份有限公司

大唐高鸿数据网络技术股

13,091,750.00 2014 年 9 月 17 日 2015 年 3 月 17 日 是

份有限公司

大唐高鸿数据网络技术股

30,000,000.00 2014 年 9 月 18 日 2015 年 9 月 15 日 是

份有限公司

大唐高鸿数据网络技术股

4,607,942.68 2014 年 9 月 18 日 2016 年 9 月 16 日 是

份有限公司

大唐高鸿数据网络技术股

20,000,000.00 2014 年 9 月 19 日 2015 年 9 月 17 日 是

份有限公司

大唐高鸿数据网络技术股

20,000,000.00 2014 年 9 月 19 日 2015 年 9 月 19 日 是

份有限公司

大唐高鸿数据网络技术股

801,551.52 2014 年 9 月 26 日 2015 年 1 月 15 日 是

份有限公司

大唐高鸿数据网络技术股 2014 年 10 月 28

15,427,930.00 2015 年 4 月 28 日 是

份有限公司 日

大唐高鸿数据网络技术股

4,752,000.00 2014 年 11 月 6 日 2015 年 4 月 28 日 是

份有限公司

大唐高鸿数据网络技术股 2014 年 11 月 28 2015 年 11 月 28

10,000,000.00 否

份有限公司 日 日

大唐高鸿数据网络技术股

20,000,000.00 2014 年 12 月 8 日 2015 年 12 月 7 日 否

份有限公司

大唐高鸿数据网络技术股 2014 年 12 月 22

50,000,000.00 2015 年 1 月 5 日 是

份有限公司 日

大唐高鸿数据网络技术股 2014 年 12 月 23

64,000,000.00 2015 年 1 月 23 日 是

份有限公司 日

大唐高鸿数据网络技术股 2014 年 12 月 24

30,000,000.00 2015 年 1 月 5 日 是

份有限公司 日

大唐高鸿数据网络技术股 2014 年 12 月 30

3,321,600.00 2015 年 1 月 29 日 是

份有限公司 日

87

大唐高鸿数据网络技术股 2014 年 12 月 30

7,904,000.00 2015 年 1 月 29 日 是

份有限公司 日

北京大唐高鸿数据网络技

7,098,000.00 2015 年 1 月 9 日 2015 年 6 月 26 日 是

术有限公司

北京高阳捷迅信息技术有

50,000,000.00 2015 年 1 月 21 日 2015 年 3 月 20 日 是

限公司

大唐高鸿数据网络技术股

50,000,000.00 2014 年 3 月 20 日 2015 年 1 月 25 日 是

份有限公司

北京大唐高鸿数据网络技

50,000,000.00 2015 年 1 月 21 日 2016 年 1 月 20 日 否

术有限公司

江苏高鸿鼎恒信息技术有

30,000,000.00 2015 年 1 月 23 日 2015 年 7 月 23 日 是

限公司

北京高阳捷迅信息技术有

30,000,000.00 2015 年 1 月 27 日 2015 年 3 月 26 日 是

限公司

北京高阳捷迅信息技术有

13,000,000.00 2015 年 1 月 28 日 2016 年 1 月 27 日 否

限公司

大唐融合通信股份有限公

1,386,711.84 2015 年 2 月 1 日 2015 年 5 月 21 日 是

司

大唐融合（河南）信息服务

20,000,000.00 2015 年 2 月 10 日 2016 年 2 月 9 日 否

有限公司

江苏高鸿鼎恒信息技术有

30,000,000.00 2015 年 2 月 10 日 2016 年 2 月 9 日 否

限公司

江苏高鸿鼎恒信息技术有

30,000,000.00 2015 年 3 月 5 日 2016 年 3 月 4 日 否

限公司

北京大唐高鸿数据网络技

30,000,000.00 2015 年 3 月 11 日 2016 年 3 月 10 日 否

术有限公司

江苏高鸿鼎恒信息技术有

40,000,000.00 2015 年 3 月 17 日 2015 年 5 月 17 日 是

限公司

北京大唐高鸿数据网络技

30,000,000.00 2015 年 3 月 19 日 2016 年 3 月 19 日 否

术有限公司

北京高阳捷迅信息技术有

50,000,000.00 2015 年 3 月 23 日 2015 年 4 月 22 日 是

限公司

北京大唐高鸿数据网络技

1,600,000.00 2015 年 4 月 14 日 2016 年 4 月 30 日 否

术有限公司

北京高阳捷迅信息技术有

50,000,000.00 2015 年 4 月 22 日 2015 年 5 月 5 日 是

限公司

北京大唐高鸿数据网络技

70,000,000.00 2015 年 4 月 22 日 2016 年 4 月 22 日 否

术有限公司

江苏高鸿鼎恒信息技术有

28,000,000.00 2015 年 4 月 23 日 2015 年 6 月 23 日 是

限公司

北京高阳捷迅信息技术有

40,000,000.00 2015 年 4 月 27 日 2015 年 5 月 5 日 是

限公司

北京高阳捷迅信息技术有

30,000,000.00 2015 年 4 月 27 日 2015 年 5 月 26 日 是

限公司

88

北京大唐高鸿数据网络技

50,000,000.00 2015 年 5 月 7 日 2016 年 5 月 6 日 否

术有限公司

大唐高鸿信息技术有限公

20,000,000.00 2015 年 5 月 13 日 2016 年 5 月 12 日 否

司

北京大唐高鸿数据网络技 2015 年 11 月 15

7,171,500.00 2015 年 5 月 15 日 否

术有限公司 日

江苏高鸿鼎恒信息技术有

20,000,000.00 2015 年 5 月 20 日 2015 年 7 月 20 日 是

限公司

北京高阳捷迅信息技术有

50,000,000.00 2015 年 5 月 25 日 2015 年 6 月 3 日 是

限公司

北京高阳捷迅信息技术有

30,000,000.00 2015 年 5 月 25 日 2015 年 6 月 3 日 是

限公司

北京高阳捷迅信息技术有 2015 年 11 月 26

30,000,000.00 2015 年 5 月 27 日 否

限公司 日

大唐融合通信股份有限公

5,600,000.00 2015 年 6 月 5 日 2015 年 12 月 5 日 否

司

北京大唐高鸿数据网络技

60,000,000.00 2015 年 6 月 11 日 2016 年 6 月 10 日 否

术有限公司

江苏高鸿鼎恒信息技术有

30,000,000.00 2015 年 6 月 11 日 2016 年 6 月 11 日 否

限公司

北京高阳捷迅信息技术有

50,000,000.00 2015 年 6 月 23 日 2015 年 7 月 3 日 是

限公司

北京高阳捷迅信息技术有

30,000,000.00 2015 年 6 月 23 日 2015 年 7 月 3 日 是

限公司

大唐高鸿信息技术有限公

20,000,000.00 2015 年 6 月 26 日 2016 年 6 月 26 日 否

司

北京大唐高鸿数据网络技 2015 年 12 月 25

6,863,500.00 2015 年 7 月 2 日 否

术有限公司 日

北京大唐高鸿数据网络技

3,119,583.44 2015 年 7 月 21 日 2016 年 2 月 29 日 否

术有限公司

北京大唐高鸿数据网络技 2015 年 11 月 13

488,692.70 2015 年 7 月 21 日 否

术有限公司 日

北京大唐高鸿数据网络技 2015 年 10 月 19

160,000.00 2015 年 7 月 21 日 否

术有限公司 日

北京高阳捷迅信息技术有

100,000,000.00 2015 年 7 月 27 日 2015 年 8 月 5 日 是

限公司

江苏高鸿鼎恒信息技术有

30,000,000.00 2015 年 7 月 13 日 2016 年 1 月 13 日 否

限公司

北京大唐高鸿数据网络技

50,000,000.00 2015 年 8 月 14 日 2016 年 8 月 13 日 否

术有限公司

北京大唐高鸿数据网络技

555,520.00 2015 年 8 月 24 日 2017 年 8 月 23 日 否

术有限公司

北京大唐高鸿数据网络技

15,000,000.00 2015 年 8 月 31 日 2016 年 8 月 30 日 否

术有限公司

89

北京大唐高鸿数据网络技 2015 年 11 月 15

160,000.00 2015 年 9 月 7 日 否

术有限公司 日

北京大唐高鸿数据网络技 2015 年 10 月 14

32,000,000.00 2015 年 9 月 14 日 否

术有限公司 日

大唐融合通信股份有限公

10,000,000.00 2015 年 9 月 16 日 2016 年 9 月 15 日 否

司

北京大唐高鸿数据网络技

60,000,000.00 2015 年 9 月 7 日 2016 年 9 月 7 日 否

术有限公司

北京高阳捷迅信息技术有

30,000,000.00 2015 年 9 月 24 日 2016 年 3 月 23 日 否

限公司

北京大唐高鸿数据网络技

50,000,000.00 2015 年 9 月 18 日 2016 年 9 月 14 日 否

术有限公司

大唐融合（哈尔滨）云数科

15,000,000.00 2015 年 9 月 2 日 2016 年 9 月 1 日 否

技有限公司

大唐高鸿信息技术有限公

30,000,000.00 2015 年 9 月 11 日 2016 年 9 月 10 日 否

司

大唐高鸿信息技术有限公

30,000,000.00 2015 年 9 月 10 日 2016 年 9 月 9 日 否

司

北京高阳捷迅信息技术有 2016 年 10 月 23

7,000,000.00 2015 年 9 月 24 日 否

限公司 日

北京高阳捷迅信息技术有

20,000,000.00 2015 年 9 月 24 日 2015 年 10 月 9 日 是

限公司

北京高阳捷迅信息技术有

50,000,000.00 2015 年 9 月 24 日 2015 年 10 月 9 日 是

限公司

5、向关联方拆入资金

（1）2012 年向关联方拆入资金情况

单位：元

关联方 拆借金额 起始日 到期日 说明

大唐电信集团财务有限公司 40,000,000.00 2012 年 4 月 19 日 2013 年 3 月 15 日 已归还

大唐电信集团财务有限公司 80,000,000.00 2012 年 7 月 30 日 2013 年 7 月 30 日 已归还

大唐电信集团财务有限公司 230,000,000.00 2012 年 9 月 25 日 2013 年 9 月 24 日 已归还

大唐电信科技产业控股有限

50,000,000.00 2011 年 11 月 28 日 2012 年 11 月 27 日 已归还

公司

大唐电信科技产业控股有限

100,000,000.00 2011 年 12 月 7 日 2012 年 12 月 6 日 已归还

公司

大唐电信科技产业控股有限

70,000,000.00 2012 年 8 月 9 日 2013 年 2 月 8 日 已归还

公司

大唐电信科技产业控股有限

50,000,000.00 2012 年 12 月 14 日 2013 年 12 月 13 日 已归还

公司

电信科学技术研究院 40,000,000.00 2011 年 4 月 26 日 2012 年 4 月 25 日 已归还

90

大唐电信科技产业控股有限

260,000,000.00 2011 年 4 月 27 日 2012 年 4 月 26 日 已归还

公司

大唐电信集团财务有限公司 100,000,000.00 2012 年 4 月 19 日 2013 年 3 月 15 日 已归还

大唐电信集团财务有限公司 160,000,000.00 2012 年 4 月 20 日 2013 年 3 月 15 日 已归还

大唐电信集团财务有限公司 90,000,000.00 2012 年 9 月 26 日 2013 年 9 月 25 日 已归还

（2）2013 年向关联方拆入资金情况

关联方 拆借金额 起始日 到期日 说明

大唐电信集团财务有限

100,000,000.00 2012 年 04 月 19 日 2013 年 03 月 15 日 已归还

公司

大唐电信集团财务有限

40,000,000.00 2012 年 04 月 19 日 2013 年 03 月 15 日 已归还

公司

大唐电信集团财务有限

160,000,000.00 2012 年 04 月 20 日 2013 年 03 月 15 日 已归还

公司

大唐电信集团财务有限

80,000,000.00 2012 年 07 月 30 日 2013 年 07 月 30 日 已归还

公司

大唐电信科技产业控股

70,000,000.00 2012 年 08 月 09 日 2013 年 02 月 08 日 已归还

有限公司

大唐电信集团财务有限

230,000,000.00 2012 年 09 月 25 日 2013 年 09 月 24 日 已归还

公司

大唐电信集团财务有限

90,000,000.00 2012 年 09 月 26 日 2013 年 09 月 25 日 已归还

公司

大唐电信科技产业控股

50,000,000.00 2012 年 12 月 14 日 2013 年 12 月 13 日 已归还

有限公司

大唐电信科技产业控股

100,000,000.00 2013 年 01 月 23 日 2014 年 01 月 22 日 已归还

有限公司

大唐电信集团财务有限

90,000,000.00 2013 年 03 月 14 日 2013 年 06 月 13 日 已归还

公司

大唐电信集团财务有限

110,000,000.00 2013 年 03 月 15 日 2013 年 06 月 14 日 已归还

公司

大唐电信集团财务有限

200,000,000.00 2013 年 04 月 17 日 2013 年 05 月 31 日 已归还

公司

大唐电信集团财务有限

50,000,000.00 2013 年 06 月 09 日 2013 年 12 月 08 日 已归还

公司

2013 年 7 月 30 日信贷资

大唐电信集团财务有限

50,000,000.00 2013 年 07 月 26 日 2014 年 07 月 25 日 产转让给工行新街口支

公司

行

大唐电信集团财务有限

15,000,000.00 2013 年 08 月 13 日 2014 年 08 月 12 日 已归还

公司

大唐电信集团财务有限

15,000,000.00 2013 年 08 月 29 日 2014 年 08 月 28 日 已归还

公司

大唐电信集团财务有限

100,000,000.00 2013 年 09 月 23 日 2014 年 09 月 22 日 已归还

公司

91

大唐电信集团财务有限

110,000,000.00 2013 年 09 月 23 日 2014 年 09 月 22 日 已归还

公司

大唐电信集团财务有限

50,000,000.00 2013 年 09 月 23 日 2013 年 10 月 22 日 已归还

公司

大唐电信集团财务有限

120,000,000.00 2013 年 09 月 24 日 2014 年 09 月 23 日 已归还

公司

大唐电信集团财务有限

30,000,000.00 2013 年 09 月 25 日 2014 年 09 月 24 日 已归还

公司

大唐电信集团财务有限

40,000,000.00 2013 年 09 月 27 日 2014 年 09 月 26 日 已归还

公司

大唐电信集团财务有限

50,000,000.00 2013 年 12 月 10 日 2014 年 03 月 09 日 已归还

公司

大唐电信集团财务有限

50,000,000.00 2013 年 12 月 13 日 2014 年 12 月 12 日 已归还

公司

大唐电信集团财务有限

50,000,000.00 2013 年 12 月 23 日 2014 年 01 月 22 日 已归还

公司

大唐电信集团财务有限

50,000,000.00 2013 年 12 月 23 日 2014 年 02 月 22 日 已归还

公司

大唐电信集团财务有限

50,000,000.00 2013 年 12 月 31 日 2014 年 01 月 30 日 已归还

公司

（3）2014 年向关联方拆入资金情况

关联方 拆入金额 起始日 到期日 说明

电信科学技术研究院 200,000,000.00 2014 年 04 月 22 日 2014 年 05 月 21 日 已归还

电信科学技术研究院 70,000,000.00 2014 年 09 月 10 日 2015 年 09 月 09 日

电信科学技术研究院 80,000,000.00 2014 年 09 月 11 日 2015 年 09 月 10 日

电信科学技术研究院 80,000,000.00 2014 年 09 月 11 日 2015 年 09 月 10 日

电信科学技术研究院 80,000,000.00 2014 年 09 月 12 日 2015 年 09 月 11 日

大唐电信科技产业控股

90,000,000.00 2014 年 09 月 12 日 2015 年 09 月 11 日

有限公司

大唐电信科技产业控股

50,000,000.00 2014 年 12 月 18 日 2015 年 12 月 17 日

有限公司

大唐电信科技产业控股

100,000,000.00 2013 年 01 月 23 日 2014 年 01 月 22 日 已归还

有限公司

大唐电信科技产业控股

100,000,000.00 2014 年 01 月 24 日 2015 年 01 月 23 日 已归还

有限公司

大唐电信集团财务有限

15,000,000.00 2013 年 08 月 29 日 2014 年 08 月 28 日 已归还

公司

大唐电信集团财务有限

15,000,000.00 2014 年 08 月 28 日 2015 年 08 月 27 日

公司

大唐电信集团财务有限

10,000,000.00 2014 年 09 月 12 日 2015 年 09 月 12 日

公司

大唐电信集团财务有限 50,000,000.00 2013 年 12 月 10 日 2014 年 03 月 09 日 已归还

92

公司

大唐电信集团财务有限

30,000,000.00 2014 年 03 月 06 日 2014 年 09 月 05 日 已归还

公司

大唐电信集团财务有限

30,000,000.00 2014 年 09 月 04 日 2015 年 03 月 03 日 已归还

公司

大唐电信集团财务有限

20,000,000.00 2014 年 12 月 08 日 2015 年 12 月 07 日

公司

大唐电信集团财务有限

100,000,000.00 2013 年 09 月 23 日 2014 年 09 月 22 日 已归还

公司

大唐电信集团财务有限

110,000,000.00 2013 年 09 月 23 日 2014 年 09 月 22 日 已归还

公司

大唐电信集团财务有限

120,000,000.00 2013 年 09 月 24 日 2014 年 09 月 23 日 已归还

公司

大唐电信集团财务有限

30,000,000.00 2013 年 09 月 25 日 2014 年 09 月 24 日 已归还

公司

大唐电信集团财务有限

50,000,000.00 2013 年 12 月 13 日 2014 年 12 月 12 日 已归还

公司

大唐电信集团财务有限

50,000,000.00 2013 年 12 月 31 日 2014 年 01 月 30 日 已归还

公司

大唐电信集团财务有限

50,000,000.00 2014 年 01 月 08 日 2015 年 01 月 07 日 已归还

公司

大唐电信集团财务有限

20,000,000.00 2014 年 02 月 24 日 2015 年 02 月 23 日 已归还

公司

2013 年 7 月 30

大唐电信集团财务有限 日信贷资产转

50,000,000.00 2013 年 07 月 26 日 2014 年 07 月 25 日

公司 让给工行新街

口支行，已归还

大唐电信集团财务有限

15,000,000.00 2013 年 08 月 13 日 2014 年 08 月 12 日 已归还

公司

大唐电信集团财务有限

40,000,000.00 2013 年 09 月 27 日 2014 年 09 月 26 日 已归还

公司

2014 年 9 月 2

大唐电信集团财务有限 日信贷资产转

50,000,000.00 2014 年 07 月 30 日 2015 年 07 月 29 日

公司 让给工行新街

口支行

大唐电信集团财务有限

15,000,000.00 2014 年 08 月 15 日 2015 年 08 月 14 日

公司

大唐电信集团财务有限

50,000,000.00 2013 年 12 月 23 日 2014 年 01 月 03 日 已归还

公司

大唐电信集团财务有限

50,000,000.00 2013 年 12 月 23 日 2014 年 01 月 03 日 已归还

公司

大唐电信集团财务有限

50,000,000.00 2014 年 01 月 22 日 2014 年 02 月 07 日 已归还

公司

93

大唐电信集团财务有限

50,000,000.00 2014 年 01 月 26 日 2014 年 02 月 07 日 已归还

公司

大唐电信集团财务有限

50,000,000.00 2014 年 02 月 24 日 2014 年 03 月 03 日 已归还

公司

大唐电信集团财务有限

50,000,000.00 2014 年 03 月 24 日 2014 年 04 月 08 日 已归还

公司

大唐电信集团财务有限

50,000,000.00 2014 年 04 月 21 日 2014 年 05 月 04 日 已归还

公司

大唐电信集团财务有限

30,000,000.00 2014 年 04 月 21 日 2014 年 10 月 20 日 已归还

公司

大唐电信集团财务有限

50,000,000.00 2014 年 05 月 20 日 2014 年 06 月 03 日 已归还

公司

大唐电信集团财务有限

50,000,000.00 2014 年 06 月 23 日 2014 年 07 月 04 日 已归还

公司

大唐电信集团财务有限

50,000,000.00 2014 年 07 月 28 日 2014 年 08 月 05 日 已归还

公司

大唐电信集团财务有限

50,000,000.00 2014 年 08 月 21 日 2014 年 09 月 10 日 已归还

公司

大唐电信集团财务有限

50,000,000.00 2014 年 09 月 15 日 2014 年 10 月 09 日 已归还

公司

大唐电信集团财务有限

20,000,000.00 2014 年 09 月 16 日 2014 年 11 月 15 日 已归还

公司

大唐电信集团财务有限

50,000,000.00 2014 年 10 月 20 日 2014 年 11 月 03 日 已归还

公司

大唐电信集团财务有限

30,000,000.00 2014 年 10 月 22 日 2015 年 04 月 21 日 已归还

公司

大唐电信集团财务有限

50,000,000.00 2014 年 11 月 17 日 2014 年 12 月 03 日 已归还

公司

大唐电信集团财务有限

20,000,000.00 2014 年 11 月 18 日 2015 年 01 月 17 日 已归还

公司

大唐电信集团财务有限

50,000,000.00 2014 年 12 月 22 日 2015 年 01 月 05 日 已归还

公司

大唐电信集团财务有限

30,000,000.00 2014 年 12 月 24 日 2015 年 01 月 05 日 已归还

公司

（4）2015 年 1-9 月向关联方资金拆入情况

单位：元

关联方 拆入金额 起始日 到期日 说明

大唐电信集团财务有限公

50,000,000.00 2014 年 1 月 8 日 2015 年 1 月 7 日 已归还

司

大唐电信科技产业控股有

100,000,000.00 2014 年 1 月 24 日 2015 年 1 月 23 日 已归还

限公司

94

大唐电信集团财务有限公

20,000,000.00 2014 年 2 月 24 日 2015 年 2 月 23 日 已归还

司

大唐电信集团财务有限公

50,000,000.00 2014 年 7 月 30 日 2015 年 7 月 29 日 已归还

司

大唐电信集团财务有限公

15,000,000.00 2014 年 8 月 15 日 2015 年 8 月 14 日 已归还

司

大唐电信集团财务有限公

15,000,000.00 2014 年 8 月 28 日 2015 年 8 月 27 日 已归还

司

大唐电信集团财务有限公

30,000,000.00 2014 年 9 月 4 日 2015 年 3 月 3 日 已归还

司

电信科学技术研究院 70,000,000.00 2014 年 9 月 10 日 2015 年 9 月 9 日 已归还

电信科学技术研究院 80,000,000.00 2014 年 9 月 11 日 2015 年 9 月 10 日 已归还

电信科学技术研究院 80,000,000.00 2014 年 9 月 11 日 2015 年 9 月 10 日 已归还

大唐电信科技产业控股有

90,000,000.00 2014 年 9 月 12 日 2015 年 9 月 11 日 已归还

限公司

电信科学技术研究院 80,000,000.00 2014 年 9 月 12 日 2015 年 9 月 11 日 已归还

大唐电信集团财务有限公

10,000,000.00 2014 年 9 月 12 日 2015 年 9 月 11 日 已归还

司

大唐电信集团财务有限公

30,000,000.00 2014 年 10 月 22 日 2015 年 4 月 21 日 已归还

司

大唐电信集团财务有限公

20,000,000.00 2014 年 11 月 18 日 2015 年 1 月 5 日 已归还

司

大唐电信集团财务有限公

20,000,000.00 2014 年 12 月 8 日 2015 年 12 月 7 日 未归还

司

大唐电信科技产业控股有

50,000,000.00 2014 年 12 月 18 日 2015 年 12 月 17 日 未归还

限公司

大唐电信集团财务有限公

50,000,000.00 2014 年 12 月 22 日 2015 年 1 月 5 日 已归还

司

大唐电信集团财务有限公

30,000,000.00 2014 年 12 月 24 日 2015 年 1 月 23 日 已归还

司

大唐电信科技产业控股有

50,000,000.00 2015 年 1 月 12 日 2019 年 1 月 11 日 未归还

限公司

大唐电信集团财务有限公

50,000,000.00 2015 年 1 月 21 日 2015 年 3 月 20 日 已归还

司

大唐电信科技产业控股有

100,000,000.00 2015 年 1 月 26 日 2019 年 1 月 25 日 未归还

限公司

大唐电信集团财务有限公

30,000,000.00 2015 年 1 月 27 日 2015 年 3 月 26 日 已归还

司

大唐电信集团财务有限公

50,000,000.00 2015 年 2 月 6 日 2016 年 2 月 5 日 未归还

司

大唐电信集团财务有限公

50,000,000.00 2015 年 2 月 10 日 2016 年 2 月 9 日 未归还

司

大唐电信集团财务有限公 20,000,000.00 2015 年 2 月 10 日 2016 年 2 月 9 日 未归还

95

司

大唐电信集团财务有限公

20,000,000.00 2015 年 2 月 13 日 2016 年 2 月 12 日 未归还

司

大唐电信集团财务有限公

30,000,000.00 2015 年 3 月 5 日 2016 年 3 月 4 日 未归还

司

大唐电信集团财务有限公

50,000,000.00 2015 年 3 月 23 日 2015 年 4 月 22 日 已归还

司

大唐电信集团财务有限公

50,000,000.00 2015 年 4 月 22 日 2015 年 5 月 5 日 已归还

司

大唐电信集团财务有限公

40,000,000.00 2015 年 4 月 27 日 2015 年 5 月 5 日 已归还

司

大唐电信集团财务有限公

30,000,000.00 2015 年 4 月 27 日 2015 年 5 月 26 日 已归还

司

大唐电信集团财务有限公

50,000,000.00 2015 年 5 月 25 日 2015 年 6 月 3 日 已归还

司

大唐电信集团财务有限公

30,000,000.00 2015 年 5 月 25 日 2015 年 6 月 3 日 已归还

司

大唐电信集团财务有限公

30,000,000.00 2015 年 5 月 27 日 2015 年 11 月 26 日 未归还

司

大唐电信集团财务有限公

30,000,000.00 2015 年 6 月 23 日 2015 年 7 月 3 日 已归还

司

大唐电信集团财务有限公

50,000,000.00 2015 年 6 月 23 日 2015 年 7 月 3 日 已归还

司

大唐电信集团财务有限公

100,000,000.00 2015 年 7 月 27 日 2015 年 8 月 5 日 已归还

司

电信科学技术研究院 150,000,000.00 2015 年 8 月 4 日 2016 年 8 月 3 日 未归还

大唐电信集团财务有限公

15,000,000.00 2015 年 8 月 31 日 2016 年 8 月 30 日 未归还

司

大唐电信集团财务有限公

15,000,000.00 2015 年 9 月 2 日 2016 年 9 月 1 日 未归还

司

电信科学技术研究院 100,000,000.00 2015 年 9 月 9 日 2016 年 9 月 8 日 未归还

电信科学技术研究院 100,000,000.00 2015 年 9 月 10 日 2016 年 9 月 9 日 未归还

电信科学技术研究院 100,000,000.00 2015 年 9 月 10 日 2016 年 9 月 9 日 未归还

大唐电信科技产业控股有

100,000,000.00 2015 年 9 月 11 日 2019 年 9 月 10 日 未归还

限公司

大唐电信集团财务有限公

10,000,000.00 2015 年 9 月 16 日 2016 年 9 月 15 日 未归还

司

大唐电信集团财务有限公

20,000,000.00 2015 年 9 月 24 日 2015 年 10 月 9 日 未归还

司

大唐电信集团财务有限公

30,000,000.00 2015 年 9 月 24 日 2016 年 3 月 23 日 未归还

司

大唐电信集团财务有限公

50,000,000.00 2015 年 9 月 24 日 2015 年 10 月 9 日 未归还

司

96

大唐电信集团财务有限公

70,000,000.00 2015 年 10 月 28 日 2015 年 11 月 3 日 未归还

司

大唐电信集团财务有限公

30,000,000.00 2015 年 10 月 28 日 2015 年 11 月 5 日 未归还

司

大唐电信集团财务有限公

50,000,000.00 2015 年 11 月 25 日 2015 年 12 月 4 日 未归还

司

大唐电信集团财务有限公

20,000,000.00 2015 年 11 月 25 日 2015 年 12 月 4 日 未归还

司

大唐电信集团财务有限公

30,000,000.00 2015 年 11 月 27 日 2015 年 12 月 7 日 未归还

司

6、关联方资产转让

单位：万元

关联交 关联交易定 2015 年 1-9

关联方 关联交易内容 2014 年 2013 年 2012 年

易类型 价原则 月

北京大唐高鸿数据 -

大唐电信科技 购入股

网络技术有限公司 评估价值 - - 6,431.60

股份有限公司 权

15.467%股权

北京大唐高鸿数据 -

西安大唐电信 购入股

网络技术有限公司 评估价值 - - 568.40

有限公司 权

1.368%股权

北京高阳捷迅信息 -

电信科学技术 购入股

技术有限公司 评估价值 21,590.86 - -

研究院 权

26.35%股权

北京高阳捷迅信息 -

大唐高新创业 购入股

技术有限公司 评估价值 2,214.57 - -

投资有限公司 权

2.70%股权

7、关联方往来余额

（1）应收关联方款项

单位：元

2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日

项目名称及

坏账准

关联方 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 账面余额

备

应收账款

97

北京畅通达

通信技术有 200,000.00 1,000.00 590.00 2.95

限公司

北京大唐实

185.00 0.93 485.00 2.43 185.00 3.70 7,035.00 35.18

创投资中心

北京大唐物

业管理有限 4,944.00 24.72 7,190.00 35.95

公司

北京大唐智

能卡技术有 4,350.00 21.75 17,085.00 85.43 37,200.00 186.00

限公司

大唐电信

（成都）信

25,430.00 127.15

息技术有限

公司

大唐电信科

技产业控股 334,721.00 9,569.65 333,683.00 6,020.46 27,030.00 2,728.79 161,906.00 1,644.77

有限公司

大唐电信科

技股份有限 17,050.00 85.25 14,485.00 72.43 20,991.00 104.96

公司

大唐联诚信

息系统技术 99,198.00 495.99 292,031.00 1,460.16 279,961.00 1,500.29 244,085.00 1,220.43

有限公司

大唐软件技

1,782,215.0

术股份有限 662,381.00 13,148.71 1,562,168.00 13,641.19 8,911.08 741,748.00 3,708.74

0

公司

大唐微电子

技术有限公 4,250.00 21.25 2,750.00 13.75 9,036.00 45.18 120,163.00 600.82

司

大唐移动通

信设备有限 528,803.37 4,239.11 280,524.37 1,402.63 330,264.37 2,003.68 865,660.37 4,328.30

公司

电信科学技

术第四研究 16,420.00 82.10 44,998.00 224.99 82,676.70 413.38 10,794.00 53.97

所

98

电信科学技

228,640.00 1,143.20 8,950.00 44.75 129,690.00 648.45

术研究院

联芯科技有

576,000.00 2,880.00 112,020.00 560.10

限公司

盛耀无线通

讯科技（北

29,049.00 145.25 44,204.90 221.02

京）有限公

司

西安大唐电

650.00 3.25 54,620.00 273.10 94,800.00 474.00 21,500.00 107.50

信有限公司

兴唐通信科 1,392,725.2

396,217.00 1,981.09 144,918.00 724.59 296,276.00 1,481.38 6,963.63

技有限公司 1

大唐电信国

际技术有限 2,150.00 10.75 177.00 0.89 3,630.00 18.15

公司

电信科学技

术第五研究 46,380.00 231.90 1,999.00 10.00

所

电信科学技

术仪表研究 66,306.00 331.53 14,015.00 70.08 798.00 3.99

所

大唐电信集

团财务有限 38,215.00 191.08

公司

北京大唐志

诚软件技术 8,000.00 40.00

有限公司

电信科学技

术第一研究 150,750.00 753.75

所

大唐联仪科

28,500.00 142.50 47,850.00 239.25

技有限公司

数据通信科

学技术研究

所

99

大唐半导体

设计有限公 76,501.00 382.51

司

上海飞利通

信科技实业

总公司

大唐高新创

业投资有限 1,068,231.76 5,341.16

公司

3,258,098.0 3,683,454.4 19,252.5

小计 4,110,554.13 39,880.73 3,006,328.37 25,214.07 19,339.76

7 8 4

预付款项

大唐移动通

5,865,264.6

信设备有限

2

公司

电信科学技

66,000.00 827,000.00

术研究院

大唐软件技

术股份有限

公司

5,865,264.6

小计 66,000.00 827,000.00

2

其他应收款

大唐软件技

术股份有限 100,000.00 100,000.00 500.00

公司

大唐移动通

信设备有限 100,000.00 87,701.40 438.51

公司

贵州达众磨

6,600,000.0 6,600,00

料磨具有限

0 0.00

责任公司

电信科学技

500,000.00 2,500.00

术研究院

6,600,000.0 6,600,00

小计 600,000.00 2,500.00 100,000.00 187,701.40 938.51

0 0.00

应收股利

大唐高新创

业投资有限 33,780.66 132,045.86

公司

小计 33,780.66 132,045.86

100

（2）应付关联方款项

单位：元

项目名称及关联方 2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日

应付账款

北京大唐志诚软件

4,058,893.76 4,058,893.76 7,744,663.11 11,564,704.54

技术有限公司

大唐电信科技产业

2,470,120.00

控股有限公司

大唐电信科技股份

463,872.75 463,872.75 463,872.75 463,872.75

有限公司

大唐联诚信息系统

1,724,974.68 1,724,974.68 1,724,974.68 1,724,974.68

技术有限公司

大唐软件技术股份

14,020,450.00 10,451,957.20 2,943,500.00 10,180,326.03

有限公司

电信科学技术仪表

389,589.73 11,785.68 632,888.10

研究所

大唐移动通信设备

33,255,599.03 39,635,699.51 7,526,295.00

有限公司

小计 47,694,467.47 56,724,987.63 15,358,916.22 32,093,061.10

预收账款

大唐移动通信设备

38,538.00 38,538.00 124,840.00

有限公司

西安大唐电信有限

40,000.00 40,000.00 40,000.00 40,000.00

公司

电信科学技术研究

154,545.00

院

电信科学技术第十

48,884.00

研究所

大唐电信科技股份

2,700.00

有限公司

贵州大数据旅游产

1,378,994.00

业股份有限公司

小计 78,538.00 1,460,232.00 164,840.00 243,429.00

101

其他应付款

北京大唐物业管理

141,718.11 319,320.96 274,682.64

有限公司

北京大唐志诚软件

1,422,983.81 1,422,983.81 2,083,873.81 2,246,873.81

技术有限公司

大唐电信科技产业

300,000,000.00 252,800,000.00 100,000,000.00 120,051,985.00

控股有限公司

大唐电信科技股份

26,000.00 26,000.00 26,000.00 22,680,600.00

有限公司

大唐联诚信息系统

3,970.00

技术有限公司

大唐联智信息技术

20,000.00

有限公司

大唐软件技术股份

10,000.00 10,000.00 10,000.00 102,500.00

有限公司

大唐移动通信设备

1,573,581.00 1,767,040.00 230,340.00

有限公司

电信科学技术半导

1,868,812.00 3,816,857.83

体研究所

电信科学技术研究

451,762,926.23 310,632,696.39 2,611,712.87 93,257.59

院

西安大唐电信有限

87,000.00 87,000.00 87,000.00 2,876,400.00

公司

大唐电信国际技术

3,954.00

有限公司

兴唐通信科技有限

111,780.00

公司

北京兴唐开元智能

113,311.80

物业科技有限公司

贵州大数据旅游产

1,378,994.00

业股份有限公司

大唐移动通信设备

有限公司西安分公 5,350.00

司

小计 753,455,978.15 568,363,887.96 108,753,091.32 152,214,548.23

102

（三）关联交易的决策程序

报告期内，发行人经过董事会、股东大会决策的重要关联交易事项如下：

1、2012 年关联交易决策

序号 关联交易决策事项 决策程序

2012 年第一次临时股东大

《关于为公司控股子公司和控股子公司的全资

1 会；第六届第二十四次董事

子公司申请银行综合授信的提供担保的议案》

会

2012 年第二次临时股东大

2 《关于本次非公开发行涉及关联交易的议案》 会；第六届第二十六次董事

会

《关于与控股股东电信科学技术研究院签署附 2012 年第二次临时股东大会

3

条件生效的股票认购协议之补充协议的议案》 第六届第二十六次董事会

《关于预计 2012 年度日常经营关联交易的议 2011 年度股东大会；第六届

4

案》 第二十七次董事会

《关于公司向大唐电信科技产业控股有限公司 2011 年度股东大会；第六届

5

申请贰亿陆仟万元委托借款的议案》 第二十七次董事会

《关于控股子公司北京大唐高鸿数据网络技术

2011 年度股东大会；第六届

6 有限公司向控股股东电信科学技术研究院申请 第二十七次董事会

肆仟万元委托借款的议案》

《关于预计 2012 年度与大唐电信集团财务有限 2011 年度股东大会；第六届

7 第二十七次董事会

公司发生存款交易的议案》

《关于与大唐电信集团财务有限公司签订<金融 2011 年度股东大会；第六届

8 第二十七次董事会

服务协议>的议案》

《关于为公司全资子公司、控股子公司及控股子

2011 年度股东大会；第六届

9 公司的全资子公司在商业银行申请综合授信提 第二十七次董事会

供担保的议案》

《关于为控股子公司在银行申请综合授信提供 2012 年第四次临时股东大

10

担保的议案》 会；第七届第一次董事会

《关于公司为控股子公司向大唐电信集团财务 2012 年第四次临时股东大

11

有限公司申请 1 亿元综合授信提供担保的议案》 会；第七届第一次董事会

《关于公司向大唐电信集团财务有限公司申请

12 第七届第一次董事会

1 亿元综合授信的议案》

103

《关于公司控股子公司向大唐电信集团财务有

13 第七届第一次董事会

限公司申请 1 亿元综合授信的议案》

《关于与大唐电信集团财务有限公司签订<金融

14 第七届第一次董事会

服务协议补充协议>的议案》

《关于为公司控股子公司在商业银行申请综合 2012 年第五次临时股东大

15

授信额度提供担保的议案》 会；第七届第二次董事会

《关于 2012 年下半年度新增日常关联交易的议 2012 年第六次临时股东大

16

案》 会；第七届第四次董事会

《关于公司控股子公司北京大唐高鸿数据网络

2012 年第六次临时股东大

17 技术有限公司向电信科学技术研究院申请不超

会；第七届第四次董事会

过叁亿元委托贷款的议案》

《关于公司控股子公司大唐高鸿信息技术有限

2012 年第六次临时股东大

18 公司向电信科学技术研究院申请不超过贰亿元

会；第七届第四次董事会

委托贷款的议案》

.《关于收购北京大唐高鸿数据网络技术有限公 2012 年第七次临时股东大

19

司少数股东股权的议案》 会；第七届第五次董事会

《关于公司与大唐移动通信设备有限公司关联

20 第七届第六次董事会

交易的议案》

《关于公司与大唐软件技术股份有限公司关联

21 第七届第六次董事会

交易的议案》

《关于公司全资子公司北京大唐高鸿数据网络

22 技术有限公司向大唐电信科技产业控股有限公 第七届第九次董事会

司申请借款 1.5 亿元的议案》

《关于公司为全资子公司、控股子公司向宁波银 第七届第九次董事会；2012

23

行北京分行申请综合授信额度提供担保的议案》 年第八次临时股东大会

《关于公司为全资子公司向大唐电信科技产业

第七届第九次董事会；2012

24 控股有限公司申请借款 1.5 亿元提供担保的议

年第八次临时股东大会

案》

2、2013 年关联交易决策

序号 关联交易决策事项 决策程序

《关于公司向大唐电信科技产业控股有限公司 2013 年第一次临时股东大

1

申请贰亿陆仟万元委托借款的议案》 会；第七届第十二次董事会

2 《关于全资子公司北京大唐高鸿数据网络技术 2013 年第一次临时股东大

104

会；第七届第十二次董事会

有限公司向控股股东电信科学技术研究院申请

肆仟万元委托借款的议案》

《关于公司为全资子公司向电信科学技术研究 2013 年第一次临时股东大

3 会；第七届第十二次董事会

院申请委托借款提供担保的议案》

《关于预计 2013 年度日常经营关联交易的议 2012 年度股东大会；第七届

4 第十三次会议

案》

《关于公司及下属公司租用控股股东及其下属 2012 年度股东大会；第七届

5 第十三次会议

单位房产作为办公场所的议案》

《关于与大唐电信集团财务有限公司签订<金融 2012 年度股东大会；第七届

6 第十三次会议

服务协议>的议案》

《关于公司全资子公司向大唐电信科技产业控 2012 年度股东大会；第七届

7

股有限公司借款 7000 万元的议案》 第十三次会议

《关于公司为全资子公司向大唐电信科技产业 2012 年度股东大会；第七届

8

控股有限公司借款 7000 万元提供担保的议案》 第十三次会议

《关于为公司全资子公司向商业银行申请的综 2012 年度股东大会；第七届

9

合授信提供担保的议案》 第十三次会议

《关于公司全资子公司北京大唐高鸿数据网络

2013 年第三次临时股东大

10 技术有限公司向电信科学技术研究院申请委托

会；第七届第十七次董事会

贷款的议案》

《关于公司控股子公司大唐高鸿信息技术有限

2013 年第三次临时股东大

11 公司向电信科学技术研究院申请委托贷款的议 会；第七届第十七次董事会

案》

《关于公司控股子公司北京大唐融合通信技术

2013 年第三次临时股东大

12 有限公司向大唐电信集团财务有限公司申请综 会；第七届第十七次董事会

合授信的议案》

《关于公司控股子公司江苏高鸿鼎恒信息技术

2013 年第三次临时股东大

13 有限公司向大唐电信集团财务有限公司申请综 会；第七届第十七次董事会

合授信的议案》

《关于为公司下属公司向商业银行申请综合授 2013 年第三次临时股东大

14 会；第七届第十七次董事会

信的提供担保的议案》

《关于公司为全资子公司及控股子公司向电信 2013 年第三次临时股东大

15 会；第七届第十七次董事会

科学技术研究院申请委托贷款提供担保的议案》

《关于公司为控股子公司向大唐电信集团财务 2013 年第三次临时股东大

16 会；第七届第十七次董事会

有限公司申请综合授信提供担保的议案》

105

《关于与大唐电信集团财务有限公司签订<金融 2013 年第四次临时股东大

17

服务协议补充协议>的议案》 会；第七届第十八次董事会

《关于公司为下属公司向商业银行申请综合授 2013 年第四次临时股东大

18

信提供担保的议案》 会；第七届第十八次董事会

19 《关于公司向关联方销售商品的议案》 第七届第二十三次董事会

3、2014 年关联交易决策

序号 关联交易决策事项 决策程序

《关于为公司下属公司向商业银行申请综合授 2014 年第一次临时股东大会；

1

信提供担保的议案》 第七届第二十四次董事会

《关于公司向大唐电信科技产业控股有限公司

2 第七届第二十四次董事会

申请 1 亿元委托贷款的议案》

《关于预计 2014 年度日常经营关联交易的议 2013 年度股东大会；第七届第

3 二十五次董事会

案》

《关于公司及下属公司租用控股股东及其下属 2013 年度股东大会；第七届第

4 二十五次董事会

单位房产作为办公场所的议案》

《关于与大唐电信集团财务有限公司签订<金融 2013 年度股东大会第七届第二

5 十五次董事会

服务协议>的议案》

《关于公司发行股份购买资产暨关联交易方案 2014 年第二次临时股东大会；

6 第七届第二十六次董事会

的议案》

《关于公司为下属公司向商业银行申请综合授 2014 年第四次临时股东大会；

7 第七届第三十三次董事会

信提供担保的议案》

《关于公司为下属公司在集团财务公司申请综 2014 年第四次临时股东大会；

8 第七届第三十三次董事会

合授信提供担保的议案》

《关于公司为全资子公司申请综合授信提供担 2014 年第五次临时股东大会；

9

保的议案》 第七届第三十四次董事会

《关于公司为全资子公司在集团财务公司申请 2014 年第五次临时股东大会；；

10

综合授信提供担保的议案》 第七届第三十四次董事会

《关于公司为下属公司向商业银行申请综合授 2014 年第七次临时股东大会；

11 第七届第三十七次董事会

信提供担保的议案》

12 《关于公司向关联方销售采购商品的议案》 第七届第三十七次董事会

4、2015 年 1-9 月关联交易决策

序号 关联交易决策事项 决策程序

106

《关于公司为下属公司在集团财务公司申请综 2015 年第一次临时股东大会；

1

合授信提供担保的议案》 第七届第三十八次董事会

《关于预计 2014 年度日常经营关联交易的议 2014 年度股东大会；第七届第

2 三十九次董事会

案》

2014 年度股东大会；第七届第

《关于公司下属公司租用控股股东及其下属单

3 三十九次董事会

位房产作为办公场所的议案》

2014 年度股东大会；第七届第

《关于与大唐电信集团财务有限公司签订<金融

4 三十九次董事会

服务协议>的议案》

2014 年度股东大会；第七届第

《关于大唐电信集团财务有限公司风险评估报

5 三十九次董事会

告的议案》

2014 年度股东大会；第七届第

《关于公司向大唐电信科技产业控股有限公司

6 三十九次董事会

申请贷款 3 亿元的议案》

2014 年度股东大会；第七届第

《关于公司向控股股东电信科学技术研究院申

7 三十九次董事会

请贷款 3 亿元的议案》

2014 年度股东大会；第七届第

《关于公司为下属公司向商业银行及大唐财务

8 三十九次董事会

公司申请综合授信提供担保的议案》

第七届第四十四次董事会

《关于公司下属子公司与电信科学技术研究院

9

签署技术服务合同的议案》

十、资金占用及为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保情

况

最近三年，发行人不存在资金被控股股东、实际控制人及其关联方违规占用，

或者为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形。

十一、内部管理制度的建立及运行情况

在内部管理制度方面，公司按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》

等有关法律、法规，建立健全法人治理结构并完善各项管理制度，主要包括：《公

司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《经理

工作细则》、《独立董事工作规则》、《董事会秘书工作细则》、《董事会战略委员会

实施细则》、《董事会薪酬与考核委员会实施细则》、《董事会提名委员会工作细

则》、《董事会审计委员会工作细则》、《审计委员会年报工作规程》、《独立董事年

报工作制度》、《对外投资管理办法》、《募集资金专项存储与使用管理办法》、《对

107

外提供担保制度》、《关联交易管理决策程序》、《资产损失准备和核销管理制度》、

《资金管理办法》、《控股子公司管理制度》、《敏感信息排查管理制度》、《控股股

东行为规范制度》、《年报信息披露重大差错责任追究制度》、《外部信息使用人管

理制度》、《内幕信息知情人登记管理制度》、《内幕交易防控考核制度》、《与关联

方资金往来管理办法》、《董事、监事、高级管理人员所持公司股份及其变动管理

制度》、《内部审计工作规定》、《内部控制管理制度》、《防止大股东及其附属企业

占用上市公司资金、侵害上市公司利益的长效机制》、《重大信息内部保密制度》、

《重大信息内部报告制度》、《资本收益管理办法》等。

发行人在会计核算、财务管理、风险控制、重大事项决策等方面，严格依照

上述规章制度执行。

在信息披露事务及投资者关系管理方面，发行人建立《信息披露管理办法》

和《投资者关系管理工作制度》等规章制度，确保正确履行信息披露义务、保护

公司、股东、债权人及其他利益相关人的合法权益；进一步规范和加强公司与投

资者和潜在投资者（以下统称“投资者”）之间的信息沟通，加深投资者对公司

的了解和认同，促进公司与投资者之间的良性互动，进一步完善公司治理结构，

提高公司的核心竞争力和投资价值，实现公司价值最大化和股东利益最大化，切

实保护投资者权益。

108

第六节 财务会计信息

本公司 2012 年的财务报告已经中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙）审

计，出具了标准无保留意见的审计报告；本公司 2013、2014 年的财务报告已经

立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并分别出具了标准无保留意见的审计

报告；本公司 2015 年 1-9 月份的财务报告未经审计。立信会计师事务所（特殊

普通合伙）作为继任会计师后， 2012 年的数据未进行调整。

非经特别说明，本募集说明书中引用的最近三年一期的财务数据均出自经中

瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙）、立信会计师事务所（特殊普通合伙）审

计的本公司财务报告和 2015 年 1-9 月份未经审计的本公司财务报告。

投资者欲对本公司的财务状况、经营成果及其会计政策进行更详细的了解，

请查阅本公司最近三年及一期的财务报告。

一、最近三年一期的财务会计资料

（一）最近三年一期合并财务报表

1、合并资产负债表

单位：元

资产 2015.9.30 2014.12.31 2013.12.31 2012.12.31

流动资产：

货币资金 697,964,914.52 661,417,900.16 1,153,749,545.83 1,189,015,013.11

交易性金融资产 - - - -

应收票据 61,029,540.67 1,180,477.00 785,000.00 120,000.00

应收账款 1,378,511,033.58 1,401,348,328.35 1,111,290,192.83 864,517,887.31

预付款项 1,269,807,425.82 785,350,891.06 1,059,213,172.35 601,504,596.59

应收股利 132,045.86

应收利息 - - -

其他应收款 215,847,761.03 181,820,338.73 107,000,536.17 125,468,109.38

存货 1,127,706,060.13 1,253,650,722.48 682,171,855.66 275,557,720.55

一年内到期的非流动资产 - - -

其他流动资产 566,897,087.76 579,713,046.95 550,155,456.42 43,025,668.15

流动资产合计 5,317,763,823.51 4,864,481,704.73 4,664,497,805.12 3,099,208,995.09

109

非流动资产： - -

可供出售金融资产 71,897,074.00 69,859,042.00 61,697,142.00 -

持有至到期投资 - - -

长期应收款 - - -

长期股权投资 84,636,481.09 74,709,342.23 40,254,249.69 58,982,892.50

投资性房地产 218,845,614.84 223,445,269.86 134,995,504.78 138,432,233.22

固定资产 173,773,276.90 182,736,056.66 151,407,494.10 160,100,294.45

在建工程 107,815,397.19 22,009,569.74 10,993,609.34 842,000.00

工程物资 - - -

固定资产清理 990.50 - - -

生产性生物资产 - - -

油气资产 - - -

无形资产 304,374,334.49 211,616,204.37 138,993,215.81 81,952,529.38

开发支出 89,546,001.36 53,168,605.34 56,156,549.01 37,697,612.20

商誉 349,813,982.62 349,813,982.62 194,420,526.00

长期待摊费用 52,804,322.53 8,212,067.04 9,790,267.70 4,801,035.42

递延所得税资产 17,698,256.17 16,357,816.01 10,448,610.05 8,466,349.67

其他非流动资产 97,310,090.41 100,422,300.00 58,587,300.00

非流动资产合计 1,568,515,822.10 1,312,350,255.87 867,744,468.48 491,274,946.84

资产总计 6,886,279,645.61 6,176,831,960.60 5,532,242,273.60 3,590,483,941.93

负债和股东权益 2015.9.30 2014.12.31 2013.12.31 2012.12.31

流动负债：

短期借款 1,235,273,095.63 899,768,094.00 1,290,400,000.00 750,000,000.00

应付票据 529,735,342.00 332,764,715.34 451,157,064.00

应付账款 696,727,402.87 662,230,658.46 551,813,116.42 284,754,060.36

预收款项 544,574,319.90 819,838,405.24 567,926,414.70 197,594,747.50

应付职工薪酬 16,644,891.65 10,316,521.45 14,625,609.22 3,797,532.62

应交税费 -70,204,036.37 -111,656,045.55 -16,200,829.37 -12,051,626.62

应付利息 - - -

应付股利 413,679.13 461,179.13 413,679.13

其他应付款 996,182,551.81 709,738,667.89 271,404,417.71 180,158,294.76

一年内到期的非流动负

- - -

债

其他流动负债 - - -

流动负债合计 3,949,347,246.62 3,323,462,195.96 3,131,539,471.81 1,404,253,008.62

非流动负债： - - -

长期借款 - - -

应付债券 - - -

长期应付款 - - -

110

专项应付款 78,914,600.00 66,412,600.00 29,180,000.00 23,900,000.00

预计负债 - - -

递延收益 7,208,333.72 10,145,833.66 9,395,833.58

递延所得税负债 - - -

其他非流动负债 - - 12,848,333.50

非流动负债合计 86,122,933.72 76,558,433.66 38,575,833.58 36,748,333.50

负债合计 4,035,470,180.34 3,400,020,629.62 3,170,115,305.39 1,441,001,342.12

股东权益： - -

股本 591,364,260.00 591,364,260.00 515,940,000.00 515,940,000.00

资本公积 1,785,699,387.14 1,772,065,222.85 1,508,994,013.31 1,489,734,501.74

减：库存股 - - -

盈余公积 20,201,825.55 20,201,825.55 11,635,547.40 11,635,547.40

未分配利润 202,381,660.41 170,257,885.56 122,418,485.00 99,510,284.99

外币报表折算差额 - - -

归属于母公司股东权益

2,599,647,133.10 2,553,889,193.96 2,158,988,045.71 2,116,820,334.13

合计

少数股东权益 251,162,332.17 222,922,137.02 203,138,922.50 32,662,265.68

股东权益合计 2,850,809,465.27 2,776,811,330.98 2,362,126,968.21 2,149,482,599.81

负债和股东权益合计 6,886,279,645.61 6,176,831,960.60 5,532,242,273.60 3,590,483,941.93

2、合并利润表

单位：元

项目 2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度

一、营业收入 4,771,252,970.00 7,080,629,879.50 6,211,789,477.89 4,616,859,715.76

减：营业成本 4,388,652,525.55 6,579,476,962.36 5,885,282,681.14 4,331,854,396.10

营业税金及附加 7,538,312.04 16,599,812.23 14,065,550.80 10,439,763.96

销售费用 72,629,718.01 94,059,954.19 81,276,959.63 67,686,796.80

管理费用 155,710,676.60 175,267,974.37 131,302,827.59 84,739,194.35

财务费用 81,245,488.87 87,745,117.05 64,578,850.28 56,942,652.46

资产减值损失 14,016,807.59 25,228,693.90 26,076,092.60 34,243,468.53

加：公允价值变动收益 -

投资收益 2,908,387.63 8,787,058.75 43,651,884.40 2,816,346.84

其中：对联营企业

927,138.86 -834,750.08 37,801,865.05 602,854.42

和合营企业的投资收益

二、营业利润 54,367,828.97 111,038,424.15 52,858,400.25 33,769,790.40

加：营业外收入 23,562,910.79 22,534,726.53 56,823,667.16 8,953,547.54

减：营业外支出 338,502.30 2,057,296.53 1,966,218.37 2,266,155.45

111

其中：非流动资产处置

59,112.84 1,149,333.41 1,616,099.70 581,375.93

损失

三、利润总额 77,592,237.46 131,515,854.15 107,715,849.04 40,457,182.49

减：所得税费用 25,560,166.80 30,776,399.71 31,359,736.24 17,958,147.38

四、净利润 52,032,070.66 100,739,454.44 76,356,112.80 22,499,035.11

归属于母公司所有者的

32,123,774.85 56,405,678.71 52,438,983.53 25,005,713.64

净利润

少数股东损益 19,908,295.81 44,333,775.73 23,917,129.27 -2,506,678.53

五、每股收益： - - -

(一）基本每股收益 0.0543 0.1045 0.1016 0.0718

(二）稀释每股收益 0.0543 0.1045 0.1016 0.0718

六、其他综合收益 - - -

七、综合收益总额 100,739,454.44 76,356,112.80 22,499,035.11

归属于母公司所有者的

32,123,774.85 56,405,678.71 52,438,983.53 25,005,713.64

综合收益总额

归属于少数股东的综合

19,908,295.81 44,333,775.73 23,917,129.27 -2,506,678.53

收益总额

3、合并现金流量表

单位：元

项目 2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度

一、经营活动产生的

现金流量：

销售商品、提供劳务

5,533,085,566.45 8,190,118,050.91 7,282,260,116.74 5,168,160,198.31

收到的现金

收到的税费返还 5,480,200.86 4,993,000.60 13,745,309.35 3,826,504.65

收到其他与经营活动

46,838,188,974.12 42,437,792,975.76 10,137,082,056.79 121,664,382.82

有关的现金

经营活动现金流入小

52,376,754,741.43 50,632,904,027.27 17,433,087,482.88 5,293,651,085.78

计

购买商品、接受劳务

5,129,913,563.53 8,139,810,461.06 6,902,434,528.05 5,059,299,158.99

支付的现金

支付给职工以及为职

124,404,365.18 140,949,270.43 90,941,634.46 61,915,909.56

工支付的现金

支付的各项税费 73,790,182.89 86,327,381.75 72,278,487.95 66,840,730.15

支付其他与经营活动

47,004,863,100.64 42,620,117,704.68 10,210,493,190.64 142,167,518.97

有关的现金

经营活动现金流出小

52,332,971,212.24 50,987,204,817.92 17,276,147,841.10 5,330,223,317.67

计

经营活动产生的现金

43,783,529.19 -354,300,790.65 156,939,641.78 -36,572,231.89

流量净额

112

二、投资活动产生的

-

现金流量：

收回投资收到的现金 455,261,968.00 1,550,000,000.00 1,473,485,080.70 5,525,700.00

取得投资收益收到的

1,981,248.77 7,775,755.33 42,400,532.33 260,000.00

现金

处置固定资产、无形

资产和其他长期资产 137,480.94 360,306.33 173,605.00 104,085.00

收回的现金净额

处置子公司及其他营

业单位收到的现金净 8,000.00

额

收到其他与投资活动

-

有关的现金

投资活动现金流入小

457,380,697.71 1,558,136,061.66 1,516,067,218.03 5,889,785.00

计

购建固定资产、无形

资产和其他长期资产 197,045,317.96 166,665,005.86 144,954,005.58 80,099,925.64

支付的现金

投资支付的现金 773,352,906.80 1,494,061,900.00 1,744,970,800.00 45,500,000.00

取得子公司及其他营

业单位支付的现金净 60,486,610.00 144,701,727.77

额

支付其他与投资活动

734,407.03 860,000.00

有关的现金

投资活动现金流出小

970,398,224.76 1,721,947,922.89 2,035,486,533.35 125,599,925.64

计

投资活动产生的现金

-513,017,527.05 -163,811,861.23 -519,419,315.32 -119,710,140.64

流量净额

三、筹资活动产生的

-

现金流量：

吸收投资收到的现金 13,750,000.00 44,667,500.00 26,400,000.00 1,084,204,800.00

取得借款收到的现金 2,401,257,095.63 2,549,768,094.00 2,018,920,000.00 1,370,000,000.00

收到其他与筹资活动

49,838,222.22 794.23 -

有关的现金

筹资活动现金流入小

2,464,845,317.85 2,594,436,388.23 2,045,320,000.00 2,454,204,800.00

计

偿还债务支付的现金 1,865,752,094.00 2,490,400,000.00 1,620,339,000.00 1,350,000,000.00

分配股利、利润或偿

78,358,208.24 81,527,116.10 102,849,402.38 64,239,683.64

付利息支付的现金

支付其他与筹资活动

10,300,000.00 16,470,424.26 299,924.14 8,579,775.00

有关的现金

筹资活动现金流出小

1,954,410,302.24 2,588,397,540.36 1,723,488,326.52 1,422,819,458.64

计

113

筹资活动产生的现金

510,435,015.61 6,038,847.87 321,831,673.48 1,031,385,341.36

流量净额

四、汇率变动对现金

- - - -

及现金等价物的影响

五、现金及现金等价

41,201,017.75 -512,073,804.01 -40,648,000.06 875,102,968.83

物净增加额

加：期初现金及现金

640,158,670.10 1,152,232,474.11 1,192,880,474.17 313,912,044.28

等价物余额

六、期末现金及现金

681,359,687.85 640,158,670.10 1,152,232,474.11 1,189,015,013.11

等价物余额

114

（二）最近三年一期母公司财务报表

1、母公司资产负债表

单位：元

资产 2015.9.30 2014.12.31 2013.12.31 2012.12.31

流动资产：

货币资金 65,341,176.11 83,119,988.54 190,812,037.41 667,618,815.23

应收票据 - -

应收账款 23,001,686.78 16,347,719.57 15,520,635.81 23,115,854.76

预付款项 370,652,553.20 58,960,553.75 19,715,408.75 23,105,452.40

应收股利 62,698,749.50 62,698,749.50 132,045.86 245,000,000.00

应收利息 - -

其他应收款 705,929,558.52 612,228,001.42 445,545,694.32 590,348,806.57

存货 7,228,865.26 7,629,583.86 5,227,999.97 14,154,797.13

一年内到期的非流动资产

其他流动资产 162,218,000.00 162,218,000.00 262,218,000.00 0.00

流动资产合计 1,397,070,589.37 1,003,202,596.64 939,171,822.12 1,563,343,726.09

非流动资产：

可供出售金融资产 70,935,174.00 71,397,142.00 67,197,142.00 -

持有至到期投资 - -

长期应收款 - -

长期股权投资 2,218,148,624.33 2,189,295,410.99 1,517,623,528.95 798,942,371.76

投资性房地产 - -

固定资产 1,172,558.47 1,872,251.17 1,269,519.59 938,645.92

在建工程 - -

工程物资 - -

固定资产清理 - -

生产性生物资产 - -

油气资产 - -

无形资产 29,680,134.48 34,736,817.63 36,505,327.39 26,049,920.88

开发支出 - -

商誉 - -

长期待摊费用 468,793.97 514,301.11 685,734.84 39,857.24

递延所得税资产 - -

其他非流动资产 - -

非流动资产合计 2,320,405,285.25 2,297,815,922.90 1,623,281,252.77 825,970,795.80

资产合计 3,717,475,874.62 3,301,018,519.54 2,562,453,074.89 2,389,314,521.89

115

负债和股东权益 2015.9.30 2014.12.31 2013.12.31 2012.12.31

流动负债：

短期借款 320,000,000.00 150,000,000.00 460,000,000.00 260,000,000.00

交易性金融负债 - -

应付票据 - -

应付账款 8,678,919.57 3,600,408.92 3,626,365.92 4,297,126.36

预收款项 1,607,627.30 2,986,621.30 1,607,627.30 1,688,829.80

应付职工薪酬 541,517.32 529,307.21 511,337.84 495,492.59

应交税费 -543,853.07 -587,110.01 255,432.99 630,574.88

应付利息 - -

应付股利 189,679.13 189,679.13 189,679.13 -

其他应付款 781,585,695.17 492,581,637.77 43,889,805.67 58,439,373.41

一年内到期的非流动负债

其他流动负债

流动负债合计 1,112,059,585.42 649,300,544.32 510,080,248.85 325,551,397.04

非流动负债：

长期借款 - -

应付债券 - -

长期应付款 - -

专项应付款 52,390,000.00 49,888,000.00 12,300,000.00 12,300,000.00

预计负债

递延收益 2,812,500.35 3,187,500.29 3,687,500.21

递延所得税负债

其他非流动负债 - - 4,187,500.13

非流动负债合计 55,202,500.35 53,075,500.29 15,987,500.21 16,487,500.13

负债合计 1,167,262,085.77 702,376,044.61 526,067,749.06 342,038,897.17

股东权益：

股本 591,364,260.00 591,364,260.00 515,940,000.00 515,940,000.00

资本公积 1,941,140,271.22 1,940,936,286.04 1,484,458,701.63 1,484,458,701.63

减：库存股 - -

盈余公积 20,201,825.55 20,201,825.55 11,635,547.40 11,635,547.40

未分配利润 -2,492,567.92 46,140,103.34 24,351,076.80 35,241,375.69

股东权益合计 2,550,213,788.85 2,598,642,474.93 2,036,385,325.83 2,047,275,624.72

负债和股东权益合计 3,717,475,874.62 3,301,018,519.54 2,562,453,074.89 2,389,314,521.89

2、母公司利润表

单位：元

项目 2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度

116

一、营业收入 5,515,393.25 11,750,498.38 10,033,695.44 10,657,759.81

减：营业成本 5,243,462.24 10,264,601.65 1,753,160.84 7,768,246.46

营业税金及附加 3,719.93 34,232.43 499,139.29 485,789.19

销售费用 201,009.30 347,896.50 475,701.58 1,690,329.51

管理费用 10,681,055.28 13,071,908.45 15,167,660.97 14,861,305.14

财务费用 38,132,267.16 28,687,366.60 7,927,764.20 12,123,935.79

资产减值损失 2,211,386.26 101,985.75 8,308,803.79 12,135,998.08

加：公允价值变动收益

投资收益 1,756,501.02 70,741,639.19 43,590,577.38 247,816,346.84

其中：对联营企业和

-146,786.66 -608,362.40 37,801,865.05 602,854.42

合营企业的投资收益

二、营业利润 -49,201,005.90 29,984,146.19 19,492,042.15 209,408,502.48

加：营业外收入 574,556.84 562,723.50 583,004.92 500,499.92

减：营业外支出 6,222.20 191,565.00 8,945.96 4,932.86

其中：非流动资产处置损

6,222.20 - 8,945.96 4,932.86

失

三、利润总额 -48,632,671.26 30,355,304.69 20,066,101.11 209,904,069.54

减：所得税费用 - - -

四、净利润 -48,632,671.26 30,355,304.69 20,066,101.11 209,904,069.54

五、其他综合收益 - - - -

六、综合收益总额 -48,632,671.26 30,355,304.69 20,066,101.11 209,904,069.54

3、母公司现金流量表

单位：元

项目 2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金 1,392,989.85 12,405,752.67 15,855,647.66 18,310,552.00

收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金 8,406,647.90 209,869,116.09 291,293,044.16 167,373,532.36

经营活动现金流入小计 9,799,637.75 222,274,868.76 307,148,691.82 185,684,084.36

购买商品、接受劳务支付的现金 2,024,084.25 15,774,884.70 6,149,359.76 18,955,206.64

支付给职工以及为职工支付的现

1,164,810.19 1,930,364.26 1,572,383.35 1,349,489.07

金

支付的各项税费 26,901.39 50,457.85 1,192,444.31 969,534.57

支付其他与经营活动有关的现金 112,190,223.74 323,123,662.87 161,205,866.82 373,974,510.28

经营活动现金流出小计 115,406,019.57 340,879,369.68 170,120,054.24 395,248,740.56

经营活动产生的现金流量净额 -105,606,381.82 -118,604,500.92 137,028,637.58 -209,564,656.20

二、投资活动产生的现金流量： - -

收回投资收到的现金 450,461,968.00 1,550,000,000.00 1,466,363,800.00 5,525,700.00

117

取得投资收益收到的现金 1,903,287.68 7,765,597.95 287,400,532.33 260,000.00

处置固定资产、无形资产和其他长

10.00 20,000.00 0.00

期资产收回的现金净额

处置子公司及其他营业单位收到

46,017,700.00

的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金 - -

投资活动现金流入小计 452,365,265.68 1,603,783,297.95 1,753,784,332.33 5,785,700.00

购建固定资产、无形资产和其他长

4,210,412.67 12,499,202.00 58,506,698.21 317,349.00

期资产支付的现金

投资支付的现金 790,852,905.80 1,568,400,000.00 2,209,059,800.00 74,900,000.00

取得子公司及其他营业单位支付

152,713,210.00 255,253,390.00

的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金 670,000.00 1,660,000.00 0.00

投资活动现金流出小计 795,063,318.47 1,734,282,412.00 2,524,479,888.21 75,217,349.00

投资活动产生的现金流量净额 -342,698,052.79 -130,499,114.05 -770,695,555.88 -69,431,649.00

三、筹资活动产生的现金流量： -

1,084,204,800.0

吸收投资收到的现金 38,207,500.00

0

取得借款收到的现金 940,000,000.00 800,000,000.00 860,000,000.00 260,000,000.00

收到其他与筹资活动有关的现金 794.23 -

1,344,204,800.0

筹资活动现金流入小计 940,000,000.00 838,208,294.23 860,000,000.00

0

偿还债务支付的现金 470,000,000.00 660,000,000.00 660,000,000.00 450,000,000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的

39,174,377.82 30,326,303.87 42,886,935.38 24,798,030.00

现金

支付其他与筹资活动有关的现金 300,000.00 6,470,424.26 252,924.14 8,579,775.00

筹资活动现金流出小计 509,474,377.82 696,796,728.13 703,139,859.52 483,377,805.00

筹资活动产生的现金流量净额 430,525,622.18 141,411,566.10 156,860,140.48 860,826,995.00

四、汇率变动对现金及现金等价物

- -

的影响

五、现金及现金等价物净增加额 -17,778,812.43 -107,692,048.87 -476,806,777.82 581,830,689.80

加：期初现金及现金等价物余额 83,119,988.54 190,812,037.41 667,618,815.23 85,788,125.43

六、期末现金及现金等价物余额 65,341,176.11 83,119,988.54 190,812,037.41 667,618,815.23

（三）上市公司重组前一年的备考财务报表和备考报表的编制基础

本公司以 2013 年 7 月 26 日为购买日，支付现金人民币 169,000,000.00 元收

购股权、支付现金人民币增资 100,000,000.00 元作为合并成本购买了北京高阳捷

迅信息技术有限公司 36.351%的权益，本次交易不构成重大资产重组。

2014 年，公司发行股份收购高阳捷迅剩余 63.649%股权，并编制了备考合并

118

报表，本次交易的新增股份（68,174,260 股）已于 2014 年 10 月 29 日上市。

1、上市公司重组前一年（2013）备考合并财务报表的编制基础

公司编制的 2013 年度备考财务报表是根据公司审议通过的《关于公司<符合

发行股份购买资产暨关联交易条件>的议案》，以及与高阳捷迅除公司外其他 10

位股东，包括电信科学技术研究院、大唐高新创业投资有限公司、海南信息产业

创业投资基金（有限合伙）、北京银汉创业投资有限公司、曾东卫、李伟斌、叶

军、张岩、李昌锋、王世成等签订的《大唐高鸿数据网络技术股份有限公司向特

定对象发行股份购买资产的协议》、《大唐高鸿数据网络技术股份有限公司向特

定对象发行股份购买资产的补充协议》、《大唐高鸿数据网络技术股份有限公司

向特定对象发行股份购买资产之盈利预测补偿协议》规定，模拟协议确定的公司

发行股份购买资产交易完成后的基本架构作为备考会计主体，并假设这一架构在

报告期期初已经存在，且在报告期内未发生重大变化，对拟购入资产会计政策与

本公司会计政策之间的差异调整后编制的。

2、上市公司重组前一年（2013）的备考合并财务报表

（1）备考合并资产负债表

单位：元

项目 2013 年 12 月 31 日

流动资产：

货币资金 1,145,784,103.83

结算备付金

拆出资金

交易性金融资产

应收票据 785,000.00

应收账款 1,107,457,975.83

预付款项 1,059,169,694.35

应收保费

应收分保账款

应收分保合同准备金

应收利息

应收股利 132,045.86

其他应收款 106,757,952.81

119

买入返售金融资产

存货 682,171,855.66

一年内到期的非流动资产

其他流动资产 550,155,456.42

流动资产合计 4,652,414,084.76

非流动资产：

发放贷款及垫款

可供出售金融资产

持有至到期投资

长期应收款

长期股权投资 94,451,391.69

投资性房地产 134,995,504.78

固定资产 150,266,287.61

在建工程 10,993,609.34

工程物资

固定资产清理

生产性生物资产

油气资产

无形资产 138,991,089.07

开发支出 56,156,549.01

商誉 194,420,526.00

长期待摊费用 5,623,267.70

递延所得税资产 10,445,610.05

其他非流动资产 58,587,300.00

非流动资产合计 854,931,135.25

资产总计 5,507,345,220.01

流动负债：

短期借款 1,290,400,000.00

向中央银行借款

吸收存款及同业存放

拆入资金

交易性金融负债

应付票据 451,157,064.00

应付账款 551,813,116.42

预收款项 567,926,414.70

卖出回购金融资产款

应付手续费及佣金

应付职工薪酬 14,362,478.74

应交税费 -16,915,206.20

应付利息

应付股利 189,679.13

其他应付款 273,071,336.37

应付分保账款

120

保险合同准备金

代理买卖证券款

代理承销证券款

一年内到期的非流动负债

其他流动负债

流动负债合计 3,132,004,883.16

非流动负债：

长期借款

应付债券

长期应付款

专项应付款 29,180,000.00

预计负债

递延所得税负债

其他非流动负债 9,395,833.58

非流动负债合计 38,575,833.58

负债合计 3,170,580,716.74

所有者权益：

股本 584,114,260.00

资本公积 1,516,457,882.56

减：库存股

专项储备

盈余公积 11,635,547.40

一般风险准备

未分配利润 175,351,383.52

外币报表折算差额

归属于母公司所有者权益合计 2,287,559,073.48

少数股东权益 49,205,429.79

所有者权益合计 2,336,764,503.27

负债和所有者权益总计 5,507,345,220.01

（2）备考合并利润表

单位：元

项目 2013 年度

一、营业总收入 6,322,565,068.74

其中：营业收入 6,322,565,068.74

利息收入

已赚保费

手续费及佣金收入

二、营业总成本 6,281,386,511.29

其中：营业成本 5,924,049,946.49

利息支出

121

手续费及佣金支出

退保金

赔付支出净额

提取保险合同准备金净额

保单红利支出

分保费用

营业税金及附加 19,297,616.59

销售费用 89,786,152.16

管理费用 151,346,252.33

财务费用 70,802,152.84

资产减值损失 26,104,390.88

加：公允价值变动收益

投资收益（损失以“－”号填列） 43,651,884.40

其中：对联营企业和合营企业的投资收益 37,801,865.05

汇兑收益（损失以“-”号填列）

三、营业利润（亏损以“－”号填列） 84,830,441.85

加：营业外收入 58,034,518.57

减：营业外支出 1,965,866.23

其中：非流动资产处置净损失 1,616,099.70

四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 140,899,094.19

减：所得税费用 36,250,972.87

五、净利润（净亏损以“－”号填列） 104,648,121.32

其中：归属于母公司所有者的净利润 94,452,645.65

少数股东损益 10,195,475.67

被合并方在合并前实现的净利润

六、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)

（二）稀释每股收益(元/股)

七、其他综合收益

八、综合收益总额 104,648,121.32

其中：归属于母公司所有者的综合收益总

94,452,645.65

额

归属于少数股东的综合收益总额 10,195,475.67

（四）最近三年一期合并报表范围的变化情况

1、报告期内新增纳入合并范围的子公司

（1）2015 年 1-9 月新增纳入合并范围的子公司情况如下

122

报告期内取得和处置子 对整体生产和业绩的影

名称 变更原因

公司目的 响

江苏高鸿鼎远信息 拓宽经营领域，增加公 拓宽了经营领域，增加

设立

科技有限公司 司盈利能力 净利润 1,395 万元。

注：属于高鸿股份控股子公司江苏高鸿鼎恒信息技术有限公司的全资子公

司。

（2）2014 年度新增纳入合并范围的子公司情况如下：

报告期内取得和处置子 对整体生产和业绩的影

名称 变更原因

公司目的 响

大唐投资管理（北 拓宽经营领域，增加公 拓宽了经营领域，增加

股权收购

京）有限公司 司盈利能力 净利润 208 万元。

（3）2013 年度新增纳入合并范围的子公司情况如下：

名称 变更原因 合并当期期末净资产（元） 合并当期净利润（元）

北京高阳捷迅信息

股权收购 214,623,545.16 50,669,566.49

技术有限公司

贵州大唐高鸿电子

信息技术有限公司

（2015 年更名为“贵 投资设立 9,994,799.21 -5,200.79

州大唐高鸿置业有

限公司”）

江苏高鸿鼎恒信息

投资设立 196,704,810.06 22,015,810.06

技术有限公司

① 新增子公司北京高阳捷迅信息技术有限公司

报告期内取得和处置 对整体生产和业绩的影

公司名称 变更原因

子公司目的 响

根据发展战略，强化

北京高阳捷迅信 增加本年利润总额

股权收购 公司信息服务业务，

息技术有限公司 2581.27 万元

增强盈利能力

②新增子公司贵州大唐高鸿电子信息技术有限公司（2015年更名为“贵州大

唐高鸿置业有限公司”）

报告期内取得和处置 对整体生产和业绩的影

公司名称 变更原因

子公司目的 响

贵州大唐高鸿电

子信息技术有限 根据发展战略，强化

公司（2015 年更 公司 IT 销售业务业务 减少本年利润总额 0.52

投资设立

名为“贵州大唐 和企业信息化业务， 万元

高鸿置业有限公 增强盈利能力

司”）

123

③新增子公司江苏高鸿鼎恒信息技术有限公司

报告期内取得和处置 对整体生产和业绩的影

公司名称 变更原因

子公司目的 响

根据发展战略，强化

江苏高鸿鼎恒信 增加本年利润总额

投资设立 公司 IT 销售业务业

息技术有限公司 2,944.06 万元

务，增强盈利能力

（4）2012 年度新增纳入合并范围的子公司情况如下：

报告期内取得和处置子 对整体生产和业绩的影

名称 变更原因

公司目的 响

根据发展战略，强化公 增加本年利润总额

大唐高鸿济宁电子

投资设立 司 IT 销售业务，增强盈 20.84 万元

信息技术有限公司

利能力

2、报告期内不再纳入合并范围的子公司

（1）2015 年 1-9 月不再纳入合并范围的公司情况如下：

2015 年 1-9 月无新增纳入合并范围的子公司

（2）2014 年度不再纳入合并范围的公司情况如下：

报告期内取得和处置 对整体生产和业绩的影响

名称 变更原因

子公司目的

对公司业务的连续性、管理层

上海高鸿恒昌电子科

协议转让 主营业务调整 稳定性没有影响。产生处置损

技有限公司

益 11.70 万元

主营业务调整 对公司业务的连续性、管理层

广州高鸿恒昌计算机

协议转让 稳定性没有影响。产生处置损

科技有限公司

益-15.63 万元

主营业务调整 对公司业务的连续性、管理层

南京高鸿恒昌计算机

协议转让 稳定性没有影响。产生处置损

有限公司

益 47.95 万元

主营业务调整 对公司业务的连续性、管理层

郑州高鸿恒昌科技有

协议转让 稳定性没有影响。产生处置损

限公司

益-8.03 万元

主营业务调整 对公司业务的连续性、管理层

成都高鸿恒昌科技有

协议转让 稳定性没有影响。产生处置损

限公司

益 49.15 万元

主营业务调整 对公司业务的连续性、管理层

陕西高鸿恒昌科技有

协议转让 稳定性没有影响。产生处置损

限公司

益 7.08 万元

湖南高鸿恒昌电子科 协议转让 主营业务调整 对公司业务的连续性、管理层

124

技有限公司 稳定性没有影响。产生处置损

益 106.59 万元

主营业务调整 对公司业务的连续性、管理层

内蒙古高鸿恒昌科技

注销 稳定性没有影响。产生处置损

有限公司

益 0 万元

主营业务调整 对公司业务的连续性、管理层

杭州高鸿恒昌科技有

注销 稳定性没有影响。产生处置损

限公司

益 0 万元

（3）2013 年度不再纳入合并范围的公司情况如下：

报告期内取得和处置子公 对整体生产和业绩的

名称 变更原因

司目的 影响

沈阳高鸿恒昌科技有限

股权转让 主营业务调整 基本没有影响

公司

厦门大唐高鸿电子技术

股权转让 主营业务调整 基本没有影响

有限公司

山东高鸿恒昌电子科技

注销 主营业务调整 基本没有影响

有限公司

大连大唐高鸿电子技术

注销 主营业务调整 基本没有影响

有限公司

昆明高鸿电子技术有限

注销 主营业务调整 基本没有影响

公司

无锡高鸿电子技术有限

注销 主营业务调整 基本没有影响

公司

（4）2012 年度不再纳入合并范围公司的情况如下：

报告期内取得和处置子公 对整体生产和业绩的

名称 变更原因

司目的 影响

重庆高鸿华牛科技有限

注销 主营业务调整 基本没有影响

公司

太原大唐高鸿电子技术

注销 主营业务调整 基本没有影响

有限公司

二、最近三年一期的主要财务指标

（一）公司最近三年一期的主要财务指标

1、合并报表财务指标

2015 年 1-9 月/ 2014 年末/ 2013 年末/ 2012 年末/

财务指标

末 度 度 度

流动比率 1.35 1.46 1.49 2.21

速动比率 1.06 1.09 1.27 2.01

125

资产负债率 58.60% 55.04% 57.30% 40.13%

每股净资产（元） 4.40 4.32 4.18 4.10

应收账款周转率（次） 3.43 5.42 6.02 6.20

存货周转率（次） 3.69 6.44 11.50 12.65

每股经营活动现金流量净额

0.07 -0.60 0.30 -0.07

（元/股）

每股净现金流量（元/股） 0.07 -0.87 -0.08 1.70

利息保障倍数 1.91 2.43 2.67 1.69

2、母公司财务指标

2015 年 1-9 月/ 2014 年末/ 2013 年末/ 2012 年末/

财务指标

末 度 度 度

流动比率 1.26 1.55 1.84 4.80

速动比率 1.25 1.53 1.83 4.76

资产负债率 31.40% 21.28% 20.53% 14.32%

每股净资产（元） 4.31 4.39 3.95 3.97

应收账款周转率（次） 0.28 0.42 0.34 0.27

存货周转率（次） 0.01 0.49 0.09 0.37

每股经营活动现金流量净额（元

-0.18 -0.20 0.27 -0.41

/股）

每股净现金流量（元/股） -0.03 -0.18 -0.92 1.13

利息保障倍数 -0.24 2.00 2.62 11.77

上述财务指标的计算方法如下：

1、流动比率＝流动资产／流动负债；

2、速动比率＝（流动资产－存货净额）／流动负债；

3、应收账款周转率（次）=营业收入/应收账款平均余额；

4、存货周转率（次）=营业成本/存货平均余额；

5、资产负债率＝负债总计／资产总计；

6、每股净资产＝期末归属于母公司股东权益／期末总股本；

7、每股经营活动产生的现金流量净额＝经营活动产生的现金流量净额／期末总股本；

8、每股净现金流量=现金及现金等价物增加额/期末总股本。

9、利息保障倍数=息税前利润/利息费用=（净利润+财务费用+所得税费用）/财务费用

（二）近三年一期净资产收益率和每股收益

126

根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第 9 号--净资产收益

率和每股收益的计算及披露》（2010 年修订）的要求计算的净资产收益率和每

股收益如下（合并报表口径）：

2015 年 1-9

项目 2014 年度 2013 年度 2012 年度

月

扣除非经常性损益前 基本每股收益 0.0543 0.1045 0.1016 0.0718

每股收益（元） 稀释每股收益 0.0543 0.1045 0.1016 0.0718

扣除非经常性损益前

加权平均 1.25% 2.46% 2.44% 2.23%

净资产收益率（%）

扣除非经常性损益后 基本每股收益 0.0295 0.0717 0.0165 0.0579

每股收益（元） 稀释每股收益 0.0295 0.0717 0.0165 0.0579

扣除非经常性损益后

加权平均 0.68% 1.70% 0.40% 1.80%

净资产收益率（%）

上述财务指标的计算方法如下：

加权平均净资产收益率=P/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0－Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）

其中：P 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的

净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei 为报告期

发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归

属于公司普通股股东的净资产；M0 为报告期月份数；Mi 为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数；

Mj 为减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Ek 为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；Mk

为发生其他净资产增减变动下一月份起至报告期期末的月份数。

基本每股收益=P÷S

S=S0 ＋ S1 ＋ Si×Mi÷M0 － Sj × Mj ÷M0 － Sk

其中：P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S 为发

行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股

份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股

数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数；Mj 为减少股份下一月份起至报

告期期末的月份数。

稀释每股收益：公司不存在稀释性潜在普通股，故同基本每股收益。

三、非经常性损益表

单位：元

项目 2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度

127

1、非流动性资产处置损

益，包括已计提资产减值 -55,577.82 839,242.71 -1,532,704.78 -581,375.93

准备的冲销部分；

2、越权审批，或无正式

批准文件，或偶发性的税

收返还、减免；

3、计入当期损益的政府

补助，但与公司正常经营

业务密切相关，符合国家

18,406,812.13 12,827,097.86 49,553,465.92 4,982,780.22

政策规定、按照一定标准

定额或定量持续享受的

政府补助除外；

4、计入当期损益的对非

金融企业收取的资金占

用费；

5、企业取得子公司、联

营企业及合营企业的投

资成本小于取得投资时

应享有被投资单位可辨

认净资产公允价值产生

的收益；

6、非货币性资产交换损

益；

7、委托他人投资或管理

资产的损益；

8、因不可抗力因素，如

遭受自然灾害而计提的

各项资产减值准备；

9、债务重组损益；

10、企业重组费用，如安

置职工的支出、整合费用

等；

11、交易价格显失公允的

交易产生的超过公允价

值部分的损益；

12、同一控制下企业合并

产生的子公司期初至合 -1,695,784.04

并日的当期净损益；

13、与公司主营业务无关

的预计负债产生的损益；

128

14、除同公司正常经营业

务相关的有效套期保值

业务外，持有交易性金融

资产、交易性金融负债产

生的公允价值变动损益，

以及处置交易性金融资

产、交易性金融负债和可

供出售金融资产取得的

投资收益；

15、单独进行减值测试的

应收款项减值准备转回；

16、对外委托贷款取得的

损益；

17、采用公允价值模式进

行后续计量的投资性房

地产公允价值变动产生

的损益；

18、根据税收、会计等法

律、法规的要求对当期损

益进行一次性调整对当

期损益的影响；

19、受托经营取得的托管

费收入；

20、除上述各项之外的其

182,111.58 3,728,496.56 1,132,872.21 -1,268,084.48

他营业外收入和支出；

21、其他符合非经常性损

1,981,248.77 7,633,552.09 5,788,712.33 2,213,492.42

益定义的损益项目。

减：所得税影响金额 3,241,792.50 1,730,601.80 7,757,011.37 294,484.08

少数股东权益影响

2,620,603.43 3,908,961.73 3,281,962.81 215,760.35

额（税后）

合计 14,652,198.73 17,693,041.65 43,903,371.50 4,836,567.80

四、管理层分析与讨论

本公司管理层结合公司最近三年一期的财务报表，对资产负债结构、现金

流量、偿债能力、盈利能力、未来业务目标以及盈利能力的可持续性进行了如下

分析。

（一）以合并报表口径分析

1、资产负债结构分析

（1）资产分析

129

资产 2015.9.30 2014.12.31 2013.12.31 2012.12.31

金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例

货币资金 69,796.49 10.14% 66,141.79 10.71% 115,374.95 20.86% 118,901.50 33.12%

应收票据 6,102.95 0.89% 118.05 0.02% 78.50 0.01% 12.00 0.00%

应收账款 137,851.10 20.02% 140,134.83 22.69% 111,129.02 20.09% 86,451.79 24.08%

预付款项 126,980.74 18.44% 78,535.09 12.71% 105,921.32 19.15% 60,150.46 16.75%

应收股利 0.00 0.00% 0.00 0.00% 13.20 0.00% 0.00 0.00%

其他应收款 21,584.78 3.13% 18,182.03 2.94% 10,700.05 1.93% 12,546.81 3.49%

存货 112,770.61 16.38% 125,365.07 20.30% 68,217.19 12.33% 27,555.77 7.67%

其他流动资产 56,689.71 8.23% 57,971.30 9.39% 55,015.55 9.94% 4,302.57 1.20%

流动资产合计 531,776.38 77.22% 486,448.17 78.75% 466,449.78 84.31% 309,920.90 86.32%

可供出售金融

7,189.71 1.04% 6,985.90 1.13% 6,169.71 1.12% - -

资产

长期股权投资 8,463.65 1.23% 7,470.93 1.21% 4,025.42 0.73% 5,898.29 1.64%

投资性房地产 21,884.56 3.18% 22,344.53 3.62% 13,499.55 2.44% 13,843.22 3.86%

固定资产 17,377.33 2.52% 18,273.61 2.96% 15,140.75 2.74% 16,010.03 4.46%

在建工程 10,781.54 1.57% 2,200.96 0.36% 1,099.36 0.20% 84.20 0.02%

固定资产清理 0.10 0.00% - - - - - -

无形资产 30,437.43 4.42% 21,161.62 3.43% 13,899.32 2.51% 8,195.25 2.28%

开发支出 8,954.60 1.30% 5,316.86 0.86% 5,615.65 1.02% 3,769.76 1.05%

商誉 34,981.40 5.08% 34,981.40 5.66% 19,442.05 3.51% 0.00 0.00%

长期待摊费用 5,280.43 0.77% 821.21 0.13% 979.03 0.18% 480.10 0.13%

递延所得税资

1,769.83 0.26% 1,635.78 0.26% 1,044.86 0.19% 846.63 0.24%

产

其他非流动资

9,731.01 1.41% 10,042.23 1.63% 5,858.73 1.06% - -

产

非流动资产合

156,851.58 22.78% 131,235.03 21.25% 86,774.45 15.69% 49,127.49 13.68%

计

100.00 100.00

资产总计 688,627.96 617,683.20 100.00% 553,224.23 100.00% 359,048.39

% %

报告期内，销售规模逐年扩大，资产的总体规模在报告期大幅增长。2012

年 12 月 31 日、2013 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日及 2015 年 9 月 30 日，

公司资产总额分别为 359,048.39 万元、553,224.23 万元、617,683.20 万元和

688,627.96 万元，公司资产规模较大，为公司未来的偿债能力及抗风险能力提供

有力的保障。

本公司流动资产占总资产的比例分别为 86.23%、84.31%、78.75%和 77.22%，

非流动资产占比分别为 13.68%、15.69%、21.25%和 22.78%。本公司非流动资产

占比持续上升，主要是公司优化业务结构和资产结构所致，结构状况符合行业特

130

点。

最近三年及一期，货币资金、应收账款、预付款项及存货是流动资产的主要

组成部分，投资性房地产、固定资产及无形资产是非流动资产的主要组成部分。

1）流动资产

流动资产中货币资金、应收账款、预付款项和存货占比较大，截至 2015 年

9 月 30 日，占总资产的比例分别为 10.14%、20.02%、18.44%和 16.38%。

2012 年 12 月 31 日、2013 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日及 2015 年 9

月 30 日，公司货币资金余额分别为 118,901.50 万元、115,374.95 万元、66,141.79

万元和 69,796.49 万元。2014 年末货币资金余额比 2013 年末减少了 49,233.16 万

元，降低幅度为 42.67%，主要原因是本期业务规模扩大，货币资金用于日常业

务运营，采购增加所致。随着业务结构的转型和公司销售规模将进一步扩大，因

此公司的资金需求也将不断增加。目前的公司的货币资金存量不能满足公司发展

的要求，融资需求较为强烈。

2012 年 12 月 31 日、2013 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日及 2015 年 9

月 30 日，公司应收账款余额分别为 86,451.79 万元、111,129.02 万元、140,134.83

万元和 137,851.10 万元。最近三年，随着公司销售规模逐步扩大，公司应收账款

规模也相应有所增长，2015 年 9 月 30 日应收账款较 2014 年末略有下降，降低

原因主要是企业信息化业务和 IT 销售业务正常回款使得应收账款减少所致。

2012 年 12 月 31 日、2013 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日及 2015 年 9

月 30 日，公司预付账款余额分别为 60,150.46 万元、105,921.32 万元、78,535.09

万元和 126,980.74 万元。2013 年末预付账款比 2012 年末增长 45,770.86 万元,增

长 76.09%，主要原因是：当年公司企业信息化业务项目较多，考虑到按时完成

销售，项目相关的采购提前预付货款以保证备货的及时性，预付货款余额

29,684.15 万元，截止 13 年末合同尚未执行完毕。2014 年末预付账款比 2013 年

末降低 27,386.23 万元,降低幅度为 25.86%，主要原因是：2013 年企业信息化业

务板块供应商完成供货交付，并开具了相关发票。2015 年三季度末预付账款比

2014 年末增长 48,445.65 万元,增长 61.69%，主要原因是：公司为扩大规模，新

签订多单大额采购合同且尚未执行完毕；公司业务规模发展迅猛，但伴随机构体

系的不断扩大，办公、科研场地紧张的问题日益凸显，而且大部分场所都为租用，

131

租金居高不下，经营效率、管理水平提升困难，未来发展空间受到限制。为适应

公司的发展，做到降本增效，公司与北京四季兴海置业有限公司签订土地合同并

预付项目款，使预付账款余额增加。

2012 年 12 月 31 日、2013 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日及 2015

年 9 月 30 日，公司存货分别为 27,555.77 万元、68,217.19 万元、125,365.07

万元和 112,770.61 万元，占总资产的比例分别为 7.67%、12.33%、20.30%

和 16.38%。公司存货内容主要是：原材料、库存商品、发出商品，随着公

司生产销售规模逐步扩大，报告期各年末公司存货也逐渐增大，占总资产

的比率也逐步增加，主要原因如下：近几年公司经营规模逐步扩大， 2012

年实现销售收入 461,685.97 万元，2014 年实现销售收入 708,062.99 万元，

相对于 2012 年增长 53.36%，由于销售规模扩大，存货储备也随之增大。其

中 2014 年存货储备增长最快，主要是由于 2014 年公司企业信息化业务快

速拓展，合同备货使得当年存货增加 69,294.88 万元。

①报告期内存货余额逐年大幅增长的原因

A、存货余额的增长主要来自企业信息化业务的发展

公司存货由企业信息化业务和 IT 销售业务中的存货构成。报告期内公司各

业务存货情况如下表所示：

单位：万元

存货余额 2015 年 1-9 月 2014 年 2013 年 2012 年

——企业信息化业务 94,652.48 94,573.22 24,180.24 9,323.24

——IT 销售业务 18,118.12 30,791.85 44,036.95 18,232.53

合计 112,770.60 125,365.07 68,217.19 27,555.77

由上表可以看出，报告期内公司存货的大幅增长主要为企业信息化业务相关

的存货逐年大幅增加所致。

公司报告期内营业收入情况如下表所示：

单位：万元

收入分类 2015 年 1-9 月 2014 年 2013 年 2012 年

——企业信息化服务业务 228,625.50 94,849.51 73,047.15

132

94,936.29

——IT 销售业务 353,752.48 438,526.88 502,995.71 378,004.80

——信息服务业务 27,324.03 38,662.17 21,523.32 10,013.66

——其他 459.70 1,428.05 -1,319.09 -

合计 476,472.50 707,242.60 620,687.63 461,065.61

报告期内企业信息化业务发展较快，企业信息化业务收入从 2012 年的

73,047.15 万元增长至 2014 年的 228,625.50 万元，对应的企业信息化业务存货

余额从 2012 年的 9,323.24 万元增加至 2014 年的 94,573.22 万元。

企业信息化业务的快速发展主要为公司企业信息化业务中通信设备产品、计

算机涉密、系统集成业务及外围设备销售类业务拓展所致，使得该业务板块收入

逐年上升，业务规模逐年扩大，从而为此业务的备货也相应增加。

此外，IT 销售业务近三年的收入规模呈现扩大趋势。业务规模的扩大，使得

业务发展所需的存货也呈现逐年上升趋势。

B、存货周转率及大额合同的签订

公司报告期内存货周转率情况如下表所示：

存货周转率 2015 年 1-9 月 2014 年 2013 年 2012 年

——企业信息化业务 0.85 3.48 4.99 5.18

——IT 销售业务 14.06 11.49 15.77 16.99

综合周转率 3.56 6.58 12.00 13.02

企业信息化业务的存货周转率 2012 年至 2014 年逐年下降，原因主要是公司

近三年计算机涉密、系统集成业务及外围设备销售类业务规模逐年扩大，企业系

统集成类业务的特点为实施周期较长，实施过程中需要提前做好备货，以便公司

对采购的存货进行生产制造和技术集成，故导致公司在一定时期内存货大幅上

升，存货周转率下降。

公司的大额系统集成类业务合同的实施，为了控制风险，公司收到客户的预

付合同款后方进行对应的设备采购，不涉及大量的资金占用。但大额系统集成类

项目采购的存货量较大，且实施周期较长，因此也在一定程度上也增加了公司的

存货量。

②存货跌价准备的计提

133

在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低法计量。当可变现净值低于

成本时，期末存货按可变现净值计价，同时按照成本高于可变现净值的差额计提

存货跌价准备。公司每年年末会在审计人员的协同下对原材料、在产品、库存商

品、发出商品等存货情况进行全面盘点清查。在清查结束后，根据实际盘点情况，

针对账龄较长、市场价格下跌较快的存货，计提相应的跌价准备。

目前公司主要针对原材料、库存商品和发出商品计提存货跌价准备。

原材料主要包含芯片、主板、阻容、机箱等，特点为数量众多且单一物品价

值较小，根据其特点及年末实地盘点结果，公司会随机抽取价值相对较大的样本

向供应商发函询价，以询价结果为依据，对低于市场价值的原材料计提存货跌价

准备。

库存商品主要包含自研商品、液晶显示器和网络产品等，自研产品主要根据

销售合同安排生产研发，由于有合同支持，该类商品价格下跌空间较小。液晶显

示器、网络产品属于电子类产品，容易受市场波动影响，价格下跌较快，为保证

资产质量，公司依据库存账龄对该类产品计提较大金额的存货跌价准备。

发出商品主要为依据销售合同已发货但尚未回款开票的存货，公司年末在市

场部门和商务部门的配合下，针对有可能变更的合同或者有可能退换货合同计提

存货跌价准备。

2014 年计提 1,829.90 万元存货跌价准备，2013 年计提 2,499.71 万元存货

跌价准备，2012 年计提 854.51 万元存货跌价准备。具体情况如下表所示

单位：万元

存货跌价 2015 年 1-9 月 2014 年 2013 年 2012 年

原材料 - 21.53 153.54 256.45

库存商品 - 1,386.41 1,472.90 455.12

发出商品 - 421.97 873.27 142.95

合计 - 1,829.90 2,499.71 854.51

综上所述，公司已按照《企业会计准则》制定了存货跌价准备计提的会计政

策，按照会计政策充分计提了存货跌价准备。

2）非流动资产

134

本公司的非流动资产主要由投资性房地产、固定资产和无形资产构成。截至

2015 年 9 月 30 日，占总资产的比例分别为 3.18%、2.52%和 4.42%。

公司的投资性房地产主要是：高鸿信息公司购买的用于 IT 销售业务的房产

及高鸿鼎恒公司股东出资的目前对外租赁的房产。2012 年末、2013 年末、2014

年末、2015 年 9 月 30 日，公司的投资性房地产净值分别为 13,843.22 万元、

13,499.55 万元、22,344.53 万元和 21,884.56 万元, 占总资产的比例分别为

3.86%%、2.44%、3.62%和 3.18%。2014 年末公司投资性房地产比 2013 年末增

加 8,844.98 万元，增长幅度为 65.52%，主要原因是：2014 年高鸿鼎恒公司股东

以房产的方式对公司分期出资，目前该房产对外租赁。

公司的固定资产主要为：房屋建筑物及电子设备。2012 年末、2013 年末、

2014 年末、2015 年 9 月 30 日，公司的固定资产净值分别为 16,010.03 万元、

15,140.75 万元、18,273.61 万元和 17,377.33 万元，占总资产的比例分别为 4.46%、

2.74%、2.96%和 2.52%，占总资产比重较低，基本保持稳定态势。

公司的无形资产主要为：软件及非专利技术。2012 年末、2013 年末、2014

年末、2015 年 9 月 30 日，公司的无形资产净值分别为 8,195.25 万元、13,899.32

万元、21,161.62 万元和 30,437.43 万元，占总资产的比例分别为 2.28%、2.51%、

3.43%和 4.42%，占总资产比重较低，无形资产净值随着公司业务规模扩大基本

保持稳定。 2014 年末公司无形资产净值较 2013 年末增加 7262.30 万元，增长幅

度为 52.25%，主要原因是：2014 年由公司自研技术转入的无形资产较 2013 年有

所增加，且由于公司业务规模扩大外购无形资产相应增加。

报告期内，公司的资产总额随着业务规模的扩大而稳步增加；公司的资产结

构稳定，符合公司的经营特点和行业特征；公司的资产规模的不断提升为公司的

未来发展奠定了良好的基础。

（2）负债分析

单位：万元

2015.9.30 2014.12.31 2013.12.31 2012.12.31

负债

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

短期借款 123,527.31 30.61% 89,976.81 26.46% 129,040.00 40.71% 75,000.00 52.05%

135

应付票据 52,973.53 13.13% 33,276.47 9.79% 45,115.71 14.23% 0.00 0.00%

应付账款 69,672.74 17.27% 66,223.07 19.48% 55,181.31 17.41% 28,475.41 19.76%

预收款项 54,457.43 13.49% 81,983.84 24.11% 56,792.64 17.92% 19,759.47 13.71%

应付职工薪酬 1,664.49 0.41% 1,031.65 0.30% 1,462.56 0.46% 379.75 0.26%

应交税费 -7,020.40 -1.74% -11,165.60 -3.28% -1,620.08 -0.51% -1,205.16 -0.84%

应付股利 41.37 0.01% 46.12 0.01% 41.37 0.01% 0.00 0.00%

其他应付款 99,618.26 24.69% 70,973.87 20.87% 27,140.44 8.56% 18,015.83 12.50%

流动负债合计 394,934.72 97.87% 332,346.22 97.75% 313,153.95 98.78% 140,425.30 97.45%

专项应付款 7,891.46 1.96% 6,641.26 1.95% 2,918.00 0.92% 2,390.00 1.66%

递延收益 720.83 0.18% 1,014.58 0.30% 939.58 0.30% 0.00 0.00%

其他非流动负债 - - - - - - 1,284.83 0.89%

非流动负债合计 8,612.29 2.13% 7,655.84 2.25% 3,857.58 1.22% 3,674.83 2.55%

100.00

负债合计 403,547.02 100.00% 340,002.06 100.00% 317,011.53 144,100.13 100.00%

%

报告期内，本公司总负债分别为 144,100.13 万元、317,011.53 万元、340,002.06

万元和 403,547.02 万元，其中短期借款、应付票据、应付账款、预收账款和其他

应付款构成负债的主要组成部分。本次公司债券发行后，公司的非流动负债将增

加，流动负债占负债的比例将显著下降，负债结构将进一步合理。

各期末金额较大的其他应付款情况如下所示：

2012 年末 单位：万元

占其他应付

单位名称 期末余额 账款总额的 性质或内容

比例（%）

大唐电信科技产业控股有限公司 12,000.00 66.61 内部资金借款

大唐电信科技股份有限公司 2,251.06 12.49 收购股权未付款

贵阳市工商资产经营管理有限公司 552.57 3.07 股权转让款

义乌市大唐投资管理有限公司 500.00 2.78 履约保证金

电信科学技术半导体研究所 381.69 2.12 房租

合计 15,685.32 87.06

2013 年末 单位：万元

占其他应

单位名称 账面余额 付账款总额 性质或内容

的比例（%）

大唐电信科技产业控股有限公司 10,000.00 36.85 往来款

济宁任兴投资有限公司 2,852.00 10.51 借款

北京一九易站电子商务有限公司 2,239.32 8.25 往来款

个人（周逵） 1,135.44 4.18 当期尚未支付的

136

股权受让款项

上海紫软软件科技有限公司 770.00 2.84 履约保证金

合计 16,996.76 62.63

2014 年末 单位：万元

其他应付

单位名称 期末余额 账款总额的 性质或内容

比例（%）

电信科学技术研究院 31,063.27 43.77 往来款

大唐电信科技产业控股有限公司 25,280.00 35.62 往来款

北京国泰创新科技有限公司 2,766.29 3.90 履约保证金

重庆爱信诺科技有限公司 621.87 0.88 押金

义乌市大唐投资管理有限公司 500.00 0.70 履约保证金

合计 60,231.43 84.86

2015 年 9 月 30 日 单位：万元

其他应付

单位名称 期末余额 账款总额的 性质或内容

比例（%）

电信科学技术研究院 45,176.29 45.35 往来款及房租

大唐电信科技产业控股有限公司 30,000.00 30.11 往来款

南京安纳佳电子科技有限公司 4,319.30 4.34 往来款

支付业务 T+1 结

客户备付金 9,033.01 9.07

算款

客户预存款 2,875.06 2.89 客户预存款

合计 91,403.67 91.75

与本公司高流动资产比例相对应的是高流动负债比例，最近三年及一期，本

公司流动负债占负债总额的比例分别为 97.45%、98.78%、97.75%和 97.87%。本

公司流动负债占比较高主要是因为：1）金融机构出于资产流动性和安全性考虑，

趋向于提供 1 年以内的短期借款；2）随着本公司规模扩大、经济实力的增强，

与供应商关系日趋稳定，日常采购中供应商给予公司一定账期，并且大量业务通

过票据结算，相应降低了自有资金占用水平；3）本公司企业信息化服务业务和

IT 销售业务向客户预收货款，降低了自有资金占用水平。

2013 年末公司负债总额较 2012 年末增长 119.99%，主要是因为:2013 年收购

高阳捷迅公司、新成立高鸿鼎恒公司，公司业务规模扩大导致融资需求增加所致。

137

2014 年末公司负债总额较 2013 年末增长 7.25%，2015 年 9 月 30 日负债总

额较 2014 年底增长 18.69%，增长幅度较高，均主要是由于:公司业务备货以及

集中支付总部研发基地项目款导致融资需求上升所致。

从负债结构来看，发行人最近三年的负债结构较为稳定。在发行人的全部负

债中，流动负债占比一直较大，占总负债的比重基本为 98%左右，长期负债占总

负债比重基本在 2%左右。相对而言，流动负债比例相对过高，有调整负债结构

的内在需求。

2、现金流量分析

最近三年一期，本公司现金流量情况如下表所示：

单位：万元

项目 2015 年 1-9 月 2014 年 2013 年 2012 年

经营活动产生的现金流量净额 4,378.35 -35,430.08 15,693.96 -3,657.22

投资活动产生的现金流量净额 -51,301.75 -16,381.19 -51,941.93 -11,971.01

筹资活动产生的现金流量净额 51,043.50 603.88 32,183.17 103,138.53

汇率变动的影响 - - - -

现金及现金等价物净增加额 4,120.10 -51,207.38 -4,064.80 87,510.30

（1）经营活动产生的现金流量分析

最近三年一期，本公司经营活动产生的现金流量净额分别为-3,657.22 万元、

15,693.96 万元、-35,430.08 万元和 4,378.35 万元，波动较大。

2013 年公司经营活动现金流量净额较上年度增加 19,351.19 万元，增长率为

529.12%，主要原因在于 2013 年经营活动现金流入比去年同期增长 228.67%，是

企业信息化业务规模扩大收到订货款增加及新收购高阳捷迅卡结算业务款增加

所致；经营活动现金流出比去年同期增加 223.59%，是 IT 销售业务规模扩大及

新收购高阳捷迅卡结算款增加所致。

2014 年公司经营活动现金流量净额较上年度减少 51,124.04 万元，降低幅度

为 325.76%，主要因公司拓展企业信息化业务和信息服务业务所致，其中经营活

动现金流入较去年同期增长 190.44%，主要是因为高阳捷迅话费充值业务迅速扩

138

展，代收款项增加所致；经营活动现金流出较去年同期增长 195.13%，主要是因

为高阳捷迅话费充值业务迅速扩展，代付款项增加所致。

① “收到（支付）其他与经营活动有关的现金”核算的具体内容

A、收到其他与经营活动有关的现金

发行人 2012 年、2013 年和 2014 年“收到其他与经营活动有关的现金”科

目金额分别为 12,166.44 万元、1,013,708.21 万元和 4,243,779.30 万元。2012

年该科目核算内容主要为单位往来 9,255.17 万元。由于公司于 2013 年 7 月收购

高阳捷迅 36.351%的股权，并取得高阳捷迅控制权，高阳捷迅财务数据自 2013

年 7 月 26 日（合并日）后进入公司合并报表，而高阳捷迅“收到其他与经营活

动有关的现金”科目金额较大，因此，自 2013 年开始，发行人“收到其他与经

营活动有关的现金”科目主要核算高阳捷迅收到的客户结算款中扣除与收入相关

的现金流的剩余部分。

B、支付其他与经营活动有关的现金

发行人 2012 年、2013 年和 2014 年“支付其他与经营活动有关的现金”科

目金额分别为 14,216.75 万元、1,021,049.32 万元和 4,262,011.77 万元。2012

年该科目主要核算单位往来 8,055.46 万元。因 2013 年 7 月发行人控股高阳捷迅，

而高阳捷迅“支付其他与经营活动有关的现金”科目金额较大，因此，自 2013

年开始，发行人“支付其他与经营活动有关的现金”科目主要核算高阳捷迅垫付

的话费款。

②“收到（支付）其他与经营活动有关的现金”近三年大幅增长的原因

发行人 2013 年、2014 年“收到（支付）其他与经营活动有关的现金”科目

金额均大幅增加，主要为收购高阳捷迅所致。

高阳捷迅业务包括互联网小额数字化商品交易业务（兑换业务和话费充值业

务）、支付软件业务和第三方支付业务。在话费充值业务中，高阳捷迅先垫付话

费，之后通过电商等平台为用户进行话费充值服务。该项服务的服务费收入=电

商等平台的结算款-高阳捷迅垫付的话费款。

139

因此，在高阳捷迅收到的“电商等平台的结算款”中，扣除“高阳捷迅垫付

的话费款”之后，为与收入相关的现金流，在“销售商品、提供劳务收到的现金”

中核算，其余部分在“收到其他与经营活动有关的现金”中核算，因此导致高阳

捷迅“收到其他与经营活动有关的现金”数额较大。

同时，高阳捷迅垫付的话费款，亦与成本无关，并不在“购买商品、接受劳

务支付的现金”核算，而是在“支付其他与经营活动有关的现金”中核算，因此

导致高阳捷迅“支付其他与经营活动有关的现金”数额亦较大。

综上，基于高阳捷迅业务特点，其“收到（支付）其他与经营活动有关的现

金”科目金额较大。发行人于 2013 年 7 月控股高阳捷迅后，高阳捷迅财务数据

自 2013 年 7 月 26 日（合并日）后进入公司合并报表，使得发行人“收到（支付）

其他与经营活动有关的现金”科目金额随之增加较多。

③高阳捷迅“收到（支付）其他与经营活动有关的现金”近三年大幅增长的

原因

高阳捷迅 2012 年、2013 年和 2014 年“收到其他与经营活动有关的现金”

科目金额分别为 1,292,720.89 万元、2,328,331.47 万元和 4,261,349.52 万元；

“支付其他与经营活动有关的现金”科目金额分别为 1,300,167.54 万元、

2,347,168.90 万元和 4,288,143.36 万元。

基于前述高阳捷迅业务特点，上述两项科目金额主要与高阳捷迅当年的话费

充值交易量相关。“收到（支付）其他与经营活动有关的现金”近三年大幅增长

的原因主要为：1、当前移动互联网行业的迅猛发展，为高阳捷迅带来了市场机

遇。高阳捷迅于 2013 年下半年开始陆续与移动互联网平台合作，从而使高阳捷

迅除了常规的互联网充值，还增加了移动互联网充值，高阳捷迅进入了移动互联

网的话费充值新领域。新领域的进入和市场开拓，使得高阳捷迅话费充值业务量

近年显著提高；2、高阳捷迅被高鸿股份收购后，借助高鸿股份的平台和优良资

源，资金得到大力支持，在备货、业务拓展等方面获得保障，从而促进了业务的

发展。

高阳捷迅 2012 年、2013 年和 2014 年收入分别为 17,204.32 万元、22,208.77

140

万元和 22,770.58 万元。2013 年收入较 2012 年增长 29.09%，2014 年收入较 2013

年增长不大。高阳捷迅收入未随“收到（支付）其他与经营活动有关的现金”大

幅增加的主要原因为：1、高阳捷迅为打入移动互联网市场，在移动互联网新领

域中抢占先机，扩大市场份额，因而在与移动互联网平台的合作中，服务收费优

惠；2、高阳捷迅采购的话费卡，来自从话费卡代理商处采购和互联网兑换取得，

其中，从代理商处采购价格较高。2014 年高阳捷迅话费充值交易量迅速扩大，

而从互联网兑换获取的话费卡规模基本稳定，因此高阳捷迅需要大量从代理商处

采购话费卡，采购价格高，从而在一定程度上影响了收入。

综上所述，高阳捷迅话费充值交易量的增大带来“收到（支付）其他与经营

活动有关的现金”科目金额的大幅增加。收入主要受新市场业务开拓、扩大市场

份额影响，未随交易量大幅增加。

（2）投资活动产生的现金流量分析

最近三年一期，公司投资活动产生的现金净流量分别为-11,971.01 万元、

-51,941.93 万元、-16,381.19 万元和-51,301.75 万元，均为净流出。主要是公司股

权投资、募投项目固定资产投资、无形资产和其他长期资产所支付的现金。

（3）筹资活动产生的现金流量分析

最近三年一期，公司筹资活动产生的现金净流量分别为 103,138.53 万元、

32,183.17 万元、603.88 万元和 51,043.50 万元，均为净流入，主要是因为随着公

司销售收入和经营规模的扩张，一系列股权收购和股权投资活动的展开，资金需

求量增加，公司通过吸收投资和银行借款等方式，增加了筹资活动现金流入公司

筹资活动。

3、偿债能力分析

（1）从公司主要偿债指标分析公司偿债能力

最近三年一期的偿债指标（合并报表）

财务指标 2015 年 1-9 月/末 2014 年末/度 2013 年末/度 2012 年末/度

流动比率 1.35 1.46 1.49 2.21

速动比率 1.06 1.09 1.27 2.01

资产负债率 58.60% 55.04% 57.30% 40.13%

141

截至 2015 年 9 月 30 日，同行业上市公司偿债指标分析

证券简称 流动比率 速动比率 资产负债率(%)

中电广通 0.96 0.52 46.04

杰赛科技 1.65 1.25 60.49

键桥通讯 1.30 1.09 63.79

宏图高科 1.72 1.27 55.77

平均值 1.41 1.03 56.52

高鸿股份 1.41 1.04 57.63

数据来源：wind 资讯

从上表可以看出，与同行业上市公司相比，高鸿股份最近一期的流动比率和

速动比率处于行业平均水平，说明公司有较好的偿债能力。

（2）从银行授信额度分析公司偿债能力

公司在各大银行的资信情况良好，与国内主要商业银行一直保持长期的合作

伙伴关系，截至 2015 年 9 月 30 日，公司获得各银行的银行授信总额为 289,600.00

万元人民币，未使用授信余额 157,665.76 万元人民币，间接债务融资能力较强，

可以为本期公司债券的及时偿付提供相应的保障性支持。

综上，本公司的资产负债水平稳定合理，流动比率和速动比率较高，利息保

障倍数处于较高水平，整体偿债能力较强。本公司已按照现代企业制度的要求建

立规范的法人治理结构，并建立了稳健自律的财务政策与良好的风险控制机制。

本公司在银行的信誉良好，融资通道比较畅通，融资能力强；本公司坚持稳健的

财务政策，严格控制负债规模，有效防范债务风险；本公司打造的完整产业链，

使公司产品具有明显的市场竞争优势，为本公司业务的持续增长提供了可靠保

障；未来随着本公司业务的不断发展，整个公司的盈利水平和偿债能力将有望进

一步提高。

（3）从资本市场直接融资能力分析公司偿债能力

作为上市公司，本公司经营稳定、业绩良好，在资本市场的融资渠道畅通，

必要时，公司可以通过直接融资手段在资本市场筹集资金以满足公司资金需要，

这也为公司按期偿还本期债券提供有力支持。

142

4、盈利能力分析

最近三年一期，本公司主要经营成果如下：

单位：万元

项目 2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度

营业收入 477,125.30 708,062.99 621,178.95 461,685.97

营业成本 471,979.35 657,947.70 588,528.27 433,185.44

销售费用 7,262.97 9,406.00 8,127.70 6,768.68

管理费用 15,571.07 17,526.80 13,130.28 8,473.92

财务费用 8,124.55 8,774.51 6,457.89 5,694.27

营业利润 5,436.78 11,103.84 5,285.84 3,376.98

利润总额 7,759.22 13,151.59 10,771.58 4,045.72

净利润 5,203.21 10,073.95 7,635.61 2,249.90

（1） 主营业务收入分析

最近三年及一期，公司按行业列示的主营业务收入结构及比例情况如下：

单位：万元

业务类别 2015 年 1-9 月 2014 年 2013 年 2012 年

收入 占比 收入 占比 收入 占比 收入 占比

企业信息化服务 94,936.29 19.92% 228,625.50 32.33% 94,849.51 15.28% 73,047.15 15.84%

信息服务业务 27,324.03 5.73% 38,662.17 5.47% 21,523.32 3.47% 10,013.66 2.17%

IT 销售业务 353,752.48 74.24% 438,526.88 62.01% 502,995.71 81.04% 378,004.80 81.99%

其他 459.70 0.10% 1,428.05 0.20% 1,319.09 0.21% - -

合计 476,472.50 100.00% 707,242.60 100.00% 620,687.63 100.00% 461,065.60 100.00%

公司坚持以“建立面向广大独立决策的投资和消费主体的服务体系”为发展

战略定位目标，致力于从软件、硬件、服务等多方面满足各类客户多样化的需求，

逐步将公司打造成为具有较高社会价值和投资价值的企业。

最近三年及一期，公司主营业务收入占营业收入比例分别为 99.87%、

99.71%、99.88%及99.87%。公司专注于主营业务，主营业务收入占营业收入的

比例均在99%以上。报告期内，公司逐步提升核心竞争力和盈利能力，在生产经

营中深入贯彻落实科学发展观，降本增效，推动了面向企业客户的企业信息化业

务、面向个人消费者和中小企业客户的IT销售与服务业务以及面向个人消费者的

信息服务业务三个业务板块稳健发展、持续增长。

143

报告期内，公司各业务板块发展情况：

2012-2014 年 、 2015 年 第 三 季 度 公 司 企 业 信 息 化 业 务 板 块 收 入 分 别 为

73,047.15万元、94,849.51万元、228,625.50万元和94,936.29万元，占主营业务收

入比例分别为15.84%、15.28%、32.33%及19.92%。2012年至2014年，公司企业

信息化业务板块销售收入及其在主营业务收入中占比稳步增长，主要原因是公司

主动进行业务结构调整，完成“面向企业信息化应用的物联网和融合通信技术、

产品的服务提供商”的转型。报告期内，公司企业信息化业务板块深入把握行业

特点，引入外部资源，探索多样化合作模式，增强了行业内认知度，巩固拓展系

统集成业务，进一步提升企业品牌价值；在广电行业呼叫中心市场传统业务方面，

公司继续巩固行业优势扩充产品线，持续拓展教育、金融领域等信息化业务，强

化内部业务的优化，提高业务活力，搭建了云呼叫中心运营体系，与三大运营商

签订战略合作协议，完成了云通讯及云应用的初步市场布局；在广电与教育信息

化行业中新业务均取得了一定突破。

2012-2014年、2015年第三季度公司信息服务业务板块收入分别为10,013.66

万元、21,523.32万元、38,662.17万元和27,324.03万元，占主营业务收入比例分别

为2.17%、3.47%、5.47%及5.73%。公司信息服务业务板块收入及其在主营业务

收入中占比快速增长，主要原因是公司大力培养创新业务模式，综合卡兑换平台

上线试运营，完善并优化了现有应用分发推广业务，拓展新的应用分发模式；在

提供小额数字化商品交易信息服务业务方面，高阳捷迅对后台支撑系统升级改

造，逐步引入新的渠道，降低成本，线上支付业务不断完善上游银行通道能力，

努力抓住金融行业增值业务合作机会，实现交易量和毛利稳步增加。

2012-2014年、2015年第三季度公司IT销售业务板块收入分别为377,620.00万

元、502,995.71万元、438,526.88万元和353,752.48万元，占主营业务收入比例分

别为81.99%、81.04%、62.01%及74.24%。IT销售收入及其占主营业务收入占比

下降，主要原因是公司主动进行业务结构调整，逐步压缩毛利较小的IT销售业务，

向高毛利板块倾斜，整体提升公司的盈利能力。

（2）主营业务毛利率分析

最近三年及一期，公司主营业务分行业划分的毛利变动情况如下：

144

单位：万元

业务类别 2015 年 1-9 月 2014 年 2013 年 2012 年

毛利 毛利率 毛利 毛利率 毛利 毛利率 毛利 毛利率

企业信息化服务 14,654.81 15.44% 21,834.23 9.55% 11,277.35 11.89% 16,245.47 22.24%

信息服务业务 13,052.38 47.77% 17,831.90 46.12% 8,134.20 37.79% 2,174.69 21.72%

IT 销售业务 9,932.07 2.81% 8,765.35 2.00% 11,862.51 2.36% 9,766.67 2.59%

其他 459.70 100.00% 1,428.05 100.00% 1,319.09 100.00% - -

主营业务合计 38,098.96 8.00% 49,859.53 7.05% 32,593.15 5.25% 28,451.93 6.17%

从上表可以看出，公司毛利总额随着业务规模的扩大而随之增长，其中，

公司主要利润来源于企业信息化业务和信息服务业务，因此公司毛利率变动主要

受公司着力拓展的企业信息化业务与信息服务业务的盈利能力影响。

企业信息化业务毛利率最近三年一期分别为 22.24%、11.89%、9.55%和

15.44%，呈现下降趋势，主要原因是由于公司迅速扩张企业信息化板块的业务规

模，整体利润上升的同时毛利略有下降；IT 销售业务毛利率最近三年一期分别

为 2.59%、2.36%、2.00%和 2.81%，毛利率保持平稳，目前的 IT 销售行业，价

格透明度高，毛利较低，毛利率基本保持不变；信息服务业务毛利率最近三年一

期分别为 21.72%、37.79%、46.12%和 47.77%，呈现快速上升趋势，主要原因是

由于公司调整业务结构，逐步降低毛利较低的 IT 销售业务规模，大力推进企业

信息化业务和信息服务业务的发展，自 2013 收购高阳捷迅及 2014 年完成对其全

部股权的并购，公司整体盈利能力得到显著上升，信息服务业务板块的毛利率得

到大幅提升。

从公司毛利来源分析，毛利率逐步走低的企业信息化服务和 IT 销售业务毛

利金额占总体毛利的比例呈现下降趋势，毛利率快速增长的信息服务业务毛利金

额占总体毛利的比例呈现快速上升趋势，这是公司主动行业务结构调整，逐步压

缩毛利较小的 IT 销售业务，向高毛利板块倾斜，整体提升公司的盈利能力的结

果。

（3）期间费用分析

本公司最近三年的期间费用情况如下：

单位：万元

145

2015 年 1-9 月 2014 年 2013 年 2012 年

项目

金额 占收入比 金额 占收入比 金额 占收入比 金额 占收入比

销售费用 7,262.97 1.52% 9,406.00 1.33% 8,127.70 1.31% 6,768.68 1.47%

管理费用 15,571.07 3.26% 17,526.80 2.48% 13,130.28 2.11% 8,473.92 1.84%

财务费用 8,124.55 1.70% 8,774.51 1.24% 6,457.89 1.04% 5,694.27 1.23%

小计 30,958.59 6.49% 35,707.30 5.04% 27,715.86 4.46% 20,936.86 4.53%

随着公司各项业务的持续增长，公司各项费用总额也随之增加，2012 年度、

2013 年度、2014 年度及 2015 年 1-9 月，公司销售费用分别为 6,768.68 万元、

6,768.68 万元、9,406.00 万元及 7,262.97 万元。管理费用分别为 8,473.92 万元、

13,130.28 万元、17,526.80 万元及 15,571.07 万元。财务费用分别为 5,694.27 万元、

6,457.89 万元、8,774.51 万元及 8,124.55 万元。最近三年及一期，公司上述三大

费用总额占公司营业收入的比例分别为 4.53%、4.46%、5.04%及 6.49%，总体占

比较低，体现出公司费用控制能力较强、管理效率较高。2014 年度公司费用占

营业收入的比例相比 2013 年度上升，主要原因是：公司业务转型，2013 年设立

江苏鼎恒公司、2014 年完全并入的高阳捷迅公司，以上两家公司的业务对资金

周转要求较高且具有明显的大额资金短期使用的情况，公司短期借款有大幅增长

致财务费用有明显的增加，信息服务业务其收入占整体收入 2012 年、2013 年 2014

年、2015 年三季度分别 2.17%、3.47%、5.47%和 5.73%，2013 年和 2014 年公司

业务转型，逐步提升信息服务业务规模，管理费用增长明显快于营业收入增长，

公司整体费用占营业收入的比例略有上升。

（4）2015 年第一季度净利润较去年同期有所下降

公司业务受春节长假影响，出现正常季节性波动，普遍第一季度业绩低于其

他季度。公司 2015 年第一季度和 2014 年第一季度净利润分别为 939,747.75 元

和 2,642,031.98 元，净利润较 2014 年同期有所下降，主要由所得税费用增加所

致。公司 2015 年第一季度和 2014 年第一季度利润总额分别为 8,785,292.51 元

和 7,780,492.63，利润总额较 2014 年同期增加 12.91%。同时，由于部分子公司

盈利增加，所得税费用增加较多，2015 年第一季度和 2014 年同期所得税费用分

别为 7,845,544.76 元和 5,138,460.65 元，从而使得 2015 年第一季度净利润较

上年同期有所下降。

146

综上，报告期内，公司的营业收入持续增长，资产规模不断扩大，公司的产

品结构也不断完善。随着公司深入优化业务和资产结构，整合产业链价值资源，

强化运营控制水平，提升运营支撑能力，为未来公司盈利能力的提升奠定了良好

的基础。

5、盈利能力的可持续性分析

①企业信息化业务

技术优势：公司在IP和宽带数据通信、IP语音、视频等领域具有深厚的技术

积累和研究基础。公司IP广播对讲产品线发布了两款新产品，一是IP寻呼话筒

MG3000-SK0X，该产品在某军队项目中使用，目前在市场上非常具有竞争力，属

于一款高毛利产品。二是铁路求助对讲终端MG3000-PT5308，该产品可应用于火

车站、隧道、电梯等需要长距离传输语音的场合。信息化解决方案是将语音、数

据、视频、监控、互联网服务和丰富的增值业务应用整合到一个系统中，具有开

放、可靠、易于扩展和升级等特点。同时，作为国内主要电信运营商的首选网络

解决方案和服务提供商之一，公司目前已拥有软交换平台、中继网关、接入网关、

IP电话等全系列软交换/VoIP产品。

资质优势：公司已取得多项资质，包括计算机系统集成一级资质、涉密甲级

资质、建筑智能化设计甲级资质、安防资质等，在建筑智能化弱电集成、计算机

集成、RFID集成项目中有较强的资质优势。2014年，大唐融合获得计算机信息系

统集成企业三级资质证书。

营销网络优势：公司在全国大部分省市都设立有办理处和分支机构，并建立

了完善的地区总代、一级代理商、二级代理商、增值业务代理商的渠道体系，在

销售体系建设方面具有较强的竞争优势。2014年，公司IP呼叫业务开拓了东北、

河南等市场，全国居家养老呼叫业务遍地开花。

细分市场占有率：运营商电子支付方案市场占有率较高，产品覆盖中国联通

23个省，中国电信5个省，中国移动2个省。

②IT销售业务

品牌优势：高鸿商城（http://www.tao3c.com）被商务部确定为“电子商务

示范企业”。

③信息服务业务

147

资源优势：公司凭借良好的品牌以及公信力已经聚合了优秀的内容、产品和

渠道资源，打造了强强合作联盟，形成自身的资源整合优势。

技术优势：公司作为一家通信领域高科技上市企业，在技术创新、系统运行

稳定性、产品服务完整性等方面与传统增值业务企业相比具有明显优势。公司拥

有强大的技术团队以及开发经验，可为用户提供各种优质的产品和服务；同时还

可完成基础运营商在各项业务平台的委托开发、运行维护乃至合作运营领域展开

更高层面、更深程度的合作。2014年公司收购的子公司高阳捷迅子公司一九付支

付科技有限公司具有第三方支付牌照。

渠道优势：公司旗下拥有电子产品销售平台，在与包括笔记本电脑、智能终

端等多种终端类产品的增值业务内嵌合作领域具有广泛前景。

在互联网小额数字化服务交易业务方面，互联网话费充值的差错管理有别人

无法具备的经验优势，客户粘性大。2014 年公司开展了综合卡兑换业务，爱优

兑综合兑换平台上线。

6、报告期内各期重大投资收益和计入当期损益的政府补助情况

①投资收益情况

单位：万元

产生投资收益的来源 2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度

权益法核算的长期股权投资

92.71 -83.47 3,780.19 60.28

收益

处置长期股权投资产生的投

198.83 6.13 0.00

资收益

持有可供出售金融资产期间

2.94 0.00 0.00

取得的投资收益

理财产品收益 198.13 760.41 578.87 221.35

合计 290.84 878.71 4,365.19 281.63

②政府补助情况

2012 年政府补助情况 单位：元

与资产相关/与收

项目 本年发生数

益相关

软件增值税返还 3,554,072.28 与收益相关

扶持资金 120,000.00 与收益相关

鼓励批发业发展基金 500,000.00 与收益相关

专利促进资金 28,550.00 与收益相关

148

融合物联网技术的新一代统一通信系统关键技术

1,370,000.00 与收益相关

研究和平台开发

中小企业国际市场开拓费 58,397.00 与收益相关

基于统一通信和云计算技术的综合电子商务运营

1,400,000.00 与收益相关

平台研发

递延收益摊销 1,505,833.22 与资产相关

合计 8,536,852.50 ——

2013 年政府补助 单位：元

与资产相关/与收

补助项目 本期金额

益相关

软件增值税返还 5,765,122.46 与收益相关

奖励资金 7,760,000.00 与收益相关

扶持基金 1,053,319.00 与收益相关

奖励资金 500,000.00 与收益相关

国家知识产权专利局北京代办处拨来专利资助金 36,350.00 与收益相关

中小企业国际市场开拓费 78,297.00 与收益相关

CNGI 项目、煤矿安全生产信息化标准体系研究制

499,999.92 与资产相关

定

产品专项补助 3,049,999.96 与资产相关

漫画在线创作系统 52,500.04 与资产相关

2012 年度工业企业流动资金贷款贴息资金 8,000,000.00 与收益相关

中关村科技园区海淀管委会信用报告评估费补贴 3,000.00 与收益相关

招商引资项目扶持资金 28,520,000.00 与收益相关

合计 55,318,588.38 ——

2014 年政府补助 单位：元

与资产相关/与收

补助项目 本期发生金额

益相关

软件增值税返还 5,070,849.61 与收益相关

奖励资金 7,310,020.00 与收益相关

扶持基金 1,533,768.16 与收益相关

奖励资金 750,000.00 与收益相关

国家知识产权专利局北京代办处拨来专利资助金 22,400.00 与收益相关

专项发展资金 1,526,601.00 与收益相关

CNGI 项目、煤矿安全生产信息化标准体系研究制

499,999.92 与资产相关

定

产品专项补助 699,999.96 与资产相关

漫画在线创作系统 50,000.04 与资产相关

指定购买固定资产补贴 1,989.00 与收益相关

公租房补贴 36,379.79 与收益相关

财政贴息 395,939.99 与收益相关

合计 17,897,947.47 ——

149

2015 年 1-9 月政府补助 单位：元

与资产相关/与收

补助项目 本期发生金额

益相关

增值税税收返还 4,691,062.60 与收益相关

递延收益摊销 937,799.94 与资产相关

街道扶持基金 1,692,305.00 与收益相关

奖励基金 9,094,470.00 与收益相关

科技扶持基金 6,654,787.19 与收益相关

北京残疾人保障岗位补贴 15,000.00 与收益相关

中关村信用促进会总结补贴 12,000.00 与收益相关

合计 23,097,424.73 ——

（二）以母公司报表口径分析

1、资产负债结构分析

（1）资产分析

单位：万元

2015.9.30 2014.12.31 2013.12.31 2012.12.31

资产

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

货币资金 6,534.12 1.76% 8,312.00 2.52% 19,081.20 7.45% 66,761.88 27.94%

应收账款 2,300.17 0.62% 1,634.77 0.50% 1,552.06 0.61% 2,311.59 0.97%

预付款项 37,065.26 9.97% 5,896.06 1.79% 1,971.54 0.77% 2,310.55 0.97%

应收股利 6,269.87 1.69% 6,269.87 1.90% 13.20 0.01% 24,500.00 10.25%

其他应收款 70,592.96 18.99% 61,222.80 18.55% 44,554.57 17.39% 59,034.88 24.71%

存货 722.89 0.19% 762.96 0.23% 522.80 0.20% 1,415.48 0.59%

其他流动资

16,221.80 4.36% 16,221.80 4.91% 26,221.80 10.23% 0.00 0.00%

产

流动资产合

139,707.06 37.58% 100,320.26 30.39% 93,917.18 36.65% 156,334.37 65.43%

计

可供出售金

7,093.52 1.91% 7,139.71 2.16% 6,719.71 2.62% - -

融资产

长期股权投

221,814.86 59.67% 218,929.54 66.32% 151,762.35 59.23% 79,894.24 33.44%

资

固定资产 117.26 0.03% 187.23 0.06% 126.95 0.05% 93.86 0.04%

无形资产 2,968.01 0.80% 3,473.68 1.05% 3,650.53 1.42% 2,604.99 1.09%

长期待摊费

46.88 0.01% 51.43 0.02% 68.57 0.03% 3.99 0.00%

用

非流动资产

232,040.53 62.42% 229,781.59 69.61% 162,328.13 63.35% 82,597.08 34.57%

合计

100.00 100.00 100.00

资产合计 371,747.59 100.00% 330,101.85 256,245.31 238,931.45

% % %

150

母公司目前主要作为集团的持股平台存在，具体的生产经营活动主要由下属

子公司完成。从总体资产结构看，最近三年一期，货币资金、预付款项、其他应

收款是母公司流动资产的主要组成部分，2015 年 9 月 30 日，分别占总资产的比

例为 1.76%、9.97%、18.99%，长期股权投资是非流动资产的主要组成部分，2015

年 9 月 30 日，长期股权投资占总资产的比例为 59.67%，母公司呈现出流动资产

比例较低，非流动资产比例较高的特点，这与母公司业务结构一致。2012 年 12

月 31 日、2013 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日及 2015 年 9 月 30 日，母公司

资产总额分别为 238,931.45 万元、256,245.31 万元、330,101.85 万元及 371,747.59

万元，呈增长趋势。公司业务规模的不断扩大，并保持了一定的盈利能力，使母

公司资产规模持续增长，为发行人未来的偿债能力及抗风险能力提供有力的保

障。

报告期内，母公司的货币资金余额分别为 66,761.88 万元、19,081.20 万元、

8,312.00 万元和 6,534.12 万元，占总资产的比重分别为 27.94%、7.45%、2.52%

和 1.76%。2013 年末母公司货币资金较上年末减少 47,680.68 万元，主要是因为

2012 年底货币资金中募集资金余额 86,997.14 万元于 2013 年用于补充流动资金

33,000.00 万元、购买理财产品 20,000 万元，导致母公司货币资金余额较上年底

有所减少。2014 年末母公司货币资金较上年末减少 10,769.20 万元，主要是因为

母公司与各子公司往来款增加，子公司业务规模扩大，采购付款增多。2015 年 9

月末母公司货币资金较 2014 年末变化不大。

报告期内，母公司的预付款项余额分别为 2,310.55 万元、1,971.54 万元、

5,896.06 万元和 37,065.26 万元，占当期总资产的比重分别为 0.97%、0.77%、1.79%

和 9.97%。母公司的预付账款主要是预付的总部研发基地项目款。2014 年末母公

司预付账款比上年末增加了 3,924.52 万元，主要原因是预付北京四季兴海置业有

限公司项目款所致，2015 年三季度末母公司预付账款比上年末增加了 31,169.20

万元，主要原因是公司总部研发基地预付项目款，使预付账款余额增加。

报告期内，母公司的其他应收款余额分别为 59,034.88 万元、44,554.57 万元、

61,222.80 万元和 70,592.96 万元，占当期总资产的比重分别为 24.71%、17.39%、

18.55%和 18.99%。母公司的其他应收款主要内容是高鸿股份内部资金往来款。

151

2013 年末母公司其他应收款较上年末减少 14,480.31 万元，主要是因为下属子公

司归还往来款。2014 年末母公司其他应收款较上年末增加 16,668.23 万元，主要

是因为支付下属子公司的往来款增加。2015 年 9 月末母公司其他应收款较 2014

年末增加 9,370.16 万元，主要是因为支付下属子公司的往来款增加。

报告期内，母公司的长期股权投资余额分别为 79,894.24 万元、151,762.35

万元、218,929.54 万元和 221,814.86 万元，占当期总资产的比重分别为 33.44%、

59.23%、66.32%和 59.67%。2013 年末母公司长期股权投资较上年末增加 71,868.11

万元，主要是因为投资设立贵州大唐高鸿电子信息技术有限公司（2015 年更名

为“贵州大唐高鸿置业有限公司”）、大唐融合通信技术无锡有限公司、江苏高鸿

鼎恒信息技术有限公司和北京金吾创业投资中心（有限合伙），收购北京高阳捷

迅信息技术有限公司和昆山雷石雨花股权投资合伙企业（有限合伙）股权及对原

有子公司增资。2014 年末母公司长期股权投资较上年末增加 67,167.19 万元，主

要是因为投资设立贵州大数据旅游产业股份有限公司和大唐融合（河南）信息服

务有限公司，收购大唐投资管理（北京）有限公司及增资，收购原子公司高鸿信

息之子公司大唐高鸿中网科技有限公司股权，增发收购北京高阳捷迅信息技术有

限公司剩余股权及对子公司大唐融合通信股份有限公司增资。2015 年 9 月末母

公司长期股权投资较 2014 年末增加 2,885.32 万元，主要是因为对四级子公司宁

波高鸿恒昌电子科技有限公司的全资子公司浙江高鸿电子技术有限公司增资及

支付对贵州大数据旅游产业股份有限公司的分期出资款。

总体来看，母公司资产结构稳定合理，符合母公司的业务特点和行业特征。

报告期内，母公司资产总额持续增长，公司的盈利能力和抗风险能力进一步增强。

（2）负债分析

单位：万元

2015.9.30 2014.12.31 2013.12.31 2012.12.31

负债

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

短期借款 32,000.00 27.41% 15,000.00 21.36% 46,000.00 87.44% 26,000.00 76.01%

应付账款 867.89 0.74% 360.04 0.51% 362.64 0.69% 429.71 1.26%

预收款项 160.76 0.14% 298.66 0.43% 160.76 0.31% 168.88 0.49%

应付职工薪酬 54.15 0.05% 52.93 0.08% 51.13 0.10% 49.55 0.14%

应交税费 -54.39 -0.05% -58.71 -0.08% 25.54 0.05% 63.06 0.18%

152

应付股利 18.97 0.02% 18.97 0.03% 18.97 0.04% - -

其他应付款 78,158.57 66.96% 49,258.16 70.13% 4,388.98 8.34% 5,843.94 17.09%

流动负债合计 111,205.96 95.27% 64,930.05 92.44% 51,008.02 96.96% 32,555.14 95.18%

专项应付款 5,239.00 4.49% 4,988.80 7.10% 1,230.00 2.34% 1,230.00 3.60%

递延收益 281.25 0.24% 318.75 0.45% 368.75 0.70% - -

其他非流动负债 - - - - - - 418.75 1.22%

非流动负债合计 5,520.25 4.73% 5,307.55 7.56% 1,598.75 3.04% 1,648.75 4.82%

负债合计 116,726.21 100.00% 70,237.60 100.00% 52,606.77 100.00% 34,203.89 100.00%

最近三年及一期，母公司总负债分别为 34,203.89 万元、52,606.77 万元、

70,237.60 万元和 116,726.21 万元，主要为流动负债。

报告期内，母公司的短期借款余额分别为 26,000.00 万元、46,000.00 万元、

15,000.00 万元和 32,000.00 万元，占当期总资产的比重分别为 76.01%、87.44%、

21.36%和 27.41%。2013 年末母公司短期借款较上年末增加 20,000.00 万元，主

要是因为 2013 年收购高阳捷迅、新成立高鸿鼎恒公司，业务规模扩大融资需求

增加所致。2014 年末母公司短期借款较上年末减少 31,000.00 万元，主要是因为

2013 年与集团借款通过财务公司委贷，计入短期借款科目。2015 年 9 月末母公

司短期借款较 2014 年末增加 17,000.00 万元，主要是因为业务规模扩大增加外部

银行借款所致。

报告期内，母公司的其他应付款余额分别为 5,843.94 万元、4,388.98 万元、

49,258.16 万元和 78,158.57 万元，占当期总资产的比重分别为 17.09%、8.34%、

70.13%和 66.96%。母公司其他应付款主要内容是大唐电信科技产业控股有限公

司和电信科学技术研究院的往来款，2013 年末母公司其他应付款较上年末减少

1,454.96 万元，主要是因为支付大唐电信科技产业控股有限公司的往来款所致。

2014 年末母公司其他应付款较上年末增加 44,869.18 万元，主要是因为增加了与

大唐电信科技产业控股有限公司 5,000.00 万元往来款和电信科学技术研究院

40,000.00 万元往来款所致。2015 年 9 月末母公司其他应付款较 2014 年末增加

28,900.41 万 元 ， 主 要 是 因 为 增 加 了 与 大 唐 电 信 科 技 产 业 控 股 有 限 公 司 的

15,000.00 万元往来款所致。

153

从负债结构来看，在母公司的全部负债中，流动负债占比一直较大，占总负

债的比重基本为 90%以上，相对而言，流动负债比例相对过高，有调整负债结构

的内在需求。

2、现金流量分析

最近三年一期，母公司现金流量情况如下表所示：

单位：万元

项目 2015 年 1-9 月 2014 年 2013 年 2012 年

经营活动产生的现金流量净额 -10,560.64 -11,860.45 13,702.86 -20,956.47

投资活动产生的现金流量净额 -34,269.81 -13,049.91 -77,069.56 -6,943.16

筹资活动产生的现金流量净额 43,052.56 14,141.16 15,686.01 86,082.70

汇率变动的影响 - - - -

现金及现金等价物净增加额 -1,777.88 -10,769.20 -47,680.68 58,183.07

母公司经营活动现金流主要来自与各子公司之间的往来款，投资活动的现金

流出主要是用于对子公司投资、以及购建长期资产，筹资活动主要为在资本市场

筹措资金、新增及偿还银行贷款。

3、偿债能力分析

（1）从公司主要偿债指标分析公司偿债能力

最近三年一期的偿债指标（母公司报表）

财务指标 2015 年 1-9 月 2014 年末/度 2013 年末/度 2012 年末/度

流动比率 1.26 1.55 1.84 4.80

速动比率 1.25 1.53 1.83 4.76

资产负债率 31.40% 21.28% 20.53% 14.32%

根据母公司报表数据分析，最近三年一期，本公司流动比率分别为 4.80、

1.84、155、和 1.26，速动比率 4.76、1.83、1.53 和 1.25，资产负债率分别为 14.32%、

20.53%、21.28%和 31.40%，近年来母公司流动比率和速动比率均较低，资产负

债率较低。由于 2012 年 11 月发行人非公开发行股票募集资金净额 10.79 亿元，

因此母公司 2012 年末流动比率、速动比率大幅提高，资产负债率大幅降低。从

长期偿债能力分析，公司资产负债率较低，可保证公司有较高的偿债能力，从历

史经营数据来看，公司未出现无法偿还债务的情况。公司未来将进一步加强资金

154

管理，合理利用既有资金，加速资金周转，提高经济效益，为本次公司债券的本

息支付提供坚强保障。

（2）从银行授信额度分析公司偿债能力

公司在各大银行的资信情况良好，与国内主要商业银行一直保持长期的合作

伙伴关系，拥有银行较高的授信额度，间接债务融资能力较强，可以为本期公司

债券的及时偿付提供相应的保障性支持。

（3）从资本市场直接融资能力分析公司偿债能力

作为上市公司，本公司经营稳定、业绩良好，在资本市场的融资渠道畅通，

必要时，公司可以通过直接融资手段在资本市场筹集资金以满足公司资金需要，

这也为公司按期偿还本期债券提供有力支持。

4、盈利能力分析

最近三年一期，母公司主要经营情况如下：

单位：万元

项目 2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度

营业收入 551.54 1,175.05 1,003.37 1,065.78

营业成本 524.35 1,026.46 175.32 776.82

销售费用 20.10 34.79 47.57 169.03

管理费用 1,068.11 1,307.19 1,516.77 1,486.13

财务费用 3,813.23 2,868.74 792.78 1,212.39

营业利润 -4,920.10 2,998.41 1,949.20 20,940.85

利润总额 -4,863.27 3,035.53 2,006.61 20,990.41

净利润 -4,863.27 3,035.53 2,006.61 20,990.41

（1）主营业务分析

单位：万元

项目 2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度

营业收入 551.54 1,175.05 1,003.37 1,065.78

营业成本 524.35 1,026.46 175.32 776.82

毛利率 4.93% 12.65% 82.53% 27.11%

155

报告期内，母公司营业收入较低，保持稳定，母公司毛利率变动较大，主要

原因是公司目前的具体生产经营业务基本都由下属子公司完成，母公司作为持股

平台存在，营业收入和营业成本较低且不稳定。

（2）期间费用分析

母公司最近三年的期间费用情况如下：

单位：万元

项目 2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度

销售费用 20.10 34.79 47.57 169.03

管理费用 1,068.11 1,307.19 1,516.77 1,486.13

财务费用 3,813.23 2,868.74 792.78 1,212.39

期间费用合计 4,901.43 4,210.72 2,357.11 2,867.56

报告期内，母公司具体生产经营业务较少，主要是承担持股平台功能、融资

平台功能和综合管理功能，因此其销售费用较低，管理费用较高，作为融资平台

对外借款，负担的财务费用也较高。

总体来看，母公司的营业收入较低，主要作为整个公司的持股平台和管理平

台，因此其费用较高。对包括母、子公司在内的整个公司整体盈利能力的具体分

析请参见“（一）以合并报表口径分析”之 “4、盈利能力分析”。

五、本次发行公司债券对发行人资产负债结构的影响

（一）最近一个会计年度期末有息债务的总余额、债务期限结构、信用融资

与担保融资的结构

1、最近一个会计年度期末有息债务期限结构

有息债务期限结构 金额（元）

0-3 个月内到期（包括 3 个月） 110,000,000.00

3-6 个月内到期（包括 6 个月） 73,000,000.00

6-12 个月内到期（包括 12 个月） 716,768,094.00

1-2 年内到期（包括 2 年） -

2-3 年内到期（包括 3 年） -

3-5 年内到期（包括 5 年）

5 年以上到期 -

合计 899,768,094.00

156

2、最近一个会计年度期末有息债务信用融资与担保融资的结构

有息债务融资与担保融资的结构 金额（元） 比例（100%）

信用融资 668,000,000.00 74.24%

保证融资 219,000,000.00 24.34%

抵押融资 - -

质押融资 12,768,094.00 1.42%

合计 899,768,094.00 100.00%

注：2014 年底有息债务短期借款金额 899,768,094 元、其他应付款 550,000,000 元。

3、 2014 年末其他应付款科目中有息借款明细

单位：万元

其他应付款

债权人 利率 借款终止日 形成原因

金额

大唐电信科技产业控股有限 补充日常营运

10,000.00 6.00% 2015.01.23

公司 资金

补充日常营运

电信科学技术研究院 7,000.00 6.00% 2015.09.09

资金

补充日常营运

电信科学技术研究院 6.00% 2015.09.10

8,000.00 资金

补充日常营运

电信科学技术研究院 6.00% 2015.09.10

8,000.00 资金

补充日常营运

电信科学技术研究院 6.00% 2015.09.11

8,000.00 资金

大唐电信科技产业控股有限 补充日常营运

6.00% 2015.09.11

公司 9,000.00 资金

大唐电信科技产业控股有限 补充日常营运

6.10% 2015.12.17

公司 5,000.00 资金

合计 55,000.00

（二）本期债券发行完成后发行人资产负债结构的变化

本期债券发行完成后，将引起发行人资产负债结构的变化。在同时满足下述

假设的基础上：

假设本次公司债券募集资金为 4.95 亿元，且不考虑融资过程中产生的所

有由发行人承担的相关费用；

假设本期债券募集资金全部补充公司流动资金；

假设其他财务数据与 2015 年 9 月 30 日相比保持不变。

1、本期债券发行对发行人资产负债结构（合并报表）的影响如下：

157

单位：元

项目 发行前 发行后 增加额 增幅

流动资产 5,317,763,823.51 5,812,763,823.51 495,000,000.00 9.31%

总资产 6,886,279,645.61 7,381,279,645.61 495,000,000.00 7.19%

流动负债 3,949,347,246.62 3,949,347,246.62 0 0.00%

非流动负债 86,122,933.72 581,122,933.72 495,000,000.00 574.76%

总负债 4,035,470,180.34 4,530,470,180.34 495,000,000.00 12.27%

资产负债率 58.60% 61.38% 2.78% 4.74%

流动比率 1.35 1.47 0.13 9.31%

2、本期债券发行对发行人资产负债结构（母公司报表）的影响如下：

单位：万元

项目 发行前 发行后 增加额 增幅

流动资产 1,397,070,589.37 1,892,070,589.37 495,000,000.00 38.54%

总资产 3,717,475,874.62 4,212,475,874.62 495,000,000.00 13.72%

流动负债 1,112,059,585.42 1,112,059,585.42 0 0.00%

非流动负债 55,202,500.35 550,202,500.35 495,000,000.00 927.30%

总负债 1,167,262,085.77 1,662,262,085.77 495,000,000.00 48.34%

资产负债率 31.40% 39.46% 8.06% 30.44%

流动比率 1.26 1.70 0.45 38.54%

六、发行人最近一个会计年度资产负债表日后事项、或有事项及

其他重要事项

（一）资产负债表日存在的重要或有事项

1、资产负债表日存在的重要承诺

至资产负债表日，本公司对外签订的不可撤销的经营租赁合约情况如下：

项 目 期末余额 年初余额

不可撤销经营租赁的最低租赁付款额

资产负债表日后第1年 9,373,603.90 9,917,327.09

以后年度 30,877,437.45 9,470,703.23

合 计 40,251,041.35 19,388,030.32

2、为其他单位提供债务担保形成的或有负债：

（1）为北京大唐高鸿数据网络技术有限公司提供担保

借款银行 担保金额 债务到期日

华夏银行亮马河支行 30,000,000.00 2014年1月25日

158

兴业银行西直门支行 7,014,000.00 2014年6月30日

兴业银行西直门支行 50,000,000.00 2014年8月11日

兴业银行西直门支行 7,001,400.00 2014年12月28日

兴业银行西直门支行 50,000,000.00 2015年8月7日

宁波银行北京分行 50,000,000.00 2014年8月6日

宁波银行北京分行 50,000,000.00 2015年7月30日

农商行商务中心区支行 20,000,000.00 2014年2月26日

农商行商务中心区支行 40,000,000.00 2014年2月26日

农商行商务中心区支行 40,000,000.00 2014年2月26日

农商行商务中心区支行 20,000,000.00 2014年2月26日

农商行商务中心区支行 60,000,000.00 2014年3月11日

农商行商务中心区支行 60,000,000.00 2014年5月25日

农商行商务中心区支行 60,000,000.00 2014年5月25日

农商行商务中心区支行 40,000,000.00 2014年5月25日

农商行商务中心区支行 20,000,000.00 2014年5月25日

招商银行亚运村支行 50,000,000.00 2014年8月29日

招商银行亚运村支行 400,000.00 2014年11月10日

招商银行亚运村支行 50,000,000.00 2015年1月25日

招商银行亚运村支行 800,000.00 2015年1月31日

招商银行亚运村支行 857,485.44 2015年12月31日

招商银行亚运村支行 528,000.00 2015年12月31日

招商银行亚运村支行 1,497,792.80 2015年7月21日

招商银行亚运村支行 307,339.70 2016年5月10日

招商银行亚运村支行 4,607,942.68 2016年9月16日

大唐电信集团财务有限公司 40,000,000.00 2014年9月26日

大唐电信集团财务有限公司 50,000,000.00 2015年7月29日

大唐电信集团财务有限公司 15,000,000.00 2015年8月14日

大唐电信科技产业控股有限公司 100,000,000.00 2014年1月22日

华夏银行北京分行 20,000,000.00 2015年4月22日

华夏银行北京分行 50,000,000.00 2015年4月22日

北京银行广源支行 20,000,000.00 2015年5月8日

北京银行广源支行 30,000,000.00 2015年5月12日

北京银行广源支行 30,000,000.00 2015年9月15日

北京银行广源支行 20,000,000.00 2015年9月17日

浦发银行复兴路支行 15,000,000.00 2015年4月13日

合计 1,103,013,960.62 ——

（2）为大唐高鸿信息技术有限公司提供担保

借款银行 担保金额 债务到期日

北京银行广安支行 30,000,000.00 2014年3月12日

159

北京银行广安支行 20,000,000.00 2015年4月22日

北京银行广安支行 30,000,000.00 2015年9月4日

北京银行广安支行 30,000,000.00 2014年9月25日

华夏银行北京分行 20,000,000.00 2015年6月26日

宁波银行北京分行 30,000,000.00 2014年7月9日

宁波银行北京分行 30,000,000.00 2014年9月18日

宁波银行北京分行 10,000,000.00 2014年11月17日

宁波银行北京分行 13,091,750.00 2015年3月17日

宁波银行北京分行 15,427,930.00 2015年4月28日

宁波银行北京分行 20,000,000.00 2015年9月19日

宁波银行北京分行 10,000,000.00 2015年11月28日

合 计 258,519,680.00 ——

（3）为大唐高鸿中网科技有限公司提供担保

借款银行 担保金额 债务到期日

北京银行广源支行 10,000,000.00 2014年5月14日

北京银行广源支行 10,000,000.00 2014年5月16日

合计 20,000,000.00 ——

（4）为江苏高鸿鼎恒信息技术有限公司提供担保

借款银行 担保金额 债务到期日

大唐电信集团财务有限公司 50,000,000.00 2014年3月9日

大唐电信集团财务有限公司 30,000,000.00 2014年9月5日

大唐电信集团财务有限公司 64,000,000.00 2015年1月23日

大唐电信集团财务有限公司 3,321,600.00 2015年1月29日

大唐电信集团财务有限公司 7,904,000.00 2015年1月29日

大唐电信集团财务有限公司 30,000,000.00 2015年3月3日

大唐电信集团财务有限公司 20,000,000.00 2015年12月7日

浦发银行南京分行 12,000,000.00 2014年12月10日

浦发银行南京分行 28,000,000.00 2014年12月20日

合计 245,225,600.00 ——

（5）为大唐融合通信股份有限公司提供担保

借款银行 担保金额 债务到期日

大唐电信集团财务有限公司 801,551.52 2015年1月15日

大唐电信集团财务有限公司 402,446.67 2015年2月27日

大唐电信集团财务有限公司 4,752,000.00 2015年4月28日

大唐电信集团财务有限公司 10,000,000.00 2015年9月11日

合计 15,955,998.19 ——

160

（6）大唐融合（哈尔滨）云数科技有限公司提供担保

借款银行 担保金额 债务到期日

大唐电信集团财务有限公司 15,000,000.00 2015年8月27日

合计 15,000,000.00 ——

（7）为北京高阳捷迅信息技术有限公司提供担保

借款银行 担保金额 债务到期日

大唐电信集团财务有限公司 50,000,000.00 2015年1月5日

大唐电信集团财务有限公司 30,000,000.00 2015年1月5日

合计 80,000,000.00 ——

除上述或有事项外，本公司无需要披露的其他或有事项。

（二）资产负债表日后事项

发行人最近一个会计年度财务报表附注中的不存在资产负债表日后事项。

七、截至募集说明书签署之日的资产抵押、质押、担保和其他权

利限制安排，以及除此以外的其他具有可对抗第三人的优先偿付

负债的情况

截至本募集说明书签署之日质押情况为大唐融合（河南）信息服务有限公司

1000 万元定期存单为大唐融合通信股份有限公司在民生银行首体支行 2000 万元

授信进行质押；高鸿股份为各子公司银行授信担保余额为 89,941.16 万元；其他

受限资产为银承、保函、履约保证金 5,425.24 万元；无资产抵押情况；无其他具

有可对抗第三人的优先偿付负债的情况。

八、取得本次发行核准文件后，公司拟发行股份购买资产对本次

债券发行的影响

发行人本次发行已于 2015 年 7 月 16 日取得深圳证券交易所《关于通过大唐

高鸿数据网络技术股份有限公司面向合格投资者公开发行公司债券并在本所上

市申请预审意见的函》（深证函[2015]325 号），获得深圳证券交易所预审核通过，

并于 2015 年 7 月 30 日取得中国证券监督管理委员会《关于核准大唐高鸿数据网

络 技 术股份有限公司向合格投资者公开发行公司债券的批复》（证监许 可

161

[2015]1845 号）。

（一）发行股份购买资产

1、发行股份购买资产情况概述

高鸿股份于 2015 年 12 月 15 日召开第七届第五十二次董事会，审议通过《关

于公司发行股份购买资产并募集配套资金方案的议案》，同意公司拟通过向南京

庆亚贸易有限公司（以下简称“南京庆亚”）发行股份购买其持有的江苏高鸿鼎

恒信息技术有限公司（以下简称“高鸿鼎恒”）41.77%股权，同时向不超过十名

特定投资者发行股份募集配套资金用于高鸿鼎恒智能化仓储物流平台建设项目

及补充上市公司流动资金。

本次交易由中国证监会一次核准，分两次发行。本次发行股份购买资产交易

的生效和实施是本次募集配套资金的生效和实施的前提条件，最终是否募集足额

配套资金不影响本次发行股份购买资产交易行为的实施。

本次交易前，公司已持有高鸿鼎恒 58.23%股权，本次交易为收购子公司高

鸿鼎恒的全部少数股东权益。交易完成后，公司将持有高鸿鼎恒 100%股权，公

司主营业务并未发生改变，本次交易未导致实际控制人发生变更。

2、本次交易未构成重大资产重组

根据标的公司以及上市公司的 2014 年度经审计的财务数据，同时根据本次

交易的标的资产的暂定交易价格 319,624,040.00 元，本次交易相关财务比例计算

如下：

单位：万元

标的资产/上市 是否构成重大

财务数据 标的资产 上市公司

公司占比 资产重组

总资产 32,830.05 617,683.20 5.32% 否

净资产 31,962.404 255,388.92 12.52% 否

营业收入 91,535.91 708,062.99 12.93% 否

注：根据《重组办法》相关规定，高鸿鼎恒 41.77%股权的总资产、净资产取值分别以标的资产对应的

总资产、净资产和标的资产最终交易作价孰高为准。

由上表可见，根据《重组办法》的规定，本次交易不构成重大资产重组。同

时，由于本次交易涉及发行股份购买资产，根据《重组办法》的规定，需提交中

162

国证监会并购重组委审核。

3、本次交易不构成关联交易

本次交易涉及上市公司向交易对象南京庆亚发行股份购买资产，南京庆亚与

上市公司之间不存在关联关系；同时经测算，本次交易完成后，南京庆亚所持有

上市公司股份比例不超过 5%，故本次交易不构成关联交易。

4、本次交易未构成借壳重组、实际控制人未发生变更

本次交易不导致实际控制人变更，不构成借壳，具体情况如下：

根据《重组管理办法》规定，自控制权发生变更之日起，上市公司向收购人

及其关联人购买的资产总额，占上市公司控制权发生变更的前一个会计年度经审

计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到 100%以上的构成借壳上市。

本次交易前，高鸿股份总股本 591,364,260 股，公司的控股股东电信科学技

术研究院持有上市公司股份 83,001,934 股，占公司总股本的 14.04%，为上市公

司的第一大股东和控股股东；国务院国资委为公司实际控制人。

本次交易按照参考价格 11.60 元/股和交易标的预评估值 319,624,040 元计算，

需要向南京庆亚发行的股份数量约为 27,553,796 股；同时拟募集配套资金总额不

超过 31,000 万元，需要向不超过 10 名特定投资者发行股份数量不超过 26,724,137

股。本次交易完成后，高鸿股份总股本约为 645,642,193 股，电信科学技术研究

院持有上市公司股份 83,001,934 股，占公司总股本的 12.86%；南京庆亚占公司

总股本的 4.27%；本次认购的不超过 10 名特定投资人合计占公司总股本的

4.14%，而本次交易前的公司第二大股东持有股份 14,275,002 股，占公司总股本

2.41%；所以本次交易完成后，电信科学技术研究院仍为公司的第一大股东和控

股股东，国务院国资委仍为公司实际控制人，实际控制权未发生变化。

因此，本次交易并不构成《重组办法》第十三条所规定的借壳上市。

5、本次募集配套资金用途

本公司拟发行股份募集配套资金不超过 31,000.00 万元，不超过标的资产交

易价格的 100%，在扣除发行费用后用于高鸿鼎恒智能化仓储物流平台建设项目

163

及补充上市公司流动资金。其中，拟投入 15,518.22 万元用于物流平台建设项目，

15,481.78 万元用于补充上市公司流动资金，补充流动资金的比例不超过本次募

集配套资金总额的 50%。

募集资金到位后，如实际募集资金净额少于拟使用募集资金总额，不足部分

由公司自筹资金解决。如本次募集资金到位时间与项目实施进度不一致，本公司

可根据实际情况以自筹资金先行投入，待募集资金到位后再予以置换。

6、本次交易有关股份锁定期的安排

本次交易中，发行股份购买资产的交易对象南京庆亚保证本次取得的非公开

发行股份可通过证券市场出售或通过协议方式转让的起始时间以本次发行股份

上市之日起 24 个月的届满之日为准。

南京庆亚承诺限售期届满日起 12 个月内，累计转让的股份不超过其本次认

购股份总额的 50%；限售期满 24 个月内，累计转让的股份不超过其本次认购股

份总额的 80%。

若因标的公司未能达成交易双方另行签署的《发行股份购买资产协议》补充

协议和/或《盈利预测补偿协议》项下约定的业绩目标而致南京庆亚须向上市公

司履行补偿义务且该等补偿义务尚未履行完毕的，可转让股份数计算方式为可转

让股份数额=累计可转让股权比例*本次认购股份数-已补偿股份数。

募集配套资金所发行股份锁定期为自本次发行股份上市之日起 12 个月。

7、利润承诺及业绩补偿安排

承诺期内，标的公司 2015 年、2016 年、2017 年、2018 年的税后净利润分

别不低于 5000 万元、6100 万元、7100 万元和 8100 万元。

如业绩指标在保证期限内未能达到，南京庆亚应采取股份补偿的方式进行业

绩补偿，应补偿的当期股份数量按以下公式计算确定（累计补偿的上限为本次交

易中南京庆亚获得的高鸿股份股份总量）：

当期应补偿股份数=（截至承诺期每期期末累积承诺净利润－截至承诺期每

期期末累积实际净利润）÷承诺期承诺净利润总和×标的资产的交易价格÷本次

164

发行价格－已补偿股份数。

自协议签署之日起至补偿实施日，如股份补偿义务人持有的高鸿股份股份数

量因发生分红、送股、资本公积金转增股本等事项导致调整变化，则股份补偿义

务人累计补偿的上限将根据实际情况随之进行调整。在各年计算的应补偿股份数

小于 0 时，按 0 取值，即已经补偿的股份不冲回。

8、本次交易对上市公司财务指标的影响

本次交易前，高鸿鼎恒即为高鸿股份的子公司，因此，本次交易完成后，对

本公司的总资产、总负债、营业总收入等不会产生实质性影响，但会显著增加高

鸿股份归属于母公司股东净利润、归属于母公司股东净资产，本公司的持续盈利

能力将得到增强。

9、本次交易的条件

（1）本次交易已取得的审批文件：

本预案已获得公司第七届董事会第五十二次会议批准；

（2）本次交易尚需满足的交易条件包括但不限于：

①高鸿股份关于本次交易的第二次董事会会议审议通过本次交易；

②国务院国有资产监督管理委员会对本次交易的批准；

③高鸿股份股东大会审议通过本次交易；

④中国证券监督管理委员会对本次交易的核准。

交易各方取得上述全部批准前不得实施本次重组方案。

10、交易对方基本情况

公司名称：南京庆亚贸易有限公司

住所：南京市雨花台区雨花东路77号-15

成立日期：2005年3月2日

法定代表人：曹秉蛟

165

注册资本：3,000万元

企业法人营业执照注册号：320103000062765

主要经营范围：贵金属销售；办公用品、通信产品、电子产品、塑料制品、

数码产品、工艺品、服装、橡胶制品销售；电脑产品销售代理及售后服务。

11、交易标的基本情况

（1）基本情况

企业名称：江苏高鸿鼎恒信息技术有限公司

企业性质：有限责任公司

住所及办公地点：南京市玄武区中央路 302 号

法定代表：王芊

注册资本：人民币 30,000 万元

成立日期：2013 年 5 月 14 日

营业执照注册号：320102000248575

组织机构代码号：067080316

税务登记证号码：苏地税字 320102067080316 号

经营范围：一般经营项目：电子技术开发、技术服务、技术转让；计算机及

辅助设备、通讯设备、电子产品、照明设备、办公用品、塑料制品、工艺美术品、

服装、橡胶制品销售

（2）股东及持股比例：

166

大唐高鸿数据网络技术股份有限公司 南京庆亚贸易有限公司

58.23% 41.77%

江苏高鸿鼎恒信息技术有限公司

100%

江苏高鸿鼎远信息科技有限公司

（3）最近一年一期主要财务指标（合并口径）：

①简要合并资产负债表

单位：元

项目 2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日

总资产 984,295,556.66 785,972,096.46 811,303,855.03

总负债 595,055,362.75 422,042,665.62 614,599,044.97

归属于母公司所

389,240,193.91 363,929,430.84 196,704,810.06

有者权益

所有者权益 389,240,193.91 363,929,430.84 196,704,810.06

资产负债率 60.45% 53.70% 75.75%

注：2015 年 6 月 30 日数据未经审计。

②简要合并利润表

单位：元

项目 2015 年 1-6 月 2014 年 2013 年

营业收入 1,204,390,945.89 2,191,427,074.42 1,304,770,482.29

营业成本 1,149,688,601.32 2,095,313,836.04 1,260,458,091.23

利润总额 33,337,234.43 55,788,494.52 29,440,633.34

净利润 24,955,677.79 41,795,259.11 22,015,810.06

扣除非经常性损

24,805,677.79 41,523,009.11 22,018,221.68

益后净利润

注：2015 年 1-6 月数据未经审计。

167

12、本次交易的原因

本次高鸿股份通过收购子公司高鸿鼎恒的全部少数股东权益意在通过内部

整合进一步增强公司的盈利能力。股权收购完成后，公司进一步加强对子公司的

管理与控制力，有助于加强对高鸿鼎恒经营的各方面支持，也有助于提高业务的

执行效率，并在此基础上深化部署在 IT 产品销售领域的发展规划，能够进一步

提升高鸿鼎恒的综合竞争力和盈利能力。

（二）本次发行股份购买资产的信息披露

发行人于 2015 年 12 月 16 日在深圳证券交易所网站就上述发行股份购买资

产事项进行了披露，并于 2015 年 12 月 28 日开市起复牌。

（三）本次交易对公司主要偿债指标的影响

本次交易前，高鸿鼎恒已为高鸿股份的子公司，因此，本次交易完成后，对

高鸿股份的总资产、总负债、营业总收入等不会产生实质性影响，但会显著增加

高鸿股份归属于母公司股东净利润、归属于母公司股东净资产，高鸿股份的持续

盈利能力将得到增强。因此，本次发行股份购买资产，是公司正常的经营行为，

公司总资产规模及主要偿债指标未因本次交易受到重大影响。

（四）本次交易未使得本次公开发行公司债券触及《上市公司重大资产重

组管理办法》第五十一条的规定

本次发行股份购买资产事宜于 2015 年 12 月 15 日经高鸿股份第七届第五十

二次董事会审议通过，尚需经过高鸿股份关于本次交易的第二次董事会会议审

议、国务院国有资产监督管理委员会对本次交易的批准、高鸿股份股东大会审议、

中国证券监督管理委员会的核准。而董事会和股东大会的召开须分别提前 10 日

和 15 日通知，截至本募集说明书出具日，高鸿股份尚未召开关于本次交易的第

二次董事会会议通知。因此，本次发行股份购买资产事宜无法于 2016 年 1 月内

完成。

本次公开发行公司债券于 2015 年 7 月 30 日获得中国证券监督管理委员会核

准，核准批文有效期为 6 个月，即本次公开发行公司债券须在 2016 年 1 月内发

行完成。因此，在本次发行股份购买资产事宜完成前，本次公司债已完成发行或

168

因超过核准批文有效期而终止发行。

综上，经核查，本次交易未使得本次公开发行公司债券触及《上市公司重大

资产重组管理办法》第五十一条的规定。

（五）本次发行股份购买资产不会产生发行人不满足债券发行条件的情

形

发行人进行的本次交易以及本次交易完成后，不会产生发行人不满足或影响

《公司债券发行与交易管理办法》所规定的发行条件的情形。

鉴于本次交易正在进行中，交易事项最终是否能够完全履行存在一定不确定

性。若本次发行股份购买资产事项最终未能履行，公司将保持现有经营状况，不

会产生发行人不满足或影响《公司债券发行与交易管理办法》所规定的发行条件

的情形，发行人的长期偿债能力不会受到影响。

169

第七节 募集资金运用

一、本期公司债券募集资金数额

根据《公司债券发行与交易管理办法》的相关规定，结合公司财务状况及资

金需求状况，经公司第七届董事会第四十二次会议审议通过，并经 2015 年度第

2 次临时股东大会表决通过，公司向中国证监会申请发行不超过人民币 4.95 亿元

公司债券。

二、本期公司债券募集资金的运用计划

经公司第七届董事会第四十二次会议审议通过，并经 2015 年度第二次临时

股东大会表决通过：本期债券的募集资金扣除发行费用后，用于补充公司营运资

金。

三、募集资金运用对发行人财务状况的影响

本次发行公司债券募集资金运用对本公司财务状况和经营成果将产生如下

影响：

（一）有利于优化公司债务结构

2015 年 9 月 30 日，发行人合并报表流动负债占总负债的比例为 97.87%。为

降低公司的流动性风险，需要对债务结构进行调整，适当增加中长期债务融资，

降低短期债务融资比例。

以 2015 年 9 月 30 日财务数据为基准，并假设不发生其他重大资产、负债和

权益变化的情况下，按募集资金用途使用本次所募资金后，发行人合并财务报表

的资产负债率水平将由本期债券发行前的 58.60%增加至 61.38%；流动负债占总

负债的比例由本期债券发行前的 97.87%降低至 87.17%；流动比率由 1.35 提高至

1.47。公司流动资产对于流动负债的覆盖能力大大提升，短期偿债能力有较为明

显的提高，发行人债务结构将逐步得到改善。

（二）有利于提高公司经营的稳定性

170

发行人本次发行固定利率的公司债券，有利于发行人锁定公司的财务成本，

避免由于贷款利率上升带来的财务风险。同时，将使公司获得长期稳定的经营资

金，减轻短期偿债压力，使公司获得持续稳定的发展。

本期债券发行是公司通过资本市场直接融资渠道募集资金，加强资产负债结

构管理的重要举措之一，使发行人的资产负债期限结构得以优化，拓展了公司的

融资渠道，为公司的业务发展以及盈利增长奠定了良好的基础。

171

第八节 债券持有人会议

投资者认购或购买或以其他合法方式取得本期债券之行为视为同意接受

《债券持有人会议规则》并受之约束。

本节仅列示了本期债券之《债券持有人会议规则》的主要内容，投资者在

作出相关决策时，请查阅《债券持有人会议规则》的全文。

一、债券持有人行使权利的形式

债券持有人会议由全体债券持有人组成，债券持有人会议依据《债券持有人

会议规则》规定的程序召集并召开，并对《债券持有人会议规则》规定的债券持

有人会议的召开情形范围内的事项依法进行审议和表决。

二、债券持有人会议规则的主要内容

（一）债券持有人会议的权限范围

债券持有人会议依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、

《公司债券发行与交易管理办法》、《募集说明书》的规定行使如下职权：

1、就公司变更 2015 公司债募集说明书的约定作出决议；

2、当公司不能按期支付 2015 公司债本息时，就是否同意符合本规则规定的

提案人提出的解决方案作出决议；

3、当公司发生减资、 合并 、分立、解散或者申请破产的情形时，就债券

持有人应采取的债权保障措施及其依法行使有关权利的方式作出决议；

4、当发生其他对债券持有人权益构成其他重大不利影响的事项时，就债券

持有人依法行使有关权利的方式作出决议；

5、行使法律、行政法规、部门规章等赋予债券持有人会议的其他职权；

（二）债券持有人会议召开的情形

《债券持有人会议规则》规定，在本期债券存续期间，发生下列事项之一的，

172

应召开债券持有人会议：

1、拟变更债券募集说明书的约定；

2、拟修改债券持有人会议规则；

3、拟变更债券受托管理人或受托管理协议的主要内容；

4、不能按期支付本息；

5、发生减资、合并、分立、解散或者申请破产；

6. 增信机构、增信措施或者其他偿债保障措施发生重大变化且对债券持有

人利益有重大不利影响；

7. 本公司、单独或合计持有本期债券总额百分之十以上的债券持有人书面

提议召开；

8. 本公司管理层不能正常履行职责，导致本公司债务清偿能力面临严重不

确定性，需要依法采取行动的；

9. 本公司提出债务重组方案的；

10. 发生其他对债券持有人权益有重大影响的事项；

11. 根据法律、行政法规、中国证券监督管理委员会、2015 公司债上市交

易的证券交易所及本规则的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事

项。

（三）债券持有人会议的召集

受托管理人应当自收到书面提议之日起五个交易日内向提议人书面回复是

否召集持有人会议。同意召集会议的，受托管理人应当于书面回复日起十五个交

易日内召开会议。受托管理人应当召集而未召集债券持有人会议时，本公司、单

独或者合计持有 2015 年公司债券总额百分之十以上的债券持有人有权自行召集

债券持有人会议。

（四）债券持有人会议的通知

173

受托管理人或者自行召集债券持有人会议的债券持有人（以下简称“召集

人”）应当至少于持有人会议召开日前十个交易日发布召开持有人会议的公告，

公告内容包括但不限于下列事项：

1. 债券发行情况；

2. 受托管理人或者召集人、会务负责人姓名及联系方式；

3. 会议时间和地点；

4. 会议召开形式：持有人会议可以采用现场、非现场或者两者相结合的形

式；会议以网络投票方式进行的，受托管理人应当披露网络投票办法、计票原则、

投票方式、计票方式等信息；

5. 会议拟审议议案：议案应当属于持有人会议权限范围、有明确的决议事

项，并且符合法律、法规和本规则的相关规定；

6. 议事程序：包括持有人会议的召集方式、表决方式、表决时间和其他相

关事项；

7. 债权登记日：应当为持有人会议召开日前的第五个交易日；

8. 提交债券账务资料以确认参会资格的截止时点：债券持有人在持有人会

议召开前未向召集人证明其参会资格的，不得参加持有人会议和享有表决权；

9. 委托事项：参会人员应当出具授权委托书和身份证明，在授权范围内参

加持有人会议并履行受托义务。

（五）债券持有人会议的出席

债券持有人会议的债权登记日为债券持有人会议召开日期之前第 5 个交易

日。债权登记日收市时在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司或适用法律

规定的其他机构托管名册上登记的本次债券持有人为有权出席该次债券持有人

会议并行使表决权的债券持有人。

下列机构或人员可以列席债券持有人会议，也可以在会议上提出议案供会议

讨论决定，但没有表决权：

174

1. 债券发行人（即本公司）；

2. 其他重要关联方。

债券受托管理人应当聘请律师出席债券持有人会议，对会议的召集、召开、

表决程序和出席会议人员资格等事项出具法律意见。

（六）债券持有人会议的召开

首先由会议主持人按照规定程序宣布会议议事程序及注意事项，确定和公布

监票人，然后由会议主持人宣读提案，经讨论后进行表决，经律师见证后形成债

券持有人会议决议。

债券持有人会议由债券受托管理人派出的人员主持。在债券受托管理人未能

出席会议的情况下，则由出席会议的债券持有人所代表的债券面值总额 50%以上

多数（不含 50%）选举产生一名债券持有人作为该次债券持有人会议的主持人。

如在该次会议开始后 1 小时内未能按前述规定共同推举出会议主持人，则应当由

出席该次会议的持有本期未偿还债券本金总额最多的债券持有人（或其代理人）

担任会议主席并主持会议。

召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册应载明参加会议人员姓名

（或单位名称）、身份证号码、住所地址、持有或者代表有表决权的债券面额、

被代理人姓名（或单位名称）等事项。

（七）债券持有人会议的表决

债券持有人会议进行表决时，以每张债券为一票表决权。

债券持有人会议采取记名方式进行投票表决。

债券持有人会议须债券持有人会议作出的决议，须经出席该次会议的债券持

有人所代表的债券面值总额的三分之二以上多数同意方为有效。

受托管理人可以作为征集人，征集债券持有人委托其代为出席债券持有人会

议，并代为行使表决权。

征集人应当向债券持有人客观说明债券持有人会议的议题和表决事项，不得

175

隐瞒、误导或者以有偿方式征集。征集人代为出席债券持有人会议并代为行使表

决权的，应当取得债券持有人出具的委托书

债券持有人会议的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、

逐项表决，债券持有人与债券持有人会议拟审议事项有关联关系时，应当回避表

决。

债券持有人会议决议经表决通过后生效，但其中需中国证券监督管理委员会

或其他有权机构批准的，自批准之日或相关批准另行确定的日期起生效

债券持有人会议做出决议后，本公司董事会以公告形式通知债券持有人，并

负责执行会议决议。

176

第九节 债券受托管理人

投资者认购或购买或以其他合法方式取得本期债券视作同意西南证券股份

有限公司作为本期债券的债券受托管理人，且视作同意《债券受托管理协议》

项下的相关规定。

本节仅列示了《债券受托管理协议》的主要内容，投资者在作出相关决策

时，请查阅《债券受托管理协议》的全文。

一、债券受托管理人聘任及债权受托管理协议签订情况

根据发行人与西南证券签署的《大唐高鸿数据网络技术股份有限公司 2015

年公司债券受托管理协议》（以下简称“《债券受托管理协议》”），西南证券受聘

担任本期债券的债券受托管理人。

二、债券受托管理协议主要内容

（一）债券受托管理人的基本情况

名称：西南证券股份有限公司

住所：重庆市江北区桥北苑 8 号

法定代表人：余维佳

联系电话：010-57631234

传真：010-88091391

联系人：李建功、向林

（二）债券受托管理人与发行人是否有利害关系

西南证券已被发行人聘任为本期债券的主承销商，除此以外西南证券

与发行人不存在可能影响其公正履行公司债券受托管理职责的利害关系。

（三）债权受托管理事项

根据有关法律法规和《公司债券发行与交易管理办法管理办法》的规定、《募

集说明书》和《债券受托管理协议》的约定以及债券持有人会议的授权，债券受

177

托管理人作为本期债券全体债券持有人的代理人处理本期债券的相关事务，维护

债券持有人的利益。

（四）发行人的权利和义务

1、发行人应当根据法律、法规和规则及募集说明书的约定，按期足额支付

本期债券的利息和本金。

2、发行人应当为本期债券的募集资金制定相应的使用计划及管理制度。募

集资金的使用应当符合现行法律法规的有关规定及募集说明书的约定。

3、本期债券存续期内，发行人应当根据法律、法规和规则的规定，及时、

公平地履行信息披露义务，确保所披露或者报送的信息真实、准确、完整，不得

有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

4、本期债券存续期内，发生以下任何事项，发行人应当在三个工作日内书

面通知受托管理人，并根据受托管理人要求持续书面通知事件进展和结果：

（一）发行人经营方针、经营范围或生产经营外部条件等发生重大变化；

（二）债券信用评级发生变化；

（三）发行人主要资产被查封、扣押、冻结；

（四）发行人发生未能清偿到期债务的违约情况；

（五）发行人当年累计新增借款或对外提供担保超过上年末净资产的百分之

二十；

（六）发行人放弃债权或财产，超过上年末净资产的百分之十；

（七）发行人发生超过上年末净资产百分之十的重大损失；

（八）发行人作出减资、合并、分立、解散及申请破产的决定；

（九）发行人涉及重大诉讼、仲裁事项或受到重大行政处罚；

（十）保证人、担保物或者其他偿债保障措施发生重大变化，包括但不限于

担保人的资信状况发生变化以及可能影响担保人履行保证责任的重大诉讼、仲裁

178

和行政处罚等重大事件；

（十一）发行人情况发生重大变化导致可能不符合公司债券上市条件；

（十二）发行人涉嫌犯罪被司法机关立案调查，发行人董事、监事、高级管

理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施；

（十三）发行人拟变更募集说明书的约定；

（十四）发行人不能按期支付本息；

（十五）发行人管理层不能正常履行职责，导致发行人债务清偿能力面临严

重不确定性，需要依法采取行动的；

（十六）发行人提出债务重组方案的；

（十七）本期债券可能被暂停或者终止提供交易或转让服务的；

（十八）发生其他对债券持有人权益有重大影响的事项。

就上述事件通知受托管理人同时，发行人就该等事项是否影响本期债券本息

安全向受托管理人作出书面说明，并对有影响的事件提出有效且切实可行的应对

措施。

5、发行人应当协助受托管理人在债券持有人会议召开前取得债权登记日的

本期债券持有人名册，并承担相应费用。

6、发行人应当履行债券持有人会议规则及债券持有人会议决议项下债券发

行人应当履行的各项职责和义务。

7、预计不能偿还债务时，发行人应当按照受托管理人要求追加担保，并履

行《债券受托管理协议》约定的其他偿债保障措施，并可以配合受托管理人要求

办理其依法申请法定机关采取的财产保全措施。

发行人其他偿债保障措施包括：通过资产变现偿还债券本息；资本市场直接

融资等。

8、发行人无法按时偿付本期债券本息时，应当对后续偿债措施作出安排，

并及时通知债券持有人。

179

发行人在预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时，发

行人将至少采取如下措施：

1、不向股东分配利润；

2、暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；

3、调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；

4、主要责任人不得调离。

9、发行人应对受托管理人履行《债券受托管理协议》项下职责或授权予以

充分、有效、及时的配合和支持，并提供便利和必要的信息、资料和数据。发行

人应指定专人负责与本期债券相关的事务，并确保与受托管理人能够有效沟通。

10、受托管理人变更时，发行人应当配合受托管理人及新任受托管理人完成

受托管理人工作及档案移交的有关事项，并向新任受托管理人履行《债券受托管

理协议》项下应当向受托管理人履行的各项义务。

11、在本期债券存续期内，发行人应尽最大合理努力维持债券上市交易。

12、发行人应当根据《债券受托管理协议》的规定向受托管理人支付本期债

券受托管理报酬和受托管理人履行受托管理人职责产生的额外费用。

13、发行人应当履行《债券受托管理协议》、募集说明书及法律、法规和规

则规定的其他义务。

（五）债券受托管理人的权利和义务

1、受托管理人应当根据法律、法规和规则的规定及《债券受托管理协议》

的约定制定受托管理业务内部操作规则，明确履行受托管理事务的方式和程序，

对发行人履行募集说明书及《债券受托管理协议》约定义务的情况进行持续跟踪

和监督。

2、受托管理人应当持续关注发行人和保证人的资信状况、担保物状况、内

外部增信机制及偿债保障措施的实施情况，可采取包括但不限于如下方式进行核

查：

180

（一）就《债券受托管理协议》第 3.4 条约定的情形，列席发行人和保证人

的内部有权机构的决策会议；

（二）定期查阅前项所述的会议资料、财务会计报告和会计账簿；

（三）调取发行人、保证人银行征信记录；

（四）对发行人和保证人进行现场检查；

（五）约见发行人或者保证人进行谈话。

3、受托管理人应当对发行人专项账户募集资金的接收、存储、划转与本息

偿付进行监督。在本期债券存续期内，受托管理人应当定期检查发行人募集资金

的使用情况是否与募集说明书约定一致。

4、受托管理人应当督促发行人在募集说明书中披露《债券受托管理协议》、

债券持有人会议规则的主要内容，并应当通过网上公告，向债券持有人披露受托

管理事务报告、本期债券到期不能偿还的法律程序以及其他需要向债券持有人披

露的重大事项。

5、受托管理人应当定期对发行人进行回访，监督发行人对募集说明书约定

的义务的执行情况，并做好回访记录，出具受托管理事务报告。

6、出现《债券受托管理协议》第 3.4 条情形且对债券持有人权益有重大影

响情形的，在知道或应当知道该等情形之日起五个工作日内，受托管理人应当问

询发行人或者保证人，要求发行人或者保证人解释说明，提供相应证据、文件和

资料，并向市场公告临时受托管理事务报告。发生触发债券持有人会议情形的，

召集债券持有人会议。

7、受托管理人应当根据法律、法规和规则、《债券受托管理协议》及债券持

有人会议规则的规定召集债券持有人会议，并监督相关各方严格执行债券持有人

会议决议，监督债券持有人会议决议的实施。

8、受托管理人应当在本期债券存续期内持续督促发行人履行信息披露义务。

受托管理人应当关注发行人的信息披露情况，收集、保存与本期债券偿付相关的

所有信息资料，根据所获信息判断对本期债券本息偿付的影响，并按照《债券受

181

托管理协议》的约定报告债券持有人。

9、受托管理人预计发行人不能偿还债务时，应当要求发行人追加担保，督

促发行人履行《债券受托管理协议》第 3.7 条约定的偿债保障措施，或者可以依

法申请法定机关采取财产保全措施。

在申请财产保全的情况下，受托管理人应根据法定机关的要求自行或委托第

三方提供财产保全担保，由此发生的相关费用或损失应由发行人予以支付或赔

偿。

10、本期债券存续期内，受托管理人应当勤勉处理债券持有人与发行人之间

的谈判或者诉讼事务。

11、发行人为本期债券设定担保的，受托管理人应当在本期债券发行前或募

集说明书约定的时间内取得担保的权利证明或者其他有关文件，并在担保期间妥

善保管。

12、发行人不能偿还债务时，受托管理人应当督促发行人、增信机构和其他

具有偿付义务的机构等落实相应的偿债措施，并可以接受全部或部分债券持有人

的委托，以自己名义代表债券持有人提起民事诉讼、参与重组或者破产的法律程

序。

13、受托管理人对受托管理相关事务享有知情权，但应当依法保守所知悉的

发行人商业秘密等非公开信息，不得利用提前获知的可能对本期债券持有人权益

有重大影响的事项为自己或他人谋取利益。

14、受托管理人应当妥善保管其履行受托管理事务的所有文件档案及电子资

料，包括但不限于《债券受托管理协议》、债券持有人会议规则、受托管理工作

底稿、与增信措施有关的权利证明（如有），保管时间不得少于债券到期之日或

本息全部清偿后五年。

15、除上述各项外，受托管理人还应当履行以下职责：

（一）债券持有人会议授权受托管理人履行的其他职责；

（二）募集说明书约定由受托管理人履行的其他职责。

182

16、在本期债券存续期内，受托管理人不得将其受托管理人的职责和义务委

托其他第三方代为履行。

受托管理人在履行《债券受托管理协议》项下的职责或义务时，可以聘请律

师事务所、会计师事务所等第三方专业机构提供专业服务。

17、受托管理人有权依据《债券受托管理协议》的规定获得受托管理报酬。

发行人同意向受托管理人支付人民币零元的受托管理事务报酬。

（六）受托管理事务报告

1、受托管理事务报告包括年度受托管理事务报告和临时受托管理事务报告。

2、受托管理人应当建立对发行人的定期跟踪机制，监督发行人对募集说明

书所约定义务的执行情况，并在每年六月三十日前向市场公告上一年度的受托管

理事务报告。

前款规定的受托管理事务报告，应当至少包括以下内容：

（一）受托管理人履行职责情况；

（二）发行人的经营与财务状况；

（三）发行人募集资金使用及专项账户运作情况；

（四）内外部增信机制、偿债保障措施发生重大变化的，说明基本情况及处

理结果；

（五）发行人偿债保障措施的执行情况以及公司债券的本息偿付情况；

（六）发行人在募集说明书中约定的其他义务的执行情况；

（七）债券持有人会议召开的情况；

（八）发生《债券受托管理协议》第 3.4 条第（一）项至第（十二）项等情

形的，说明基本情况及处理结果；

（九）对债券持有人权益有重大影响的其他事项。

183

3、本期债券存续期内，出现受托管理人与发行人发生利益冲突、发行人募

集资金使用情况和募集说明书不一致的情形，或出现第 3.4 条第（一）项至第（十

二）项等情形且对债券持有人权益有重大影响的，受托管理人应当在知道或者应

当知道该等情形之日起五个工作日内向市场公告临时受托管理事务报告。

（七）利益冲突的风险防范机制

1、发行人与受托管理人及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在

直接或间接的股权关系或其他利害关系。

2、受托管理人不得为本期债券提供担保，且受托管理人承诺，其与发行人

发生的任何交易或者其对发行人采取的任何行为均不会损害债券持有人的权益。

3、《债券受托管理协议》任何一方违反利益冲突防范机制，应就对方遭受的

损失承担赔偿责任。

（八）债券受托管理人的变更

1、在本期债券存续期内，出现下列情形之一的，应当召开债券持有人会议，

履行变更受托管理人的程序：

（一）受托管理人未能持续履行《债券受托管理协议》约定的受托管理人职

责；

（二）受托管理人停业、解散、破产或依法被撤销；

（三）受托管理人提出书面辞职；

（四）受托管理人不再符合受托管理人资格的其他情形。

在受托管理人应当召集而未召集债券持有人会议时，单独或合计持有本期债

券总额百分之十以上的债券持有人有权自行召集债券持有人会议。

2、债券持有人会议决议决定变更受托管理人或者解聘受托管理人的，自达

到决议规定的变更或解聘条件之日，新任受托管理人继承受托管理人在法律、法

规和规则及《债券受托管理协议》项下的权利和义务，《债券受托管理协议》终

止。新任受托管理人应当及时将变更情况向证券业协会报告。

184

3、受托管理人应当在上述变更生效当日或之前与新任受托管理人办理完毕

工作移交手续。

4、受托管理人在《债券受托管理协议》中的权利和义务，在新任受托管理

人与发行人签订受托协议之日或双方约定之日起终止，但并不免除受托管理人在

《债券受托管理协议》生效期间所应当享有的权利以及应当承担的责任。

（九）违约责任

1、《债券受托管理协议》任何一方未按《债券受托管理协议》的规定履行义

务，守约方有权依照法律、法规和规则、募集说明书及《债券受托管理协议》的

规定追究违约方的违约责任。

2、若因一方的违约行为导致另一方遭受任何行政处罚或来自债券持有人的

诉讼、权利要求，违约方应对另一方的损失承担赔偿责任。

185

第十节 发行人、董事、监事、高级管理人员及有关中

介机构声明

186

发行人声明

根据《公司法》、《证券法》和《公司债券发行与交易管理办法》的有关规

定，本公司符合公开发行公司债券的条件。

法定代表人签名：

付景林

大唐高鸿数据网络技术股份有限公司

年 月 日

187

发行人全体董事声明

本公司全体董事承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

因本募集说明书及其摘要存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投

资者在证券交易中遭受损失的，本公司全体董事承诺与发行人承担连带赔偿责

任，但是能够证明自己没有过错的除外。

全体董事签名：

付景林 郑金良 吕廷杰

刘剑文 张晓岚 张焕国

孙琪 孙绍利 翁冠男

大唐高鸿数据网络技术股份有限公司

年 月 日

188

发行人全体监事声明

本公司全体监事承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

因本募集说明书及其摘要存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投

资者在证券交易中遭受损失的，本公司全体监事承诺与发行人承担连带赔偿责

任，但是能够证明自己没有过错的除外。

全体监事签名：

孟汉峰 叶 军 刘 璐

大唐高鸿数据网络技术股份有限公司

年 月 日

189

发行人全体高级管理人员声明

本公司全体高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导

性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

因本募集说明书及其摘要存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投

资者在证券交易中遭受损失的，本公司全体高级管理人员承诺与发行人承担连带

赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外。

除担任董事外的高级管理人员签名：

侯玉成 赵德胜 刘雪峰

王 芊 张新中 丁明锋

大唐高鸿数据网络技术股份有限公司

年 月 日

190

主承销商声明

本公司已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性

陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

本公司承诺本募集说明书及其摘要因存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗

漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，与发行人承担连带赔偿责任，但是能

够证明自己没有过错的除外；本募集说明书及其摘要存在虚假记载、误导性陈述

或者重大遗漏，且公司债券未能按时兑付本息的，本公司承诺负责组织、落实相

应的还本付息安排。

项目负责人：

李建功 向 林

公司法定代表人：

余维佳

西南证券股份有限公司

年 月 日

191

受托管理人声明

本公司承诺严格按照相关监管机构及自律组织的规定、募集说明书及受托管

理协议等文件的约定，履行相关职责。

发行人的相关信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使

债券持有人遭受损失的，或者公司债券出现违约情形或违约风险的，受托管理人

承诺及时通过召开债券持有人会议等方式征集债券持有人的意见，并以自己名义

代表债券持有人主张权利，包括但不限于与发行人、增信机构、承销机构及其他

责任主体进行谈判，提起民事诉讼或申请仲裁，参与重组或者破产的法律程序等,

有效维护债券持有人合法权益。

受托管理人拒不履行、迟延履行或者不适当履行相关规定、约定及本声明中

载明的职责，给债券持有人造成损失的，受托管理人承诺对损失予以相应赔偿。

受托管理人：西南证券股份有限公司

年 月 日

192

发行人律师声明

本所及签字的律师已阅读募集说明书及其摘要，确认募集说明书及其摘要与

本所出具的法律意见书不存在矛盾。本所及签字律师对发行人在募集说明书及其

摘要中引用的法律意见书的内容无异议，确认募集说明书不致因所引用内容而出

现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应

的法律责任。

经办律师：

穆曼怡 臧海娜

单位负责人：

袁学良

北京市海润律师事务所

年 月 日

193

审计机构声明

本所及签字注册会计师已阅读募集说明书及其摘要，确认募集说明书及其摘

要与本所出具的报告不存在矛盾。本所及签字注册会计师对发行人在募集说明书

及其摘要中引用的财务报告的内容无异议，确认募集说明书不致因所引用内容而

出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相

应的法律责任。

注册会计师：

郭 健 黄建和

法定代表人：

朱建弟

立信会计师事务所（特殊普通合伙）

年 月 日

194

资信评级机构声明

本机构及签字的资信评级人员（或资产评估人员）已阅读募集说明书及其摘

要，确认募集说明书及其摘要与本机构出具的报告不存在矛盾。本机构及签字的

资信评级人员（或资产评估人员）对发行人在募集说明书及其摘要中引用的报告

的内容无异议，确认募集说明书及其摘要不致因所引用内容而出现虚假记载、误

导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

签字评级人员：

王 维 赵晶靖 尤 骅

法定代表人：

关敬如

中诚信证券评估有限公司

年 月 日

195

第十一节 备查文件

一、备查文件

1、发行人最近三年的财务报告及审计报告，最近一期的会计报表；

2、主承销商出具的核查意见；

3、法律意见书；

4、资信评级报告；

5、债券持有人会议规则；

6、债券受托管理协议；

7、中国证监会核准本次发行的文件。

8、发行股份购买资产的备考财务报告以及审计报告和重组进入公司的资产

的财务报告、资产评估报告和审计报告。

二、查阅地点

1、大唐高鸿数据网络技术股份有限公司

办公地址：北京市海淀区学院路 40 号大唐电信集团主楼 11 层

电话：010-62301907

传真：010-62301900

联系人：孙迎辉

2、主承销商：西南证券股份有限公司

办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 A 座 4 楼

联系电话：010－57631234

传真：010－88091391

196

联系人：李建功、向林、顾形宇

三、查阅时间

本期公司债券发行期间，每日 9:00—11:30，14:00—17:00（法定节假日除外）。

投资者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪

人、律师、专业会计师或其他专业顾问。

在本期债券发行期内，投资者可以至本公司及主承销商处查阅募集说明书全

文及上述备查文件，或访问巨潮资讯网站查阅募集说明书及本募集说明书摘要。

197

(本页无正文，为《大唐高鸿数据网络技术股份有限公司 2016 年公开发行公

司债券募集说明书》签字盖章页)

法定代表人：___________________

付景林

大唐高鸿数据网络技术股份有限公司

（盖章）

2015 年 月 日

198

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